КПА Актуарлық практика стандарты № 20
«Мүліктік және жалпы сақтандырудағы (property/casualty) ақша ағындарын талдау, дисконттауды қоса алғанда»
КПА Актуарлық практика стандарты Actuarial Standard of Practice No. 20 «Analysis of Property/Casualty Cash Flows, Including Discounting», Actuarial Standards Board (ASB, АҚШ) құжатына негізделген.
Осы құжат аталған дереккөздің Қазақстан Актуарлар Палатасының (КПА) мақсаттары үшін кәсіби аудармасы және бейімдеуі болып табылады. Алшақтықтар болған жағдайда КПА бекіткен мәтін ресми болып саналады.
Актуарлық практика стандарты № 20
Мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдау, дисконттауды қоса алғанда
Әзірлеген Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңестің (ASB) Жалпы сақтандыру жөніндегі комитетінің (Casualty Committee) ASOP № 20 қайта қарау жөніндегі жұмыс тобы.
Қабылдаған Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB) 2025 жылғы желтоқсанда.
Құжат № 220.
МАЗМҰНЫ
Ілеспе меморандум
АКТУАРЛЫҚ ПРАКТИКА СТАНДАРТЫ
1-бөлім. Мақсаты, қолданылу аясы, өзара сілтемелер және күшіне ену күні
- 1.1 Мақсаты
- 1.2 Қолданылу аясы
- 1.3 Өзара сілтемелер
- 1.4 Күшіне ену күні
2-бөлім. Анықтамалар
- 2.1 Есепке алу күні
- 2.2 Ақша ағыны
- 2.3 Ақша ағындарын талдау
- 2.4 Талаптарды (сақтандыру талаптарын) бағалау
- 2.5 Сақтандыру жабыны
- 2.6 Дисконтталған ақша ағыны
- 2.7 Инвестициялық ақша ағындары
- 2.8 Өзге ақша ағындары
- 2.9 Тәуекелге маржа
- 2.10 Тәуекелді ұстап қалу
- 2.11 Тәуекелді беру
- 2.12 Андеррайтингтік ақша ағындары
3-бөлім. Мәселелерді талдау және ұсынылатын практикалар
- 3.1 Болжамды мақсаты және ақша ағындарын сәйкестендіру
- 3.2 Әдістер, модельдер және жорамалдар
- 3.3 Ақша ағындарының мерзімдері мен шамасы
- 3.3.1 Ауытқымаған жорамалдар
- 3.3.2 Бағалаулардың үйлесімділігі
- 3.3.3 Күтілетін болашақ жағдайлармен үйлесімділік
- 3.3.4 Жорамалдардың сезімталдығы
- 3.3.5 Андеррайтингтік ақша ағындары
- 3.3.6 Инвестициялық ақша ағындары
- 3.3.7 Өзге ақша ағындары
- 3.4 Дисконттау мөлшерлемелері
- 3.4.1 Дисконттау мөлшерлемелерін таңдау
- 3.4.1.1 Тәуекелсіз мөлшерлемеге негізделген тәсіл
- 3.4.1.2 Портфельдік тәсіл
- 3.4.1.3 Басқа тарап ұсынған дисконттау мөлшерлемелері
- 3.4.1.4 Өзге тәсілдер
- 3.4.2 Экономикалық жағдайлар
- 3.4.3 Өзгеретін жағдайлар
- 3.4.1 Дисконттау мөлшерлемелерін таңдау
- 3.5 Тәуекелге маржа
- 3.5.1 Айқын емес және айқын тәуекелге маржа
- 3.5.2 Дисконтталған ақша ағындарына қатысты пайымдаулар
- 3.6 Қолданылатын құқық және бухгалтерлік есеп стандарттары
- 3.7 Елеулі шектеулер
- 3.8 Әдістердегі, модельдердегі және жорамалдардағы өзгерістер
- 3.9 Басқа тараптың мәліметтерін пайдалану
- 3.10 Құжаттау
4-бөлім. Хабарлама және ақпаратты ашу
- 4.1 Актуарлық есепте ақпаратты міндетті түрде ашу
- 4.2 Актуарлық есепте ақпаратты қосымша ашу
- 4.3 Құпия ақпарат
ҚОСЫМШАЛАР
- 1-қосымша — Алғышарттар және ағымдағы практикалар
- 2-қосымша — Талқылауға арналған жобаға түсініктемелер және оларға жауаптар
ІЛЕСПЕ МЕМОРАНДУМ
2025 жылғы желтоқсан
КІМГЕ: Қызметі Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңестің (ASB) стандарттарымен реттелетін актуарлық ұйымдардың мүшелеріне және мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдауға, дисконттауды қоса алғанда, мүдделі өзге де тұлғаларға
КІМНЕН: Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB)
ТАҚЫРЫБЫ: Актуарлық практика стандарты (ASOP) № 20
Осы құжат Актуарлық практика стандартының (ASOP) № 20 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдау, дисконттауды қоса алғанда» қайта қаралған редакциясын қамтиды.
Стандарттың тарихы
Актуарлық практика стандарты № 20 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы шығындар мен шығындарды реттеу шығыстарына арналған резервтерді дисконттау» (Discounting of Property and Casualty Loss and Loss Adjustment Expense Reserves) бастапқыда ASB-мен 1992 жылғы сәуірде қабылданды. 2011 жылы ASOP № 20 өзекті терминология мен практиканы көрсету және Актуарлық практика стандартының № 43 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы төленбеген талаптарды бағалау» (Property/Casualty Unpaid Claim Estimates) тұжырымдамаларымен үлкен сәйкестікті қамтамасыз ету мақсатында қайта қаралды.
ASOP № 20 2023 жылы басқа актуарлық практика стандарттарына қатысты қолданылу аясындағы ықтимал олқылықтарды жою, осы стандарт пен Актуарлық практика стандартының № 53 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы перспективалық тәуекелді беру және ұстап қалу үшін болашақ шығындарды бағалау» (Estimating Future Costs for Prospective Property/Casualty Risk Transfer and Risk Retention) арасындағы өзара әрекеттесуді көрсету, сондай-ақ шығындар бойынша есептеулерді анықтау, сыйлықақыларды белгілеу және тарификация мақсаттары үшін тәуекелдерді перспективалық беру немесе ұстап қалуға арналған болашақ шығындарды бағалау саласындағы актуарлық практикадағы өзгерістерді ескеру мақсатында қайтадан қайта қаралды.
2023 жылғы қайта қарау сондай-ақ дисконттау мөлшерлемесі дисконтталған талаптарды бағалауды қалыптастырудағы елеулі жорамал болып табылатындықтан, басқа тұлғалар ұсынатын (мысалы, принципал сұратқан немесе инвестициялық басқарушылар не қаржы бөлімшелері ұсынған) дисконттау мөлшерлемелерінің мәселесін қозғады.
2024 жылы ASB мүліктік және жалпы сақтандырудағы актуарлық практиканы Актуарлық практика стандартының № 7 «Өмірді, денсаулықты сақтандырудағы және мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдау» (Analysis of Life, Health and Property/Casualty Insurance Cash Flows) қолданылу аясынан шығару туралы шешім қабылдады. ASOP № 20-ның осы қайта қаралуы қолданылу аясын талаптарды бағалауды дисконттаудан (яғни шығындар мен шығындарды реттеу шығыстарына арналған резервтерден, сондай-ақ болашақ шығындар мен оларды реттеу шығыстарын перспективалық қаржыландырудан) тыс кеңейтіп, мүліктік және жалпы сақтандырудағы кез келген ақша ағындарын талдауды (дисконтталған да, дисконтталмаған да) қамтиды. Бұған сыйлықақылар, андеррайтингтік шығыстар және өзге де шығынсыз баптар сияқты шығындармен байланысты емес ақша ағындары кіреді. Осы қайта қарау ақша ағындарын талдау үшін ұқсас деректер, әдістер, модельдер мен жорамалдар пайдаланылатын актуарлық жұмыстың әртүрлі нәтижелеріне арналған басшылыққа алынатын нұсқауларды біріктіреді.
Талқылауға арналған жоба
ASOP № 20 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдау, дисконттауды қоса алғанда» ұсынылатын қайта қараудың талқылауға арналған жобасы 2025 жылғы наурызда түсініктемелерді ұсынудың 2025 жылғы 1 тамызға дейінгі шекті мерзімімен шығарылды. Түсініктемелер бар жеті хат алынды, олар осы редакцияда көрсетілген өзгерістерді енгізу кезінде қаралды.
Талқылауға арналған жобамен салыстырғандағы елеулі өзгерістер
Талқылауға арналған жобамен салыстырғанда елеулі өзгерістер болған жоқ.
Қолданыстағы стандартпен салыстырғандағы елеулі өзгерістер
Қолданыстағы стандартпен салыстырғандағы елеулі өзгерістер төменде қысқаша баяндалған. Елеулі өзгерістерге оқылымдылықты, түсініктілікті немесе үйлесімділікті жақсарту үшін енгізілген қосымша өзгерістер кірмейді.
1.1 және 1.2-тармақтарда қолданылу аясы бұрын мүліктік және жалпы сақтандырудағы актуарлық практикаға қолданылған ASOP № 7 элементтерін қамту және дисконтталған да, дисконтталмаған да ақша ағындарын талдау үшін басшылыққа алынатын нұсқауларды қамтамасыз ету мақсатында кеңейтілді.
2-бөлімде есепке алу күнінің, ақша ағынының, ақша ағындарын талдаудың, дисконтталған ақша ағынының, инвестициялық ақша ағындарының, өзге ақша ағындарының және андеррайтингтік ақша ағындарының анықтамалары қосылды. Сақтандыру тәуекелі мен инвестициялық тәуекелдің анықтамалары алынып тасталды.
