КПА № 52 Актуарлық практика стандарты

«NAIC Бағалау жөніндегі нұсқаулығына сәйкес өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтер»

КПА Актуарлық практика стандарты Actuarial Standard of Practice No. 52 «Principle-Based Reserves for Life Products under the NAIC Valuation Manual», Actuarial Standards Board (ASB, АҚШ) құжатына негізделген.

Осы құжат көрсетілген дереккөздің Қазақстан Палатасы Актуариев (КПА) мақсаттары үшін кәсіби аудармасы және бейімделуі болып табылады. Алшақтықтар болған жағдайда ресми болып КПА бекіткен мәтін есептеледі.

Актуарлық практика стандарты № 52

NAIC Бағалау жөніндегі нұсқаулығына сәйкес өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтер

Әзірлеген Принциптерге негізделген резервтер жөніндегі жұмыс тобы, Өмірді сақтандыру жөніндегі комитет, Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB)

Қабылдаған Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB) 2017 жылғы қыркүйек

(Құжат № 189)

МАЗМҰНЫ

Ілеспе меморандум — iv

ПРАКТИКА СТАНДАРТЫ

Бөлім 1. Тағайындалуы, қолданылу аясы, өзара сілтемелер және күшіне ену күні — 1

1.1 Тағайындалуы — 1
1.2 Қолданылу аясы — 1
1.3 Өзара сілтемелер — 1
1.4 Күшіне ену күні — 1

Бөлім 2. Анықтамалар — 2

2.1 Күтілетін тәжірибе болжамы — 2
2.2 Ақша ағындары моделі — 2
2.3 Доверительность (сенімділік) — 2
2.4 Детерминделген резерв — 2
2.5 Егжей-тегжейлілік дәрежесі (гранулярлық) — 2
2.6 Маржа — 2
2.7 Ең төмен резерв — 2
2.8 Модельдік сегмент — 2
2.9 Модельдік ұяшық — 2
2.10 Нетто-сыйлықақы бойынша резерв — 2
2.11 PBR актуарлық есебі — 2
2.12 Принциптерге негізделген резерв — 2
2.13 Парасатты бағалау болжамы — 3
2.14 Білікті актуарий — 3
2.15 Релевантты тәжірибе — 3
2.16 Тәуекел факторы — 3
2.17 Сценарий — 3
2.18 Сезімталдықты тестілеу — 3
2.19 Бастапқы активтер — 3
2.20 Стохастикалық резерв — 3
2.21 Бағалау күні — 3

Бөлім 3. Мәселелерді талдау және ұсынылатын практикалар — 3

3.1 Реттеуші талаптары — 3
3.2 Алып тастау тестілері — 4
- 3.2.1 Топтастыру — 4
- 3.2.2 Сертификаттау — 4
3.3 Стохастикалық және детерминделген резервтерді модельдеу — 5
- 3.3.1 Модельдік сегменттер — 5
- 3.3.2 Модельді валидациялау — 5
- 3.3.3 Міндеттемелерді модельдеу жөніндегі пайымдар — 6
- 3.3.4 Алдыңғы кезеңнің деректерін пайдалану — 7
3.4 Стохастикалық және детерминделген резервтерге арналған болжамдар — 8
- 3.4.1 Өлім-жітім — 9
- 3.4.2 Инвестициялық тәжірибе — 9
- 3.4.3 Сақтанушылардың мінез-құлқы — 10
- 3.4.4 Шығыстар — 13
- 3.4.5 Салықтар — 15
- 3.4.6 Болжамдар маржасын айқындау — 15
3.5 Қайта сақтандыру — 17
- 3.5.1 Қайта сақтандыруды шегере отырып стохастикалық және детерминделген резервтер — 17
- 3.5.2 Қайта сақтандыруға беруге дейінгі ең төмен резерв — 17
- 3.5.3 Берілген қайта сақтандыру үшін кредит — 18
- 3.5.4 Детерминделген немесе стохастикалық резервте қайта сақтандыру бойынша ақша ағындарын тану — 19
- 3.5.5 Контрагенттің дефолт тәуекеліне арналған маржа — 20
- 3.5.6 Қайта сақтандыру үшін кредит алуға құқық бермейтін қайта сақтандыру шарттары — 20
- 3.5.7 Контрагент немесе өзге тарап ұстайтын активтер — 20
3.6 Өзге тұлғалардың мәліметтерін пайдалану: өзге тұлғалар ұсынған деректер мен өзге ақпарат — 21
3.7 Құжаттау — 21