3.1-тармақта болжамды мақсаты мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдаудың барлық түрлерін қамту үшін кеңейтілді. ASOP № 43 және № 53-ке сілтемелер 1.2-тармақтан 3.1-тармаққа көшірілді, сондай-ақ ASOP № 29 «Мүліктік және жалпы сақтандыруды тарификациялаудағы шығыстарға резервтер» (Expense Provisions in Property/Casualty Insurance Ratemaking); № 30 «Мүліктік және жалпы сақтандыруды тарификациялаудағы пайда мен күтпеген жағдайларға резервтерді және капитал құнын есепке алу» (Treatment of Profit and Contingency Provisions and the Cost of Capital in Property/Casualty Insurance Ratemaking); және № 39 «Мүліктік және жалпы сақтандыруды тарификациялаудағы апаттық шығындарды есепке алу» (Treatment of Catastrophe Losses in Property/Casualty Insurance Ratemaking) стандарттарына сілтемелер қосылды.
3.3-тармақ андеррайтингтік ақша ағындарының, инвестициялық ақша ағындарының және өзге ақша ағындарының мерзімдеріне қатысты басшылыққа алынатын нұсқауларды ұсыну мақсатында кеңейтілді.
Дисконттау мөлшерлемелеріне әсер етуі мүмкін өзгеретін жағдайларға қатысты басшылыққа алынатын нұсқауларды ұсыну мақсатында 3.3.3-тармақ қосылды.
3.5-тармақ барлық ақша ағындарына қолданылатын тәуекелге маржаға қатысты басшылыққа алынатын нұсқауларды ұсыну мақсатында кеңейтілді.
4-бөлімге негізінен бүкіл 3-бөлімдегі кеңейтілген басшылыққа алынатын нұсқауларды ескеру үшін ақпаратты ашуға қойылатын талаптар қосылды.
ASB талқылауға арналған жоба бойынша түсініктемелер мен ұсыныстарды дайындауға уақыт бөлген барлық адамдарға алғыс білдіреді.
ASB осы стандартты қабылдау үшін 2025 жылғы желтоқсанда дауыс берді.
ASOP № 20 қайта қарау жөніндегі жұмыс тобы
Robert J. Walling, Төраға Benjamin W. Clark, David E. Heppen
ASB Жалпы сақтандыру жөніндегі комитеті (Casualty Committee)
Geoffrey T. Werner, Төраға Stacey C. Gotham, Kevin M. Madigan, David E. Heppen, Norman Niami, Michelle L. Iarkowski, Margaret Tiller Sherwood, Daniel A. Linton, Jane C. Taylor
Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB)
Kevin M. Dyke, Төраға Laura A. Hanson, David E. Neve, Richard A. Lassow, Gabriel R. Schiminovich, Mary Frances Miller, Judy K. Stromback, Christopher F. Noble, Alisa L. Swann
Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB) актуарлық практика стандарттарын (ASOP) әзірлеу және жариялау арқылы Америка Құрама Штаттарында тиісті актуарлық практиканың стандарттарын белгілейді. Бұл стандарттар актуарлық қызметтер көрсету кезінде актуарий ұстануға тиіс рәсімдерді сипаттайды және осындай қызметтердің нәтижелерін хабарлау кезінде актуарийдің нені ашуға тиіс екенін айқындайды.
КПА ескертпесі: осы құжат Қазақстан Актуарлар Палатасының (КПА) қолдануы үшін бейімделген. АҚШ-тың органдарына, заңдарына және стандарттарына сілтемелер дереккөзді көрсету ретінде сақталды; КПА мақсаттары үшін Қазақстан Республикасының қолданылатын құқығы басым күшке ие.
АКТУАРЛЫҚ ПРАКТИКА СТАНДАРТЫ № 20
МҮЛІКТІК ЖӘНЕ ЖАЛПЫ САҚТАНДЫРУДАҒЫ АҚША АҒЫНДАРЫН ТАЛДАУ, ДИСКОНТТАУДЫ ҚОСА АЛҒАНДА
1-бөлім. Мақсаты, қолданылу аясы, өзара сілтемелер және күшіне ену күні
1.1 Мақсаты
Осы актуарлық практика стандарты (ASOP, немесе стандарт) актуарийлерге мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдауға, дисконттауды қоса алғанда, қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде басшылыққа алынатын нұсқауларды қамтиды.
1.2 Қолданылу аясы
Осы стандарт актуарийлерге мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдауға, дисконттауды қоса алғанда, қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде қолданылады.
Осы стандарт актуарийлерге андеррайтингтік ақша ағындарын, инвестициялық ақша ағындарын немесе өзге ақша ағындарын қамтитын мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдауды орындау кезінде қолданылады. Мысалдарға мыналар кіреді: дисконтталған талаптарды бағалау, капиталдың жеткіліктілігін айқындау, өнімді әзірлеу немесе тарификация бойынша зерттеулер, инвестициялық стратегияны бағалау, қаржылық болжамдар немесе болжамдық есептеулер, актуарлық құнды бағалау (актуарлық аппрейзал-бағалау), сондай-ақ сақтанушылардың дивидендтерін немесе ретроспективтік сыйлықақыларды тексеру.
Осы стандарт актуарийлерге ақша ағындарын келтірілген (ағымдағы) құнға дейін дисконттауды қамтитын ақша ағындарын талдауды, оның ішінде төленбеген және болашақ талаптарды бағалауды орындау кезінде қолданылады. Төленбеген талаптарды бағалау өткен оқиғалар бойынша талаптардан туындайтын болашақ шығындар мен шығындарды реттеу шығыстарын төлеу жөніндегі міндеттемені бағалауды білдіреді. Болашақ талаптарды бағалау мүліктік және жалпы сақтандырудағы тәуекелдерді перспективалық беруге немесе ұстап қалуға байланысты шығындар мен шығындарды реттеу шығыстарын бағалауды білдіреді.
Осы стандарт актуарийлерге ұйымдардың кез келген класы үшін, оның ішінде өзін-өзі сақтандырушылар, сақтандыру компаниялары, қайта сақтандырушылар, мемлекеттік ұйымдар және тәуекелдерді бірлесіп бөлудің өзге де пулдары үшін ақша ағындарын талдауды орындау кезінде қолданылады. Осы стандарт актуарийлерге өтемдерді (мысалы, франшизалар, берілген қайта сақтандыру, сондай-ақ суброгация және құтқарылған мүлік) шегергенге дейінгі ақша ағындарын, осындай өтемдерді шегергендегі ақша ағындарын, сондай-ақ осындай өтемдер бойынша ақша ағындарын бағалау кезінде қолданылады.
Егер актуарий басқа тарап әзірлеген ақша ағындарын талдауды тексеруге байланысты актуарлық қызметтер көрсетсе, актуарийге актуарийдің тапсырмасы көлемінде іс жүзінде жүзеге асырылатын шамада 3-бөлімнің басшылыққа алынатын нұсқауларын ұстану қажет.
Осы стандарт актуарийден дисконтталған ақша ағындарын немесе тәуекелге маржаны пайдалануды талап етпейді.
Осы стандарт актуарийлерге ақша ағындарының функциясы болуы мүмкін баптарды, оның ішінде, бірақ онымен шектелмей, шығындар негізінде есептелетін салықтарды, шартты комиссияларды және ретроспективтік тарификацияланатын сыйлықақыларды бағалау үшін ақша ағындарын талдауды орындау кезінде қолданылады.
Осы стандарт актуарийлерге штат немесе федералдық деңгейдегі өндірістегі жазатайым оқиғалардан сақтандыру туралы заңнамаға (workers' compensation) және жауапкершілікті сақтандыру полистеріне байланысты медициналық төлемдерге (денсаулық бойынша сақтандыру төлемдеріне) қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде қолданылады. Осы стандарт актуарийлерге Актуарлық практика стандартының № 5 «Медициналық сақтандыру және еңбекке жарамсыздық жағдайында сақтандыру бойынша келтірілген талаптар» (Incurred Health and Disability Claims) стандартымен, Актуарлық практика стандартының № 6 «Зейнеткерлерге топтық төлемдер бойынша міндеттемелерді өлшеу және зейнеткерлерге топтық төлемдер бағдарламаларының кезеңдік шығындарын немесе актуарлық айқындалған жарналарды айқындау» (Measuring Retiree Group Benefits Obligations and Determining Retiree Group Benefits Program Periodic Costs or Actuarially Determined Contributions) стандартымен қамтылатын «медициналық сақтандыру жоспары» (health benefit plan) бойынша төленбеген талаптарға қатысты, не Актуарлық практика стандартының № 42 «Денсаулық пен еңбекке жарамсыздық бойынша келтірілген талаптарға арналған міндеттемелерден өзге актуарлық активтер мен міндеттемелер» (Health and Disability Actuarial Assets and Liabilities Other Than Liabilities for Incurred Claims) стандартына сәйкес «денсаулық пен еңбекке жарамсыздық бойынша міндеттемелер» құрамына енгізілген төленбеген талаптарға қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде қолданылмайды.
Егер актуарий осы стандарттың басшылыққа алынатын нұсқаулары практиканың барлық салаларына қолданылатын актуарлық практика стандартымен қайшылыққа түсетінін айқындаса, осы стандарт басым күшке ие.
Осы стандарт пен қолданылатын құқық (заңдар, заңға тәуелді актілер және өзге де заңды міндетті актілер) арасында қайшылық болған жағдайда актуарийге қолданылатын құқықты сақтау қажет. Егер актуарий қолданылатын құқықты сақтау мақсатында немесе актуарий орынды деп санайтын кез келген өзге себеп бойынша осы стандартта баяндалған басшылыққа алынатын нұсқаулардан ауытқыса, актуарийге 4-бөлімге жүгіну қажет.
1.3 Өзара сілтемелер
Осы стандарт басқа құжаттардың ережелеріне сілтеме жасаған кезде, мұндай сілтеме болашақта енгізілуі мүмкін өзгерістерді немесе жаңа редакцияларды ескере отырып, көрсетілген құжаттарды, сондай-ақ олар қалай аталса да, олардың кез келген ізбасарларын қамтиды. Егер қандай да бір өзгертілген немесе қайта баяндалған құжат бастапқыда көрсетілген құжаттан елеулі түрде ерекшеленсе, актуарийге осы стандарттың басшылыққа алынатын нұсқауларын олар қолданылатын және орынды шамада ұстану қажет.
1.4 Күшіне ену күні
Осы стандарт осы стандарттың қолданылу аясымен қамтылатын және 2026 жылғы 1 маусымда немесе осы күннен кейін шығарылған кез келген актуарлық жұмыс нәтижесіне қатысты күшіне енеді.
2-бөлім. Анықтамалар
Төменде келтірілген терминдер осы стандартта пайдалану үшін айқындалған және ASOP мәтінінде толығымен жартылай қалың қаріппен бөлектелген. Актуарийге сондай-ақ осы стандартта жартылай қалың қаріппен бөлектелмеген жалпы қолданыстағы терминдердің анықтамалары мен талқылауы үшін Актуарлық практика стандартының № 1 «Кіріспе актуарлық практика стандарты» (Introductory Actuarial Standard of Practice) стандартына жүгіну қажет.
2.1 Есепке алу күні (Accounting Date)
Қаржылық есептілікте немесе бухгалтерлік есеп жүйесінде оқиғаларды көрсету және сомаларды есепке алу үшін белгіленген кесу күні. Есепке алу күні кейде «осы күнге» («as of date») деп аталады.
2.2 Ақша ағыны (Cash Flow)
Ақша қаражатының не баламалы активтердің түсуі, төленуі немесе аударылуы. Ақша ағындары андеррайтингтік ақша ағындарын, инвестициялық ақша ағындарын және өзге ақша ағындарын қамтуы мүмкін. Ақша ағындары тарихи сомаларды немесе перспективалық бағалауларды қамтуы мүмкін.
2.3 Ақша ағындарын талдау (Cash Flow Analysis)
Ақша ағындарын бағалау немесе болжамдау. Ақша ағындарын талдау дисконтталған ақша ағындарын қамтуы мүмкін.
2.4 Талаптарды (сақтандыру талаптарын) бағалау (Claim Estimate)
Өткен оқиғалар бойынша талаптардан туындайтын болашақ шығындар мен шығындарды реттеу шығыстары жөніндегі міндеттемені дисконтталмаған негізде бағалау, не мүліктік және жалпы сақтандырудағы тәуекелдерді перспективалық беруге немесе ұстап қалуға байланысты шығындар мен шығындарды реттеу шығыстарын бағалау. Талаптарды бағалау актуарий болып табылмайтын тұлғалар қалыптастырған жекелеген (нақты істер бойынша) резервтер (case reserves) сияқты элементтерді қамтуы мүмкін.
2.5 Сақтандыру жабыны (Coverage)
Шартты (контингенттік) оқиғаларға байланысты сақтандыру төлемдерін, шығыстарды немесе талаптарды төлеу жөніндегі міндеттемені туындататын жоспардың немесе шарттың талаптары не қолданылатын құқықтың талаптары.
2.6 Дисконтталған ақша ағыны (Discounted Cash Flow)
Актуарийдің ақша ағынының келтірілген (ағымдағы) құнын бағалауы.
2.7 Инвестициялық ақша ағындары (Investment Cash Flows)
Инвестицияларды сатып алуды, оларды сатуды, кірістер мен шығыстарды қоса алғанда, инвестициялық қызметке қатысты барлық ақша ағындары.
2.8 Өзге ақша ағындары (Other Cash Flows)
Андеррайтингтік ақша ағындары немесе инвестициялық ақша ағындары ретінде жіктелмейтін барлық ақша ағындары. Мысалдарға акционерлерге дивидендтер, капиталға жарналар, пайдаға салынатын салықтар және тәуекелді қабылдауға байланысты емес комиссиялық кірістер кіреді.
2.9 Тәуекелге маржа (Risk Margin)
Процестік тәуекелді, параметрлік тәуекелді немесе модельдік тәуекелді көрсететін ақша ағындарын талдаудағы белгісіздікке арналған резерв (қор). Тәуекелге маржа айқын емес немесе айқын болуы мүмкін. Тәуекелге маржа кейде тәуекелге үстеме (risk load) деп аталады.
2.10 Тәуекелді ұстап қалу (Risk Retention)
Нақты сақтандыру жабынына байланысты ұстап қалынған тәуекелді бағалауға, басқаруға немесе қаржыландыруға бағытталған тәуекелді басқару және тәуекелді бақылау стратегиясы. Тәуекелді ұстап қалу мысалдарына жеке және топтық өзін-өзі сақтандыру, сондай-ақ ірі франшизалары бар бағдарламалар кіреді.
2.11 Тәуекелді беру (Risk Transfer)
Жауапкершілікті бір тараптан екіншісіне ауыстыратын немесе сақтандыру жабынына байланысты қаржылық міндеттемелерді бір тарапқа екінші тараптың өтеуін көздейтін, заңды міндеттейтін келісімдер жасасуды болжайтын тәуекелді басқару және тәуекелді бақылау стратегиясы. Тәуекелді беру мысалдарына сақтандыру, перспективалық қайта сақтандыру (квоталық қайта сақтандыру немесе шығынның эксцеденттік қайта сақтандыру шарттары сияқты) және ретроактивті қайта сақтандыру (шығындар портфелін беру, loss portfolio transfers сияқты) кіреді.
2.12 Андеррайтингтік ақша ағындары (Underwriting Cash Flows)
Сыйлықақыларды, талаптарды, талаптарды реттеу шығыстарын және андеррайтингтік шығыстарды қоса алғанда, андеррайтингтік қызметке қатысты барлық ақша ағындары.
3-бөлім. Мәселелерді талдау және ұсынылатын практикалар
3.1 Болжамды мақсаты және ақша ағындарын сәйкестендіру
Актуарийге ақша ағындарын талдаудың болжамды мақсатын айқындау қажет. Актуарийге болжамды мақсатқа сәйкес ақша ағындарын талдауда пайдаланылатын ақша ағындарын және есепке алу күн(дер)ін айқындау қажет. Актуарийге, егер қолданылса, ақша ағындарын талдау дисконтталатын күн(дер)ді айқындау қажет.
Ақша ағындарын талдау:
a. шығыстарға резервтерді (expense provisions) қамтығанда — актуарийге Актуарлық практика стандартының № 29 «Мүліктік және жалпы сақтандыруды тарификациялаудағы шығыстарға резервтер» (Expense Provisions in Property/Casualty Insurance Ratemaking) стандартына жүгіну қажет;
b. пайда мен күтпеген жағдайларға резервтерді (profit and contingencies provisions) қамтығанда — актуарийге Актуарлық практика стандартының № 30 «Мүліктік және жалпы сақтандыруды тарификациялаудағы пайда мен күтпеген жағдайларға резервтерді және капитал құнын есепке алу» (Treatment of Profit and Contingency Provisions and the Cost of Capital in Property/Casualty Insurance Ratemaking) стандартына жүгіну қажет;
c. (түпнұсқада — «e» тармағы) апаттармен немесе экстремалдық оқиғалармен байланысты ақша ағындарын қамтығанда — актуарийге Актуарлық практика стандартының № 39 «Мүліктік және жалпы сақтандыруды тарификациялаудағы апаттық шығындарды есепке алу» (Treatment of Catastrophe Losses in Property/Casualty Insurance Ratemaking) стандартына жүгіну қажет;
d. төленбеген талаптарды бағалауды қамтығанда — актуарийге Актуарлық практика стандартының № 43 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы төленбеген талаптарды бағалау» (Property/Casualty Unpaid Claim Estimates) стандартына жүгіну қажет;
e. тәуекелдерді перспективалық беруге немесе ұстап қалуға байланысты болашақ талаптарды бағалауды қамтығанда — актуарийге Актуарлық практика стандартының № 53 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы перспективалық тәуекелді беру және ұстап қалу үшін болашақ шығындарды бағалау» (Estimating Future Costs for Prospective Property/Casualty Risk Transfer and Risk Retention) стандартына жүгіну қажет.
3.2 Әдістер, модельдер және жорамалдар
Актуарийге ақша ағындарын талдауда болжамды мақсат үшін тиісті болып табылатын әдістерді, модельдерді және жорамалдарды таңдау қажет. Ақша ағындарын талдаудың мән-жайлары үшін тиісті әдістерді, модельдерді және жорамалдарды айқындау кезінде актуарийге андеррайтингтік ақша ағындарының, инвестициялық ақша ағындарының немесе өзге ақша ағындарының түрлерін, осы ақша ағындарына байланысты тәуекелдердің өзгергіштігін, сондай-ақ осы тәуекелдер арасындағы кез келген өзара әрекеттесулерді назарға алу қажет.
Дисконтталған ақша ағындарын талдау үшін әдістерді, модельдерді және жорамалдарды таңдау кезінде актуарийге әртүрлі әдістердің, модельдердің және жорамалдардың дисконтталған ақша ағындарын талдауға және дисконтталмаған ақша ағындарын талдауға салыстырмалы әсерін назарға алу қажет. Мысалы, жетілудің кеш сатысындағы даму коэффициенті («құйрық коэффициенті», tail factor сияқты) дисконтталған бағалауға дисконтталмағанға қарағанда азырақ әсер етеді. Керісінше, шығындар бойынша төлемдердің мерзімдерінің өзгеруі дисконтталған бағалауға дисконтталмағанға қарағанда үлкенірек әсер етуі мүмкін.