Бөлім 4. Хабарламалар және ақпаратты ашу — 21

4.1 Актуарлық хабарламалар — 21
4.2 PBR актуарлық есебі — 22
4.3 Қосымша ақпаратты ашу — 22

ҚОСЫМШАЛАР Қосымша 1 — Алғышарттар және ағымдағы практикалар — 23 Алғышарттар — 23 Ағымдағы практикалар — 24

Қосымша 2 — Талқылауға арналған жобаға түсініктемелер және оларға жауаптар — 26

Ілеспе меморандум

2017 жылғы қыркүйек

КІМГЕ: қызметі Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңестің практика стандарттарымен реттелетін актуарлық ұйымдардың мүшелеріне және өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтерге мүдделі өзге тұлғаларға

КІМНЕН: Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB)

ТАҚЫРЫП: Актуарлық практика стандарты (ASOP) № 52

Осы құжат «NAIC Бағалау жөніндегі нұсқаулығына сәйкес өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтер» атты № 52 Актуарлық практика стандартының түпкілікті нұсқасы болып табылады.

Алғышарттар

Өмірді сақтандыру үшін принциптерге негізделген резервтеу тәсілдерін қарастыруға түрткі болған факторлар осы құжаттың 1-Қосымшасында талқыланады. Бірнеше жыл бұрын мұндай тәсілдерді қамтитын заңдар мен нормативтік актілерге өзгерістер әзірлене бастаған кезде, ASB практика стандартына деген қажеттілікті зерделеуді шешіп, стандарттың талқылау жобасын дайындау үшін жұмыс тобын құрды. Бұл жұмыс тобы Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың «VM-20: Өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтерге қойылатын талаптар» бөлімімен үйлестірілген, принциптерге негізделген бағалауды жүргізу жөніндегі актуарлық басшылықты қамтитын талқылау жобасын дайындады. Талқылау жобасы VM-20 жобасының өзі уақыт өте келе өзгеріп отырғандықтан, мүдделі тараптардың үлкен тобымен қаралды.

Талқылауға арналған бірінші жоба

2013 жылғы маусымда ASB ұсынылып отырған стандарттың бірінші талқылау жобасын түсініктемелер беру мерзімі 2013 жылғы 16 желтоқсанға дейін болатындай етіп бекітті. Талқылауға арналған екінші жобада көрсетілген өзгерістер енгізілген кезде жеті түсініктеме хаты алынып, қаралды.

Талқылауға арналған екінші жоба

2014 жылғы маусымда ASB талқылауға арналған екінші жобаны түсініктемелер беру мерзімі 2014 жылғы 15 желтоқсанға дейін болатындай етіп бекітті. «Аралық жобада» көрсетілген өзгерістер енгізілген кезде сегіз түсініктеме хаты алынып, қаралды.

Аралық жоба

2015 жылғы маусымда ASB талқылауға арналған екінші жобаға өзгерістерді бекітті. Алайда жоба әлі күшіне енбеген нормативтік актіні сақтауға қатысты болғандықтан, ASB өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтерді сипаттайтын Бағалау туралы стандартты заң және Бағалау жөніндегі нұсқаулық күшіне енген кезде жаңартылуға жататын «аралық жоба» шығарды. Осы кезеңде стандарт қабылдау үшін қаралуға, не, мүмкін, өзгертіліп, талқылауға қайта шығарылуға жатар еді. Аралық жобаға түсініктемелер сұратылған жоқ.