3.3 Ақша ағындарының мерзімдері мен шамасы
Актуарийге ақша ағындарының мерзімдері мен шамасына қатысты ақылға қонымды (негізделген) жорамалдарды пайдалану қажет. Жорамалдар айқын емес немесе айқын болуы мүмкін және өткен деректерді түсіндіруді немесе болашақ үрдістерді болжамдауды көздеуі мүмкін.
3.3.1 Ауытқымаған жорамалдар
Актуарийге кез келген тәуекелге маржаны есепке алғанға дейін, актуарий ақша ағындарын төмендету немесе арттыру жағына елеулі ауытқу болмайды деп күтетін жорамалдарды пайдалану қажет.
3.3.2 Бағалаулардың үйлесімділігі
Ақша ағындарын талдаудың көмегімен алынбаған бастапқы жалпы соманы пайдалана отырып ақша ағындарын болжамдау кезінде актуарийге жалпы болжамды ақша ағындарының осы бастапқы сомамен үйлесетініне көз жеткізу қажет. Мысалы, төленбеген талаптарды бағалауды дисконттау кезінде ақша ағындарын талдау төленбеген талаптарды талдау нәтижесінде алынған төленбеген талаптарды бағалаумен үйлесуге тиіс.
3.3.3 Күтілетін болашақ жағдайлармен үйлесімділік
Актуарийге болашақ кезеңде басым болады деп күтілетін жағдайлармен үйлесетін ақша ағындарының мерзімдерін бағалауды айқындау қажет. Егер жағдайлар бағалаудың тарихи кезеңінде басым болған жағдайлардан өзгеше болады деп күтілсе, актуарийге бағаланатын ақша ағындарына тиісті түзетулер енгізу қажет.
3.3.4 Жорамалдардың сезімталдығы
Ақша ағындарын дисконттау кезінде актуарийге дисконтталған ақша ағындарының болашақ төлемдер мерзіміне сезімталдығын назарға алу қажет және төлемдердің құрылымы (сипаты) туралы жорамалдар диапазонын пайдалануы мүмкін.
3.3.5 Андеррайтингтік ақша ағындары
Егер ақша ағындарын талдау болашақ андеррайтингтік ақша ағындарын қамтыса, актуарийге сақтандыру жабынын, шығынның басталу кезеңін немесе полистің қолданылу кезеңін, қайта сақтандыру талаптарын, сондай-ақ осындай андеррайтингтік ақша ағындарының мерзімдері мен шамасына елеулі әсер етуі мүмкін кез келген өзге де сипаттамаларды назарға алу қажет.
Актуарийге андеррайтингтік ақша ағындарының мерзімдерін бағалау кезінде, мұндай жорамалдар қолжетімді және ақша ағындарын талдау үшін орынды болғанда, сыйлықақыларды, андеррайтингтік шығыстарды және талаптарды бағалауды қалыптастыру кезінде пайдаланылған жорамалдармен үйлесетін жорамалдарды пайдалану қажет.
Актуарийге андеррайтингтік ақша ағындарына әсер етуі мүмкін күтілетін өтемдердің (мысалы, франшизалардың, қайта сақтандырудың, ретроспективтік сыйлықақының түзетулерінің, қайта сақтандыру комиссияларының (ceding commissions), сондай-ақ суброгацияның және құтқарылған мүліктің) мерзімдері мен шамасын орынды шамада назарға алу қажет.
3.3.6 Инвестициялық ақша ағындары
Егер ақша ағындарын талдау болашақ инвестициялық ақша ағындарын қамтыса, актуарийге болжамды инвестициялық портфельдің активтердің түрі, сапасы және өтеу мерзімі тұрғысынан құрамын назарға алу қажет. Актуарийге ұйымның болашақ инвестициялық стратегиясымен оның актуарийге белгілі шамасында үйлесетін жорамалдарды пайдалану қажет.
3.3.7 Өзге ақша ағындары
Егер ақша ағындарын талдау болашақ өзге ақша ағындарын қамтыса, актуарийге болжамды өзге ақша ағындарының мерзімдері мен шамасына әсер етуі мүмкін тарихи өзге ақша ағындары немесе ұйым саясаты сияқты тиісті факторларды назарға алу қажет.
3.4 Дисконттау мөлшерлемелері
Ақша ағындарын дисконттау кезінде актуарийге ақылға қонымды (негізделген) дисконттау мөлшерлемелерін пайдалану қажет. Актуарий бірыңғай мөлшерлемені немесе кірістілік қисығы сияқты мөлшерлемелер қатарын білдіретін дисконттау мөлшерлемесін пайдалана алады. Актуарий дисконттау мөлшерлемелерінің диапазонын немесе ақша ағынының түрі бойынша ерекшеленетін дисконттау мөлшерлемелерін пайдалана алады.
3.4.1 Дисконттау мөлшерлемелерін таңдау
Актуарийге болжамды мақсат үшін тиісті дисконттау мөлшерлемелерін таңдау қажет. Дисконттау мөлшерлемелерін таңдау кезінде актуарийге келесі тәсілдердің біреуін немесе бірнешеуін пайдалану қажет:
3.4.1.1 Тәуекелсіз мөлшерлемеге негізделген тәсіл
Бұл тәсіл тәуекелсіз пайыздық мөлшерлемелерді пайдаланады. Тәуекелсіз пайыздық мөлшерлемелер төмен инвестициялық тәуекелі бар және ақша ағындарымен үйлесетін мерзім сипаттамалары бар тіркелген кірісі бар активтер бойынша қолжетімді инвестициялардың кірістілік мөлшерлемелерімен жуықталуы мүмкін.
3.4.1.2 Портфельдік тәсіл
Бұл тәсілде таңдалған дисконттау мөлшерлемелері таңдалған активтер портфелінің күтілетін кірістілігіне негізделеді. Активтер портфелі дисконтталуға тиіс ақша ағындарын қамтамасыз ететін нақты активтерді көрсетуі мүмкін. Балама ретінде активтер портфелі актуарий дисконтталуға тиіс ақша ағындарына қатысты шартты активтердің сипаттамаларын негізге ала отырып тиісті деп санайтын шартты (notional) портфельді білдіруі мүмкін.
Портфельдік тәсілді пайдалану кезінде актуарийге орынды шамада мыналар арасындағы арақатынастарды назарға алу қажет:
a. активтердің баланстық құны мен нарықтық құны;
b. портфельдің күтілетін кірістілік мөлшерлемелері мен нарықтық кірістілік мөлшерлемелері; және
c. активтердің өтеу мерзімдері мен ақша ағындарының бағалау мерзімдері.
Актуарийге сондай-ақ инвестициялық шығыстарды назарға алу қажет.
3.4.1.3 Басқа тарап ұсынған дисконттау мөлшерлемелері
Басқа тарап ұсынған дисконттау мөлшерлемелерін пайдалану кезінде актуарийге дисконттау мөлшерлемелерін олардың ақылға қонымдылығы (негізділігі) тұрғысынан бағалау қажет.
3.4.1.4 Өзге тәсілдер
Капитал құнын көрсете отырып дисконттау сияқты өзге тәсілдер ақша ағындарын талдаудың болжамды мақсатын негізге ала отырып тиісті болуы мүмкін.
3.4.2 Экономикалық жағдайлар
Дисконттау мөлшерлемесі туралы жорамалдарды таңдау кезінде актуарийге ақша ағындарының күтілетін кезеңі бойы экономикалық факторларды, оның ішінде инфляцияны, инфляциялық тәуекелді және макроэкономикалық жағдайларды назарға алу қажет. Актуарийге дисконттау мөлшерлеме(лер)ін таңдау кезінде ұзақ мерзімді кірістілік, әдетте, қысқа мерзіммен салыстырғанда белгісізірек болатынын ескере отырып, қысқа мерзімді кірістілікті ұзақ мерзіммен салыстырғанда көрсету мүмкіндігін қарастыру қажет. Актуарийге болашақ экономикалық жағдайлардың белгісіздігін көрсету үшін дисконттау мөлшерлеме(лер)ін түзету мүмкіндігін қарастыру қажет.
3.4.3 Өзгеретін жағдайлар
Актуарийге ақша ағындарына әсер ететін жағдайларда, әсіресе ақша ағындарын бағалау үшін пайдаланылатын тәжірибе деректерінде немесе жорамалдарда жеткілікті түрде көрсетілмеуі мүмкін талаптарды бағалауға қатысты, елеулі өзгерістер орын алды ма, соны назарға алу қажет. Мысалдарға заңнамалық немесе сот өзгерістері, операциялық өзгерістер, қайта сақтандыру бағдарламасының өзгерістері, сондай-ақ ұйымның талаптарды реттеу жөніндегі персоналы пайдаланатын практикалардағы өзгерістер, мұндай өзгерістер актуарийдің ақша ағындарын талдау нәтижелеріне үлкен ықтималдықпен елеулі әсер ететін шамада, кіреді. Өзгеретін жағдайлар нақты ұйымға тән мән-жайлардан немесе саланың басқа қатысушыларын қозғайтын сыртқы факторлардан туындауы мүмкін.
3.5 Тәуекелге маржа
Актуарийге ақша ағындарының шамасындағы немесе мерзімдеріндегі белгісіздікті көрсету үшін дисконтталған ақша ағындарын талдауға тәуекелге маржаны қосуды қарастыру қажет. Актуарий ақша ағындарын талдаудың болжамды мақсатына байланысты дисконтталмайтын ақша ағындарын талдауға тәуекелге маржаны қоса алады. Актуарий әртүрлі ақша ағындары үшін әртүрлі тәуекелге маржаны пайдалана алады.
3.5.1 Айқын емес және айқын тәуекелге маржа
Актуарий ақша ағындарын (талаптарды бағалауды қоса алғанда), ақша ағындарының құрылымын (сипатын) немесе дисконттау мөлшерлемелерін таңдау арқылы айқын емес тәуекелге маржаны қоса алады. Актуарий абсолюттік шама түрінде (мысалы, мәлімделген таралым процентилі, тіркелген сома немесе күтілетін мәннен жоғары мәлімделген пайыздық үстеме) не таңдалған дисконттау мөлшерлеме(лер)ін айқын түзету арқылы айқын тәуекелге маржаны қоса алады.
3.5.2 Дисконтталған ақша ағындарына қатысты пайымдаулар
Ақылға қонымды (негізделген) дисконтталмаған ақша ағынын дисконттау, егер тиісті тәуекелге маржа қосылмаса, жеткіліксіз дисконтталған ақша ағынына әкелуі мүмкін. Тәуекелге маржаның шамасын айқындау кезінде актуарийге ақша ағындарының мерзімдеріндегі және дисконттау мөлшерлемесін таңдаудағы белгісіздіктен туындайтын, дисконттауды есептеуге байланысты белгісіздіктің артуын назарға алу қажет.
3.6 Қолданылатын құқық және бухгалтерлік есеп стандарттары
Актуарийге қолданылатын құқық немесе өзге де тиісті бухгалтерлік есеп стандарттары дисконтталған ақша ағындарын немесе тәуекелге маржаны пайдалануға байланысты шектеулер немесе талаптар жүктей ме, соны назарға алу қажет.
3.7 Елеулі шектеулер
Актуарийге, егер актуарийдің кәсіби пайымы бойынша, неғұрлым тереңдетілген талдау елеулі түрде өзгеше нәтиже берер еді деген елеулі тәуекел болса, актуарийдің ақша ағындарын талдауын тежейтін кез келген елеулі шектеулерді айқындау қажет.
3.8 Әдістердегі, модельдердегі және жорамалдардағы өзгерістер
Ақша ағындарын талдау алдыңғы талдауды жаңарту болып табылғанда, актуарийге ақша ағындарын талдауға елеулі әсер ететін деп санайтын әдістердегі, модельдердегі немесе жорамалдардағы өзгерістерді, сондай-ақ мұндай өзгерістердің себептерін олардың актуарийге белгілі шамасында айқындау қажет. Осы стандарт актуарийден мұндай өзгерістердің әсерін өлшеуді немесе сандық бағалауды талап етпейді.
3.9 Басқа тараптың мәліметтерін пайдалану
Басқа тараптың мәліметтерін пайдалану кезінде және соның салдарынан мыналар үшін жауапкершіліктен бас тарту кезінде:
a. деректер және деректерді пайдалануға қатысты өзге де ақпарат — актуарийге Актуарлық практика стандартының № 23 «Деректер сапасы» (Data Quality) стандартына жүгіну қажет;
b. модель — актуарийге Актуарлық практика стандартының № 56 «Модельдеу» (Modeling) стандартына жүгіну қажет;
c. басқа тарап белгілеген жорамалдар немесе әдістер — актуарийге жорамалды немесе әдісті ақылға қонымдылығы (негізділігі) тұрғысынан және басқа жорамалдармен немесе әдістермен үйлесімділігі тұрғысынан актуарийдің тапсырмасы көлемінде іс жүзінде жүзеге асырылатын және орынды шамада тексеру қажет;
d. жоғарыда көрсетілмеген кез келген өзге бап (басқа тарап ұсынған, бірақ белгілемеген жорамалдарды немесе әдістерді қоса алғанда) — актуарийге мұндай бапты ақылға қонымдылығы (негізділігі) тұрғысынан және үйлесімділігі тұрғысынан актуарийдің тапсырмасы көлемінде іс жүзінде жүзеге асырылатын және орынды шамада тексеру қажет. Бұдан басқа, актуарий мәліметтерді пайдалану орынды екеніне ақылға қонымды дәрежеде сенімді болуы тиіс, мынаны қаншалықты қолданылса, соншалықты назарға ала отырып:
басқа тарап актуарий болып табылғанда — актуарийге осы басқа тараптың тиісті түрде білікті екені және қолданылатын актуарлық практика стандарттарын ұстанғаны белгілі ме;
актуарийге басқа тараптың тиісті салада сараптамалық білімі бар екені белгілі ме;
актуарийге басқа тарап мәлімдеген осы баптың мақсаты және оның актуарийдің болжамды мақсатымен үйлесу дәрежесі белгілі ме; және
актуарийге басқа тараптың сараптамалық білімі шеңберінде актуарийдің осы бапты пайдалануы үшін елеулі болып табылатын пікір алшақтықтары туралы белгілі ме.
3.10 Құжаттау
Актуарийге 3-бөлімнің талаптарын және 4-бөлімнің ақпаратты ашуға қойылатын талаптарын сақтауды растайтын құжаттаманы дайындау және сақтау қажет. Актуарийге құжаттаманы практиканың сол саласында білікті басқа актуарийге актуарий жұмысының ақылға қонымдылығын (негізділігін) бағалауға мүмкіндік беретін нысанда дайындау қажет. Құжаттаманың көлемі, нысаны және егжей-тегжейлілік дәрежесі актуарийдің кәсіби пайымына негізделуге тиіс және актуарлық қызметтердің күрделілігі мен мақсатына байланысты әртүрлі болуы мүмкін. Бұдан басқа, актуарийге 4-бөлім бойынша ашуға жататындардан өзге іс материалдарын сақтауға қатысты басшылыққа алынатын нұсқауларды алу үшін Актуарлық практика стандартының № 41 «Актуарлық хабарламалар» (Actuarial Communications) стандартына жүгіну қажет.
4-бөлім. Хабарлама және ақпаратты ашу
4.1 Актуарлық есепте ақпаратты міндетті түрде ашу
Актуарлық есепті шығару кезінде актуарийге Актуарлық практика стандарттарының № 23, 29, 30, 39, 41, 43, 53 және 56 стандарттарына жүгіну қажет.
Бұдан басқа, актуарийге осындай актуарлық есептерде, егер қолданылса, мыналарды ашу қажет:
a. ақша ағындарын талдаудың болжамды мақсаты (3.1-т. қараңыз);
b. ақша ағындарын талдаудың есепке алу күн(дер)і (3.1-т. қараңыз);
c. ақша ағындарын талдау дисконтталатын күн(дер) (3.1-т. қараңыз);
d. ақша ағындарын талдаудың негізінде жатқан әдістер, модельдер және жорамалдар, сондай-ақ олар мен дисконтталған ақша ағындарын талдаудың негізінде жатқан әдістер, модельдер және жорамалдар арасындағы кез келген елеулі айырмашылық (3.2-т. қараңыз);
e. ақша ағындарының мерзімдері туралы жорамалдар және осындай жорамалдардың негіздемелері (3.3-т. қараңыз);
f. ақша ағындарының нақты мерзімдері мен шамасына қатысты, егер бар болса, нақты елеулі тәуекелдер мен белгісіздіктер (3.3-т. қараңыз);
g. егер актуарий диапазон келтірсе, ақша ағындарын талдау нәтижелері диапазонының негіздемесі (3.3 және 3.4-т. қараңыз);
h. дисконттау мөлшерлемесі туралы жорамалдар, осындай жорамалдардың негіздемелері (ағымдағы жағдайлармен салыстырғандағы кез келген елеулі экономикалық немесе операциялық өзгерістерді қоса алғанда), сондай-ақ кез келген инвестициялық шығыстарды есепке алу тәртібі (3.4-т. қараңыз);
i. дисконттау мөлшерлемелерін басқа тарап ұсынғанда — дисконттау мөлшерлемелерін ұсынған тарап, дисконттау мөлшерлемелерінің ақылға қонымдылығы (негізділігі) және ақылға қонымдылық (негізділік) туралы тұжырымның негіздемесі (3.4.1.3-т. қараңыз);
j. ақша ағындарын талдау тәуекелге маржаны қамти ма, және кез келген айқын тәуекелге маржаның негіздемесі (3.5-т. қараңыз);
k. актуарийдің ақша ағындарын талдауын тежеген кез келген елеулі шектеулер (3.7-т. қараңыз);
l. ақша ағындарын талдау алдыңғы бағалауды жаңарту болып табылса, актуарийдің пікірі бойынша ақша ағындарын талдауға елеулі әсер ететін әдістердегі, модельдердегі немесе жорамалдардағы өзгерістер, сондай-ақ мұндай өзгерістердің себептері олардың актуарийге белгілі шамасында (3.8-т. қараңыз); және
m. дисконттау мөлшерлемесінен өзге жорамалдарды немесе әдістерді басқа тарап белгілегенде немесе ұсынғанда — оларды белгілеген немесе ұсынған тарап және, іс жүзінде жүзеге асырылатын шамада, әдістің немесе жорамалдың ақылға қонымдылығы (негізділігі) (3.4-т. қараңыз).
4.2 Актуарлық есепте ақпаратты қосымша ашу
Актуарийге сондай-ақ келесі жағдайлардың кез келгенінде актуарлық есепке Актуарлық практика стандартының № 41 стандартына сәйкес ақпаратты ашуды енгізу қажет:
a. егер қандай да бір елеулі жорамал немесе әдіс қолданылатын құқықпен белгіленсе;
b. егер актуарий басқа дереккөздерден алынған мәліметтерді пайдалану туралы мәлімдесе және сол арқылы актуарийден өзге тарап таңдаған кез келген елеулі жорамал немесе әдіс үшін жауапкершіліктен бас тартса; және
c. егер актуарийдің кәсіби пайымы бойынша, актуарий осы стандарттың басшылыққа алынатын нұсқауларынан елеулі түрде ауытқыса.