Талқылауға арналған жоба

Аралық жоба шығарылған сәттен бастап Бағалау жөніндегі нұсқаулыққа көптеген түзетулермен өзгерістер енгізілді. Осы түзетулерді ескере отырып, аралық жобаны қажет болғанша жаңарту үшін жаңа жұмыс тобы құрылды. Жұмыс тобы түзетулердің көбі нақтылау сипатында болғанын не Уәкілдің Стандартты Әдеттегі сақтандыру кестесінің жаңасына (Commissioner's Standard Ordinary, CSO) байланысты болғанын анықтады. Бірқатар түзетулер нақты әдіснаманы белгілеп берді, мысалы, мерзімдік сақтандыру үшін деңгейлі кезеңнен кейінгі пайдаға байланысты талаптар немесе түрлі өнім желілері бойынша резервтерді біріктіруге тыйым салумен байланысты талаптар. Жекелеген түзетулер кәсіби актуарлық пайымды қолдануды талап етті. Жұмыс тобы стандарттың аралық жобасы осы түзетулердің бірнешеуінен басқасының барлығы үшін жеткілікті басшылықты қамтамасыз ететінін анықтады және осыған байланысты жаңартулар енгізді. Жұмыс тобы сондай-ақ талқылауға арналған жобаның бірнеше бөлімінде шамалы нақтылаулар енгізіп, қосымша басшылық берді.

2017 жылғы наурызда ASB талқылауға арналған жобаны түсініктемелер беру мерзімі 2017 жылғы 31 мамырға дейін болатындай етіп бекітті. Осы түпкілікті стандартта көрсетілген өзгерістер енгізілген кезде он төрт түсініктеме хаты алынып, қаралды. Осы түсініктеме хаттарында қамтылған мәселелердің жинақталуын 2-Қосымшадан қараңыз. Тұтастай алғанда, енгізілген өзгерістер стандарттың ниетін нақтылады және стандарттың елеулі өзгеруіне әкелген жоқ.

VM-20 заңды (statutory) бағалаудың жаңа әдісі болып табылатындықтан, ASB алдағы бірнеше жыл ішінде Бағалау жөніндегі нұсқаулыққа көптеген түзетулер енгізілуін күтеді. Осыны ескеру үшін осы стандарттың 1.2-бөліміне мынадай тұжырым енгізілді: «Актуарлық қызметтер көрсетілген сәтте қолданыста болатын Бағалау жөніндегі нұсқаулық ережелері мен стандарт (ASOP) ережелері арасында қайшылық болған жағдайда Бағалау жөніндегі нұсқаулық ережелері басым күшке ие болады».

ASB талқылауға арналған жобаларға түсініктемелер мен ұсыныстар енгізуге уақыт тапқан барлық адамдарға алғыс білдіреді, әсіресе осы стандартты тұжырымдамадан бастап талқылауға арналған екі жобаға және «аралық жобаға» дейін әзірлеген Принциптерге негізделген резервтер жөніндегі жұмыс тобының алдыңғы құрамына ерекше алғысын білдіреді. Фрэнк Айриштің (Frank Irish) төрағалығымен жұмыс тобының құрамына Джереми Браун, Арнольд А. Дике, Жаклин М. Китинг, Ларри Х. Рубин, Аллан У. Райан және Роберт У. Стайн кірді.

ASB осы стандартты қабылдау туралы 2017 жылғы қыркүйекте дауыс берді.

Принциптерге негізделген резервтер жөніндегі жұмыс тобы

Линда М. Ланковски, төраға Эрик А. Андерсон Жаклин М. Китинг Арнольд А. Дике Майкл К. Уорд

ASB Өмірді сақтандыру жөніндегі комитеті

Дэвид А. Брентлингер, төраға Джаника А. Дафф Генри У. Сигел Линда М. Ланковски Энтони Дж. Токарз Джон А. Макбейн Мэтью Дж. Уинингер

Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес

Мэриэллен Дж. Коггинс, төраға Кристофер С. Карлсон Кэтлин А. Райли Бет Э. Фицджеральд Барбара Л. Снайдер Даррелл Д. Кнапп Фрэнк Тодиско Кэнди Дж. Олсен Росс А. Уинкельман

Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB) актуарлық практика стандарттарын (ASOP) әзірлеу және жариялау арқылы Америка Құрама Штаттарында тиісті актуарлық практика стандарттарын белгілейді. Осы стандарттар актуарий актуарлық қызметтер көрсету кезінде ұстануға тиіс рәсімдерді сипаттайды және актуарий мұндай қызметтердің нәтижелерін хабарлау кезінде нені ашуға тиіс екенін айқындайды.