4.3 Құпия ақпарат
Осы стандартта актуарийден құпия ақпаратты ашу талабын ештеңе көздемейді.
ҚОСЫМШАЛАР
1-қосымша
Алғышарттар және ағымдағы практикалар
Ескертпе: осы қосымша ақпараттық мақсаттарда келтіріледі және актуарлық практика стандартының бөлігі болып табылмайды.
Алғышарттар
Талаптарды бағалауды дисконттау
Актуарлық практика стандартының № 20 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы шығындар мен шығындарды реттеу шығыстарына арналған резервтерді дисконттау» (Discounting of Property and Casualty Loss and Loss Adjustment Expense Reserves) шығарылғанға дейін мүліктік және жалпы сақтандырудағы шығындар мен шығындарды реттеу шығыстарына арналған резервтерді дисконттауға қатысты практика стандарты болған жоқ. Содан бері ASB Актуарлық практика стандартының № 36 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы шығындар мен шығындарды реттеу шығыстарына арналған резервтерге қатысты актуарий қорытындылары» (Statements of Actuarial Opinion Regarding Property/Casualty Loss and Loss Adjustment Expense Reserves) және Актуарлық практика стандартының № 43 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы төленбеген талаптарды бағалау» (Property/Casualty Unpaid Claim Estimates) стандарттарын шығарды. ASOP № 20-ның 2011 жылғы қайта қаралуы осы екі актуарлық практика стандартының тұжырымдамаларымен үлкен сәйкестікті қамтамасыз етті және әділ құнды есептеулерге байланысты дисконттаудың артқан пайдалануына қатысты басшылыққа алынатын нұсқауларды жаңартты.
2017 жылы ASB Актуарлық практика стандартының № 53 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы перспективалық тәуекелді беру және ұстап қалу үшін болашақ шығындарды бағалау» (Estimating Future Costs for Prospective Property/Casualty Risk Transfer and Risk Retention) стандартын шығындар бойынша есептеулерді анықтаумен, сыйлықақыларды белгілеумен және тарификациямен айналысатын актуарийлерге басшылыққа алынатын нұсқауларды ұсыну мақсатында шығарды. ASOP № 53 енгізілуі ASOP № 20 басшылыққа алынатын нұсқауларын ASOP № 20 мен ASOP № 43 арасындағы арақатынасқа ұқсас тәсілмен актуарлық жұмыстың осындай нәтиже түрлеріне таратудың қажеттілігін көрсетті. Іс жүзінде шығындарды резервтеу және шығындарды қаржыландыру немесе тарификация бойынша тапсырмалардың кең спектрі бір мезгілде бірдей деректерді және ұқсас әдістер мен жорамалдарды пайдалана отырып орындалады. Тарификация контекстінде осы стандарт шығындар мен шығындарды реттеу шығыстары компоненттерін дисконттауға қатысты басшылыққа алынатын нұсқауларды ұсынуы мүмкін.
Дисконттауға байланысты қиындықтардың бірі — дисконттаудың орындылығы сақтандыру жабынының түр(лер)іне, тәуекелді қаржыландыру немесе ұстап қалу механизмінің типіне, қолданылатын қаржылық есептілік пен бухгалтерлік есеп стандарттарына және тіпті жұмыс нәтижесінің болжамды пайдалануына (мысалы, сақтандыру компаниясын құндық бағалау статутты шығындарды резервтеумен салыстырғанда) байланысты елеулі түрде өзгеретіндігінде. Нәтижесінде дисконттауды пайдалану тапсырманың контекстімен ажырамас байланыста. Дәстүрлі түрде АҚШ-тың нарыққа жіберілген сақтандыру компаниялары үшін мүліктік және жалпы сақтандыруда төленбеген талаптарды бағалау, кейбір тар айқындалған мән-жайларды қоспағанда, дисконтталмаған. Алайда өзге мән-жайлардың кең және өсіп келе жатқан спектрінде дисконттау әдеттегі практика болып табылады. 1986 жылы АҚШ Конгресі пайдаға салынатын салық мақсаттары үшін дисконттау рәсімдерін белгілейтін заңнаманы қабылдады. Бұрын штаттардың сақтандыру қадағалау органдарының көпшілігі дисконттауға тыйым салды; кейбір ведомстволар жекелеген қызмет түрлері бойынша дисконттауға рұқсат берді. Ұлттық сақтандыру комиссарлары қауымдастығы (NAIC) кейбір нақты мән-жайларды қоспағанда, дисконттауға дәйекті түрде қарсы шыққанымен, басқа реттеушілер дисконттауды талап етуге көшті. Қолданылатын бухгалтерлік есеп стандарттарын белгілейтін әртүрлі ұйымдар өз стандарттарында осыған ұқсас алшақтайтын ұстанымдарды иеленді.
Тарихи түрде резервтерді дисконттау мәселесі тәуекелге маржа мәселесімен тығыз байланысты болды. Дисконтталмаған резервтер көбіне дисконтталмаған және дисконтталған резервтер арасындағы айырмашылықта қажетті айқын емес тәуекелге маржаны қамтиды деп қарастырылады. Егер дисконтталған резервтер қаржылық есептілікке енгізілсе, көпшілік айқын тәуекелге маржа қажет болады деп пайымдар еді. Осындай тәуекелге маржаны есепке алу жөніндегі ұсыныстарға оны міндеттемелер бабы, оқшауланған капитал бабы (surplus) немесе баланстан тыс бап ретінде есепке алу кіреді.
Төленбеген талаптарды бағалауды дисконттау бойынша есептеулер әдетте сатып алулар немесе бірігулер, коммутациялар, төленбеген талаптар портфельдерін беру немесе өзге де қайта сақтандыру мәмілелері сияқты мақсаттар үшін сақтандыру компанияларын құндық бағалауға байланысты орындалады. Осы және өзге де жағдайларда актуарийлерден дисконтталған төленбеген талаптарды бағалауды айқындау немесе бағалау барған сайын жиі сұратылады.
Ақша ағындарын талдаудың өзге түрлері
2024 жылы ASB мүліктік және жалпы сақтандырудағы актуарлық практиканы Актуарлық практика стандартының № 7 «Өмірді, денсаулықты сақтандырудағы және мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдау» (Analysis of Life, Health and Property/Casualty Insurance Cash Flows) қолданылу аясынан шығару туралы шешім қабылдады. ASOP № 20-ның осы қайта қаралуы қолданылу аясын бұрын мүліктік және жалпы сақтандырудағы актуарлық практикаға қолданылған ASOP № 7 элементтерін қамту мақсатында кеңейтеді. Қолданылу аясының бұл кеңеюі дисконтталған да, дисконтталмаған да ақша ағындарын талдау үшін басшылыққа алынатын нұсқауларды ұсынады.
Ағымдағы практикалар
Мүліктік және жалпы сақтандырудағы актуарийлер ақша ағындарын талдауды жұмыстың алуан түрлі нәтижелерінде пайдаланады. Оларға мыналар жатады: дисконтталған талаптарды бағалау, сақтандыру бағдарламаларын құндық бағалау, қайта сақтандырудағы баға белгілеу (шығындар портфелін беру сияқты); сыйлықақы тапшылығы бойынша резервтерді бағалау (premium deficiency reserve); қайтыс болу, еңбекке жарамсыздық және зейнетке шығу жағдайларына арналған резервтер (DD&R, немесе «бос құйрық», «free tail»); капиталдың жеткіліктілігін тестілеу; қайта сақтандырушының күтілетін тапшылығы (expected reinsurer deficit, ERD); күтілетін қолайсыз ауытқу (expected adverse deviation, EAD); сондай-ақ болжамдық (pro forma) қаржылық есептілік. Ақша ағындарын талдаудың бұл түрлері кейде, бірақ әрдайым емес, келтірілген (ағымдағы) құнға дейін дисконттауды көздейді. Ақша ағындарын талдау сыйлықақылар, шығындар, шығындарды реттеу шығыстары және андеррайтингтік шығыстар сияқты андеррайтингтік ақша ағындарын қамтуы мүмкін. Ол сондай-ақ инвестициялық қызметті (активтерді сатып алу мен сату, инвестициялық кірістілік пен шығыстар сияқты) және өзге ақша ағындарын (капиталға жарналар мен акционерлерге дивидендтер төлеу сияқты) ескеруі мүмкін. Ақша ағындарын талдаудың көптеген түрлері тек төленбеген талаптарды бағалауды дисконттауды ғана көздемейді. Мысалы, сақтандыру бағдарламаларын құндық бағалау және болжамдық қаржылық есептілік әдетте сақтандыру ұйымының барлық ақша ағындарының жан-жақты жиынтығын көрсетеді.
Дисконтталған талаптарды бағалау
Қазіргі уақытта актуарийлер Актуарлық практика стандартының № 20 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдау, дисконттауды қоса алғанда» стандартын басшылыққа алады. ASB шығарған және мүліктік және жалпы сақтандырудағы шығындар мен шығындарды реттеу шығыстарын бағалауға қатысты өзге де негізгі стандарттар — ASOP № 43 және ASOP № 53. Бұдан басқа, дисконттауға байланысты ақпаратты ашу NAIC талап етеді, ал тиісті басшылыққа алынатын нұсқаулар қазіргі уақытта әзірленіп жатқан жаңа Халықаралық қаржылық есептілік стандарттары шеңберінде пайда болуы мүмкін.