ПРАКТИКА СТАНДАРТЫ

NAIC БАҒАЛАУ ЖӨНІНДЕГІ НҰСҚАУЛЫҒЫНА СӘЙКЕС ӨМІРДІ САҚТАНДЫРУ ӨНІМДЕРІНЕ АРНАЛҒАН ПРИНЦИПТЕРГЕ НЕГІЗДЕЛГЕН РЕЗЕРВТЕР

Бөлім 1. Тағайындалуы, қолданылу аясы, өзара сілтемелер және күшіне ену күні

1.1 Тағайындалуы — Осы актуарлық практика стандарты (ASOP) Ұлттық сақтандыру уәкілдері қауымдастығының (NAIC) Бағалау туралы стандартты заңы (бұдан әрі — Бағалау туралы стандартты заң) және 2012 жылғы желтоқсанда қабылданған, кейіннен түзетулермен толықтырылған NAIC Бағалау жөніндегі нұсқаулығы (Бағалау жөніндегі нұсқаулық) негізінде компаниялар қолданылатын құқыққа сәйкес көрсететін, өмірді сақтандыруға арналған принциптерге негізделген резервтерді (PBR) әзірлеуге не мұндай резервтер бойынша қорытынды беруге қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде актуарийлерге басшылық береді.

1.2 Қолданылу аясы — Осы стандарт Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың «VM-20: Өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтерге қойылатын талаптар» бөлімі (VM-20) қолданылатын өмірді сақтандыру полистері бойынша резервтерді есептеуге немесе тексеруге байланысты, өзара көмек беретін бауырластық қоғамдарды (fraternal benefit societies) қоса алғанда, өмірді сақтандыру компанияларының атынан актуарлық қызметтер көрсету кезінде актуарийлерге қолданылады.

Актуарий VM-20-ға сәйкес өмірді сақтандыру бойынша резервтерді дайындау кезінде принциптерге негізделген әдістерді қолдануға қатысатын дәрежеде, оны компания VM-G-ге сәйкес тағайындағанына не тағайындамағанына қарамастан, мұндай актуарий осы стандарттың қолданылатын басшылығын ұстануға тиіс. Актуарлық қызметтер көрсетілген сәтте қолданыста болатын Бағалау жөніндегі нұсқаулық ережелері мен стандарт (ASOP) ережелері арасында қайшылық болған жағдайда Бағалау жөніндегі нұсқаулық ережелері басым күшке ие болады.

Егер актуарий осы стандартта баяндалған басшылықтан Бағалау жөніндегі нұсқаулықты не қолданылатын құқықты (заңдарды, заңға тәуелді актілерді және өзге де заңды міндетті актілерді) сақтау мақсатында, не актуарий орынды деп санайтын кез келген өзге себеппен ауытқыса, актуарий 4-бөлімге жүгінуге тиіс.

1.3 Өзара сілтемелер — Осы стандарт өзге құжаттардың ережелеріне сілтеме жасаған кезде, мұндай сілтеме көрсетілген құжаттарды болашақта өзгертілуі немесе қайта баяндалуы мүмкін редакцияда, сондай-ақ оларды қандай атаумен болса да алмастыратын кез келген құжаттарды қамтиды. Егер қандай да бір өзгертілген немесе қайта баяндалған құжат бастапқыда көрсетілген құжаттан елеулі түрде ерекшеленсе, актуарий осы стандарттың басшылығын ол қолданылатын және орынды болатын дәрежеде ескеруге тиіс.

1.4 Күшіне ену күні — Осы стандарт 2017 жылғы 31 желтоқсанда немесе одан кейін басталатын бағалау күндеріне қатысты қолданылады.

Бөлім 2. Анықтамалар

Төменде келтірілген терминдер осы актуарлық практика стандартында пайдалану үшін айқындалған. 2.1, 2.2, 2.4, 2.6, 2.8, 2.11, 2.13, 2.14, 2.16, 2.17, 2.20 және 2.21 анықтамалары Бағалау жөніндегі нұсқаулықта қамтылған анықтамаларға сәйкес келуге арналған.

2.1 Күтілетін тәжірибе болжамы (Anticipated Experience Assumption) — Бағаланатын болжамға қатысты қолжетімді релевантты ақпарат болған кезде тәуекел факторы бойынша болашақ тәжірибеге деген күту.

2.2 Ақша ағындары моделі (Cash Flow Model) — Активтер мен міндеттемелер бойынша ақша ағындарын имитациялауға арналған модель.

2.3 Доверительность, сенімділік (Credibility) — Актуарийдің осы қолданбада нақты деректер жиынтығына беретін болжамдық құндылығының өлшемі («болжамдық» термині мұнда болашақты болжау мағынасында емес, статистикалық мағынада пайдаланылады).

2.4 Детерминделген резерв (Deterministic Reserve) — Белгілі бір сценарий және бірыңғай болжамдар жиынтығы кезінде есептелген резерв сомасы.

2.5 Егжей-тегжейлілік дәрежесі, гранулярлық (Granularity) — Уақыт аралықтары, ұяшықтар құрылымы немесе ұяшықтар бойынша өзгеретін болжамдар сияқты модель компоненттеріне салынған егжей-тегжейлілік деңгейі.

2.6 Маржа (Margin) — Болжамдар белгіленген (предписанные) болатын жағдайларды қоспағанда, болжамдарға қосылатын, модельденген резервті айқындау үшін пайдаланылатын, Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың түрлі бөлімдерінің талаптарына сәйкес есептелген шамадағы консерватизмді көрсететін сома. Ол бағалау қателігі мен қолайсыз ауытқуды ескеруге арналған.

2.7 Ең төмен резерв (Minimum Reserve) — VM-20 2-бөлімінде сипатталған, мынадай есептеулердің бірі немесе бірнешеуіне негізделген резерв: нетто-сыйлықақы бойынша резерв, стохастикалық резерв және детерминделген резерв.

2.8 Модельдік сегмент (Model Segment) — Активтер бойынша таза табыс мөлшерлемелерінің траекториясын (net asset earned rates) айқындау үшін бірлесіп модельденетін полистер мен олармен байланысты активтер тобы.

2.9 Модельдік ұяшық (Modeling Cell) — Релевантты тәуекел факторларына және шарттық талаптарға қатысты модельде толықтай бірдей деп қаралатын және осыған байланысты бірыңғай құрама полиспен немесе активпен ұсынылуы мүмкін полистер немесе активтер тобы.

2.10 Нетто-сыйлықақы бойынша резерв (Net Premium Reserve) — VM-20 3-бөлімінде айқындалатын сома.

2.11 PBR актуарлық есебі (PBR Actuarial Report) — VM-31 талаптарына сәйкес компания дайындайтын растайтын ақпарат.

2.12 Принциптерге негізделген резерв (Principle-Based Reserve) — NAIC модельдік Бағалау туралы стандартты заңында айқындалған, принциптерге негізделген бағалау нәтижесінде алынатын резерв сомасы.

2.13 Парасатты бағалау болжамы (Prudent Estimate Assumption) — осы тәуекел факторы үшін күтілетін тәжірибе болжамына маржаны қолдану арқылы әзірленген тәуекел факторына қатысты болжам.

2.14 Білікті актуарий (Qualified Actuary) — Мұндай мәлімдемелерге қол қоятын актуарийлерге арналған Америка актуарийлер академиясының біліктілік стандарттарына сәйкес қолданылатын актуарлық қорытынды туралы мәлімдемеге қол қоюға біліктілігі бар және Бағалау жөніндегі нұсқаулықта белгіленген талаптарға сай келетін тұлға.