Дисконттау және тәуекелге үстемелер тақырыбына қатысты, оның ішінде Жалпы сақтандыру актуарийлер қоғамы (Casualty Actuarial Society) жариялаған көптеген білім беру материалдары ашық қолжетімде. Олар тәжірибелі актуарийлерге пайдалы білім беру ақпаратын ұсынуы мүмкін болса да, олар актуарлық практика стандарттары болып табылмайды және міндетті сипатта болмайды.
Талаптарды бағалауды дисконттау үшін пайдаланылатын деректер, әдістер, модельдер және жорамалдар әртүрлі факторларға байланысты барған сайын күрделене түседі. Әртүрлі заңдар, нормативтік актілер және сот прецеденттері әртүрлі жағдайларда талаптарды бағалауды дисконттауға әртүрлі ережелерді қолданады. Инвестициялық басқарушылар мен қаржы бөлімшелері сияқты актуарий болып табылмайтын тұлғалар жиі дисконттау мөлшерлемелерін ұсынуға қатысады. Талдауды болжамды пайдалануға байланысты әртүрлі дисконттау мөлшерлемелері немесе өзге де сценарийлік тесттер жиі сұратылады.
Ақша ағындарын талдаудың өзге түрлері
Осы стандарт қабылданғанға дейін мүліктік және жалпы сақтандырудағы актуарийлер ASOP № 7 стандартын басшылыққа алды. Ақша ағындарын талдау белгілі бір нақты активтің немесе өнімнің белгілі бір берілген сценарийлерде нәтижелілігін талдау не бүкіл компанияның төлем қабілеттілігін бағалау сияқты әртүрлі тәсілдермен пайдаланылуы мүмкін. Талаптарды бағалаудан өзге ақша ағындарын қамтитын ақша ағындарын талдаудың түрлері дисконттауды көздеуі де, көздемеуі де мүмкін. Дисконттауды көздемейтіндер, болжамдық қаржылық есептіліктің көптеген түрлері сияқты, ASOP № 20 емес, ASOP № 7 стандартымен реттелді. Талаптарды бағалауды және өзге ақша ағындарын (сыйлықақылар сияқты) қамтитын дисконтталған ақша ағындарын талдау ASOP № 7-мен де, ASOP № 20-мен де реттелді. ASOP № 20 енді бұрын ASOP № 7 және № 20 стандарттарында қамтылған мүліктік және жалпы сақтандырудағы актуарийлерге арналған басшылыққа алынатын нұсқауларды біріктіреді және жаңартады.
2-қосымша
Талқылауға арналған жобаға түсініктемелер және оларға жауаптар
ASOP № 20 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы ақша ағындарын талдау, дисконттауды қоса алғанда» ұсынылатын қайта қараудың талқылауға арналған жобасы 2025 жылғы 30 сәуірде түсініктемелерді ұсынудың 2025 жылғы 1 тамызға дейінгі шекті мерзімімен шығарылды. Түсініктемелер бар жеті хат алынды, олардың кейбіреулері бірнеше комментатордың атынан, мысалы фирмалардан немесе комитеттерден ұсынылды. Осы қосымшаның мақсаттары үшін «комментатор» термині нақты түсініктемелер хатына байланысты бірнеше тұлғаға қатысты болуы мүмкін. ASOP № 20 жөніндегі жұмыс тобы мен Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңестің (ASB) Жалпы сақтандыру жөніндегі комитеті алынған барлық түсініктемелерді мұқият қарады, ал ASB жұмыс тобы мен комитет ұсынған өзгерістерді қарады (және орынды болған жерде өзгертті).
Төменде түсініктемелер хаттарында қамтылған елеулі мәселелер мен ескертулер және оларға жауаптар қысқаша баяндалған. Қосымшада тұжырымдамаларды немесе тыныс белгілерін болмашы өзгерту туралы ұсыныстар көрсетілмеген, дегенмен олар қабылдануы мүмкін.
«Рецензенттер» термині 2-қосымшада ASOP № 20 жөніндегі жұмыс тобын, ASB Жалпы сақтандыру жөніндегі комитетін және ASB-ны қамтиды. 2-қосымшада пайдаланылатын бөлімдердің нөмірлері мен тақырыптары талқылауға арналған жоба редакциясына жатады, олар содан кейін соңғы стандарттағы тиісті бөлімдермен салыстырылады (өзара сілтеме жасалады).
ЖАЛПЫ ТҮСІНІКТЕМЕЛЕР
Түсініктеме. Екі комментатор ASOP-тың бүкіл мәтінінде актуарийдің мүмкіндіктері болжамды мақсатпен шектелетіні анық болуға тиіс екенін атап өтті.
Жауап. Рецензенттер 1.1 және 1.2-тармақтар анық деп санайды және осы түсініктемелерге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Екі комментатор түсінуді жеңілдету үшін тұжырымдамалар актуарлық практика стандарттары арасында барынша үйлесімді болуға тиіс екенін атап өтті.
Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымдамалар тұтастай алғанда үйлесімді деп санайды.
Түсініктеме. Бір комментатор инвестициялар үшін ақша ағындарын талдау іс жүзінде ақша ағыны болып табылмайтын инвестицияның терминалдық (ақырғы) құнын көрсетуді талап етуі мүмкін екені анық болуға тиіс екенін атап өтті.
Жауап. Рецензенттер андеррайтингтік және инвестициялық ақша ағындарына қатысты тұжырымдамалар ақылға қонымды әрі орынды деп санайды және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
1-БӨЛІМ. МАҚСАТЫ, ҚОЛДАНЫЛУ АЯСЫ, ӨЗАРА СІЛТЕМЕЛЕР ЖӘНЕ КҮШІНЕ ЕНУ КҮНІ
1.2-тармақ, Қолданылу аясы
Түсініктеме. Бір комментатор «немесе ретроспективтік сыйлықақыларға арналған полис талаптары» деген сөздерді алып тастауды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы өзгертті.
Түсініктеме. Бір комментатор «барлық мән-жайларда» деген сөздерді алып тастауды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
Түсініктеме. Бір комментатор осы стандарт пен Актуарлық практика стандартының № 58 «Кәсіпорын тәуекелдерін басқару» (Enterprise Risk Management) стандарты арасындағы қайшылықтарға алаңдаушылық білдірді.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Екі комментатор «және» дегенді «және/немесе» дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер «және» дегенді «немесе» дегенге ауыстырды және «немесе» «және» дегенді қамтитынын атап өтеді.
Түсініктеме. Бір комментатор «ақша ағындарын талдауды пайдалана отырып» дегенді қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
Түсініктеме. Бір комментатор стандарттың қолданылу аясына өткен ақша ағындарын қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер комментатордың алаңдаушылығы 2.2-тармақта ескерілгенін атап өтеді және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор мысалдарды қайта қарауды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер мысалдарды орынды деп санайды және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
2-БӨЛІМ. АНЫҚТАМАЛАР
Түсініктеме. Бір комментатор әдістер мен модельдер осы ASOP-та айқындалуға тиіс екенін атап өтті.
Жауап. Рецензенттер бұл анықтамаларды артық деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор «болжамды өлшем» (intended measure) анықтамасын қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер мұндай анықтаманы артық деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
2.2-тармақ, Ақша ағыны
Түсініктеме. Бір комментатор анықтама ақша ағынының жалпы бағалау сомасы мен мерзімдерін қамтуын ұсынды.
Жауап. Рецензенттер анықтаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
2.8-тармақ, Өзге ақша ағындары
Түсініктеме. Екі комментатор мысал ретінде пайдаға салынатын салықтарды қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
Түсініктеме. Бір комментатор «андеррайтингтік» дегенді «тәуекелді беру, тәуекелді ұстап қалу» дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер осы анықтама 2.7 және 2.12-тармақтармен үйлесетінін атап өтеді және өзгерістер енгізген жоқ.
2.9-тармақ, Тәуекелге маржа
Түсініктеме. Екі комментатор мынаны қосуды ұсынды: «Тәуекелге маржа сондай-ақ тәуекелге үстеме (risk load) немесе тәуекелге түзету (risk adjustment) деп аталуы мүмкін».
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы өзгертті.
Түсініктеме. Бір комментатор тұжырымдаманы анықтаманың соңынан 3-бөлімге көшіруді ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдама тиісті түрде орналастырылған деп санайды және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор тәуекелге маржа ақша ағындарын талдауға ұшырайтын баптың өзінен туындай ала ма деп сұрады (мысалы, егер төленбеген талаптарды бағалаудың болжамды өлшемі күтілетін мәннің 120% болса, қосымша 20% осы стандарт бойынша тәуекелге маржа деп саналуы мүмкін бе).
Жауап. Рецензенттер тұжырымдама бұл мәселені 3.5-тармақта тиісті егжей-тегжейлілік деңгейінде қамтиды деп санайды. Осыған байланысты рецензенттер осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
2.10-тармақ, Тәуекелді ұстап қалу
Түсініктеме. Бір комментатор анықтаманы Актуарлық практика стандартының № 53 «Мүліктік және жалпы сақтандырудағы перспективалық тәуекелді беру және ұстап қалу үшін болашақ шығындарды бағалау» (Estimating Future Costs for Prospective Property/Casualty Risk Transfer and Risk Retention) стандартында келтірілген түрінде пайдалануды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер анықтаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
2.12-тармақ, Андеррайтингтік ақша ағындары
Түсініктеме. Бір комментатор бөлімді «Тәуекелді беру немесе тәуекелді ұстап қалу ақша ағындары» (Risk Transfer or Risk Retention Cash Flows) деп атауды және андеррайтингтік қызмет тәуекелді берумен, мысалы сақтандыру үшін, байланысты, бірақ тәуекелді ұстап қалуға қолданылмайтынын көрсету үшін бірқатар өзге де түзетулер енгізуді ұсынды.
Жауап. Рецензенттер анықтаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3-БӨЛІМ. МӘСЕЛЕЛЕРДІ ТАЛДАУ ЖӘНЕ ҰСЫНЫЛАТЫН ПРАКТИКАЛАР
3.1-тармақ, Болжамды мақсаты және ақша ағындарын сәйкестендіру
Түсініктеме. Бір комментатор болжамды мақсатты атап өту кезінде контекстті көрсететін тұжырымдаманы қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер болжамды мақсат туралы тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3.2-тармақ, Әдістер, модельдер және жорамалдар
Түсініктеме. Екі комментатор «және өзге ақша ағындары» дегенді «немесе өзге ақша ағындары» дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер «және» дегенді «немесе» дегенге ауыстырды.
Түсініктеме. Бір комментатор «андеррайтингтік ақша ағындары» дегенді «тәуекелді беру немесе тәуекелді ұстап қалу ақша ағындары» дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор ASOP дисконтталған және дисконтталмаған ақша ағындарын талдау арасындағы өзара әрекеттесуді ескеруге тиіс екенін атап өтті және «салыстырғанда» (versus) дегенді «және» дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіседі және «салыстырғанда» дегенді «және» дегенге ауыстырды.
3.3-тармақ, Ақша ағындарының мерзімдері мен шамасы
Түсініктеме. Бір комментатор «болжамды мақсат үшін тиісті болып табылатын» дегенді қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер комментатордың алаңдаушылығы 3.2-тармақта ескерілгенін атап өтеді және өзгерістер енгізген жоқ.
3.3.1-тармақ, Ауытқымаған жорамалдар
Түсініктеме. Бір комментатор тақырыптағы «Ауытқымаған» (Unbiased) дегенді «Ең жақсы бағалау» (Best Estimate) дегенге ауыстыруды ұсынды және осы контекстте ауытқу деп нені түсінетінін түсіндіруге бағытталған, екеуі де мәтінге түзету ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Екі комментатор «болжамды өлшем» (intended measure) ұғымын қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3.3.3-тармақ, Күтілетін болашақ жағдайлармен үйлесімділік
Түсініктеме. Бір комментатор осы бөлім ақша ағындарының мерзімдеріне қатысты әртүрлі болашақ күтулерге жататынын, ал басқа болашақ инфляциялық кезеңді күту сияқты құбылыстарға жатпайтынын нақтылау үшін тұжырымдаманы өзгертуді ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
3.3.5-тармақ, Андеррайтингтік ақша ағындары
Түсініктеме. Бір комментатор бірінші абзацқа «күтілетін өтемдер» дегенді қосуды және үшінші абзацты алып тастауды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор әртүрлі мақсаттар үшін әртүрлі жорамалдарды пайдалануға дәлелді себептер болуы мүмкін екенін (мысалы, резервтеуді тарификациямен салыстырғанда ақша ағындарын талдаумен салыстырғанда) көрсету үшін тұжырымдаманы өзгертуді ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Екі комментатор бастапқы сыйлықақыны қалыптастыру кезінде пайдаланылған жорамалдар енді өзекті болмайтын жағдайларды ескеру үшін тұжырымдаманы өзгертуді ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
3.3.6-тармақ, Инвестициялық ақша ағындары
Түсініктеме. Бір комментатор екінші сөйлем барлық мән-жайларда дұрыс емес екенін атап өтті және оны мынаған ауыстыруды ұсынды: «Болжамды ақша ағындары болашақ инвестициялардан түсетін ағындарды қамтыған кезде, мұндай ағындар ұйымның болашақ инвестициялық стратегиясымен оның актуарийге белгілі шамасында үйлесуге тиіс».
Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымдаманы тиісінше өзгертті.
3.3.7-тармақ, Болашақ өзге ақша ағындары (қазіргі уақытта — Өзге ақша ағындары)
Түсініктеме. Бір комментатор «және» дегенді «немесе» дегенге ауыстыруды және «мүмкін» дегенді қосуды ұсынды, өйткені бұл баптар болжамды өзге ақша ағындарына міндетті түрде әсер ете бермейді.
Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
3.4-тармақ, Дисконттау мөлшерлемелері
Түсініктеме. Бір комментатор талдаудың болжамды мақсатына сілтеме қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер болжамды мақсат 3.4.1-тармаққа енгізілгенін атап өтеді және өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор тәуекелге түзетілген дисконттау мөлшерлемелеріне қатысты тұжырымдаманы қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер бұл 3.5-тармақта ескерілген деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3.4.1-тармақ, Дисконттау мөлшерлемелерін таңдау
Түсініктеме. Бір комментатор «пайдалану қажет» (should use) дегенді «пайдалану мүмкіндігін қарастыру қажет» (should consider using) дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Екі комментатор екінші сөйлемге болжамды мақсатты қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3.4.1.1-тармақ, Тәуекелсіз мөлшерлемеге негізделген тәсіл
Түсініктеме. Екі комментатор валюталық тәуекелді ескеру үшін түзетулер ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3.4.1.4-тармақ, Өзге тәсілдер
Түсініктеме. Бір комментатор «немесе тәуекелге түзетілген пайыздық мөлшерлемелерді пайдалана отырып» дегенді қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тәуекелге маржа 3.5-тармақта ескерілгенін атап өтеді және өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор болжамды өлшемге (intended measure) сілтеме қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3.4.2-тармақ, Экономикалық жағдайлар
Түсініктеме. Бір комментатор «орынды болғанда» дегенді қосуды және кейбір бухгалтерлік есеп ережелері ағымдағы кірістілік қисықтарын пайдалануды талап ететінін көрсетуді ұсынды.
Жауап. Рецензенттер бұл 1.2-тармақтағы қолданылатын құқық туралы абзацпен ескерілгенін атап өтеді және өзгерістер енгізген жоқ.
3.4.3-тармақ, Өзгеретін жағдайлар
Түсініктеме. Бір комментатор талаптарды бағалауға сілтемені алып тастауды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3.5-тармақ, Тәуекелге маржа
Түсініктеме. Бірнеше комментатор «болжамды пайдалану» (intended use) дегенді «болжамды мақсат» (intended purpose) дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
Түсініктеме. Екі комментатор 3.5.3-тармақты 3.5-тармақтың кіріспе бөлігіне көшіруді ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіспейді және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор тәуекелге маржаны неге қарастыру керектігін және әртүрлі ақша ағындары элементтері үшін бірнеше тәуекелге маржа мәні пайдаланылуы мүмкін екенін түсіндіретін тұжырымдаманы қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымдаманы тиісінше өзгертті.
Түсініктеме. Бір комментатор актуарий тәуекелге маржаны дисконтталған да, дисконтталмаған да ақша ағындарына қосуды қарастыруды және соңғы сөйлемді алып тастауды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
3.5.2-тармақ, Дисконтталған ақша ағындарына қатысты пайымдаулар
Түсініктеме. Бір комментатор «жеткіліксіз» (inadequate) дегенді «негізсіз» (unreasonable) дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіспейді және өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор бірінші сөйлемді алып тастауды ұсынды, өйткені «жеткіліксіз» айқындалмаған және болжамды мақсат үшін маңызы болмауы мүмкін.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3.5.3-тармақ, Қолданылатын құқық және бухгалтерлік есеп стандарттары (қазіргі уақытта — 3.6-тармақ)
Түсініктеме. Бір комментатор бөлімді алып тастауды және оны 3.5-тармақтың кіріспе бөлігіне көшіруді ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіспейді және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор қолданылатын құқыққа және бухгалтерлік есеп стандарттарына қатысты «қажет» (should) дегенді «міндетті» (must) дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
3.7-тармақ, Әдістердегі, модельдердегі және жорамалдардағы өзгерістер (қазіргі уақытта — 3.8-тармақ)
Түсініктеме. Бір комментатор бұл бөлім, бәрінен бұрын, актуарийден алдыңғы талдаудың бар-жоғын анықтауды талап ететін сияқты екенін атап өтті және «белгілі» (known) дегенді қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
3.8(d)(1)-тармақ, Мәліметтерді пайдалану (қазіргі уақытта — 3.9[d][1]-тармақ)
Түсініктеме. Бір комментатор «және қолданылатын актуарлық практика стандарттарын ұстанды» дегенді алып тастауды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіспейді және өзгерістер енгізген жоқ.
3.8(d)(3)-тармақ, Мәліметтерді пайдалану (қазіргі уақытта — 3.9[d][2]-тармақ)
Түсініктеме. Бір комментатор үйлесімділік үшін «мақсат» (purpose) дегеннің алдына «болжамды» (intended) дегенді қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
Түсініктеме. Бір комментатор басқа тараптың болжамды өлшемін (intended measure) құжаттауды талап ететін тұжырымдаманы қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
4-БӨЛІМ. ХАБАРЛАМА ЖӘНЕ АҚПАРАТТЫ АШУ
4.1-тармақ, Жылдық есепте ақпаратты міндетті түрде ашу
Түсініктеме. Бір комментатор ASOP № 58-ге сілтеме қосуды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер ASOP № 58-ге сілтемені артық деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.
4.1(i)-тармақ
Түсініктеме. Бір комментатор «дисконттау мөлшерлеме(лер)і» (discount rate(s)) дегенді пайдалануды ұсынды.
Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
4.1(j)-тармақ
Түсініктеме. Бір комментатор болжамды өлшемдегі (intended measure) айқын емес тәуекелге маржаға қатысты алаңдаушылық білдірді.
Жауап. Рецензенттер тұжырымдаманы орынды деп санайды және өзгерістер енгізген жоқ.