2.15 Релевантты тәжірибе (Relevant Experience) — Актуарийдің кәсіби пайымы бойынша, мұндай тәжірибе күтілетін тәжірибе болжамдарын айқындау үшін негіз ретінде орынды болатындай, модельденетін міндеттемелердің, активтердің және жағдайлардың сипаттамаларына жеткілікті дәрежеде ұқсас сипаттамаларды көрсететін тәжірибе.

2.16 Тәуекел факторы (Risk Factor) — Бағалау күніне толық болжанбайтын болашақ тәжірибенің аспектісі.

2.17 Сценарий (Scenario) — Ақша ағындары моделінде пайдаланылатын, болашақ пайыздық мөлшерлемелер, акциялар динамикасы немесе өлім-жітім сияқты болжамды оқиғалар тізбегі.

2.18 Сезімталдықты тестілеу (Sensitivity Testing) — Бір немесе бірнеше болжамның өзгеру әсерін есептеу процесі.

2.19 Бастапқы активтер (Starting Assets) — Осы активтермен қамтамасыз етілетін полистер бойынша болжамды ақша ағындарын қаржыландыру үшін пайдаланылатын активтер портфелі.

2.20 Стохастикалық резерв (Stochastic Reserve) — Стохастикалық түрде генерацияланған сценарийлердің кең ауқымы бойынша сценарийлік резервтердің таралуына өлшемді (мысалы, белгіленген CTE деңгейін — шартты құйрық күтуін) қолдану арқылы және стохастикалық түрде модельденбейтін барлық болжамдар үшін парасатты бағалау болжамдарын пайдалана отырып айқындалатын сома.

2.21 Бағалау күні (Valuation Date) — Бағалау туралы стандартты заң талап ететіндей, резерв бағалануға тиіс күн.

Бөлім 3. Мәселелерді талдау және ұсынылатын практикалар

3.1 Реттеуші талаптары — Осы стандарттың қолданылу аясы шегінде актуарлық қызметтер көрсететін актуарий қолданылатын құқықпен және нормативтік актілермен, оның ішінде Бағалау туралы стандартты заңмен және Бағалау жөніндегі нұсқаулықпен таныс болуға тиіс, өмірді сақтандыру жабындарын реттейтін Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың бөлімдеріне (немесе бөлімдердің бөліктеріне) ерекше назар аудара отырып.

Бағалау туралы стандартты заңға және Бағалау жөніндегі нұсқаулыққа сәйкес талаптарды сақтау үшін жауапкершілікті компания көтереді. Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың VM-G бөлімі компанияның бір немесе бірнеше білікті актуарийге белгілі бір міндеттерді, оның ішінде принциптерге негізделген резервтерді есептеуді қадағалау міндетін және осындай есептеулерде пайдаланылатын болжамдардың, әдістердің және модельдердің, сондай-ақ ішкі стандарттар мен бақылау құралдарының Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың талаптарын тиісінше көрсететінін тексеру міндетін жүктеуін талап етеді.

3.2 Алып тастау тестілері — VM-20 6-бөлімі белгілі бір алып тастау тестілерін көздейді, оларды қанағаттандыру сақтандырушыға полистер тобы бойынша стохастикалық резервтерді немесе детерминделген резервтерді есептеуді орындамауға мүмкіндік береді.

3.2.1 Топтастыру — Стохастикалық алып тастау коэффициенті тесті мен детерминделген алып тастау тесін қолдану мақсаттары үшін шарттар топтарын қалыптастыру кезінде актуарийдің тәуекел бейіндері айтарлықтай ерекшеленетін шарт түрлерін бір топқа біріктіруге құқығы жоқ.

Полистерді топтастырудың тәуекел бейіндерін бағалау кезінде актуарий мыналарды ескеруге тиіс:

a. полистердің шарттық талаптарымен айқындалатын тәуекел бейіні және осы тәуекел бейініне түрлі сценарийлердің әсері;

b. ұсынылатын полистер тобының тәуекел бейіні туралы түсінік бере алатын орындалған өзге де талдаулардың нәтижелері (мысалы, экономикалық капиталды талдау немесе ақша ағындарын тестілеуді талдау);

c. сақтанушылар мен сақтандырылған тұлғалардың демографиялық сипаттамаларымен айқындалатын тәуекел бейіні; және

d. полистердің ұқсас немесе айтарлықтай ерекшеленетін тәуекел бейіндері бар екенін көрсететін, актуарийге қолжетімді кез келген өзге ақпарат.

3.2.2 Сертификаттау — Кейбір жағдайларда стохастикалық алып тастау тесті полистер тобы елеулі пайыздық тәуекелге немесе активтер бойынша табыс құбылмалылығы тәуекеліне ұшырамайтыны туралы білікті актуарий VM-20 6-бөліміне сәйкес сертификаттау беру арқылы қанағаттандырылуы мүмкін. Мұндай сертификаттау берген кезде актуарий резервтерді есептеуде пайыздық тәуекелді немесе активтер бойынша табыс құбылмалылығы тәуекелін тануға резервтерге әсердің маңыздылығын ескеруге тиіс. Мұндай сертификаттауды негіздеу үшін пайдаланылуы мүмкін әдістер түрлерінің мысалдары VM-20 6-бөлімінің түсіндірме жазбасында (guidance note) келтірілген. Осы немесе кез келген өзге әдістерді қолдану кезінде актуарий резервтерге мынадай факторлардың ықтимал әсерін ескеруге тиіс:

a. болашақта елеулі пайыздық тәуекелдің немесе активтер бойынша табыс құбылмалылығы тәуекелінің туындауына әкелуі мүмкін экономикалық орта немесе бәсекелестік ландшафттың өзгерістері; және

b. экономикалық капиталды өлшеу немесе ақша ағындарын тестілеу процесі шеңберінде орындалуы мүмкін болған талдаулардың нәтижелері негізінде маңызды деп танылған өзге факторлар.

Полистер тобы елеулі пайыздық тәуекелге немесе активтер бойынша табыс құбылмалылығы тәуекеліне ұшырамайтынын және осыған байланысты стохастикалық резервті есептеуден алып тасталуы мүмкін екенін куәландыра отырып, актуарий актуарийдің кәсіби пайымы бойынша пайыздық тәуекелді немесе активтер бойынша табыс құбылмалылығы тәуекелін барабар қамтитын сценарийлер жиынтығы пайдаланылатын, өзге мақсат үшін орындалған талдауға сүйене алады.

3.3 Стохастикалық және детерминделген резервтерді модельдеу — Стохастикалық резервтерді немесе детерминделген резервтерді есептеу кезінде актуарий VM-20-ның 7, 8 және 9-бөлімдерінде сипатталғандай болжамдарды, әдістерді және модельдерді пайдалануға тиіс. Актуарий бағаланатын бизнеске орынды модельдеу әдістерін пайдалануға тиіс.

3.3.1 Модельдік сегменттер — VM-20 7-бөлімі компаниялардан сақтандырушының активтерді сегменттеу жоспарымен, инвестициялық стратегияларымен немесе заңда белгіленген мақсаттар үшін инвестициялық табысты бөлу үшін пайдаланылатын тәсілмен үйлестірілген модельдік сегменттер қолданылатын ақша ағындары моделін әзірлеуді және пайдалануды талап етеді. Әрбір модельдік сегмент үшін ақша ағындарының жеке моделін пайдалану керек. Модельдік сегменттерді құру активтер бойынша таза табыс мөлшерлемелерін және дисконттау мөлшерлемелерін есептеуді жеңілдетеді. Ол үшін актуарий ақша ағындарын қайта инвестициялау мен дезинвестициялауды инвестициялық стратегияға сәйкес модельдеуге тиіс. Әдетте бұл сегмент жалпы инвестициялық саясат шеңберінде, әсіресе қайта инвестициялау және қарыз алу практикаларына қатысты басқарылатын полистерді ғана қамтуға тиіс дегенді білдіреді. Егер бұлай болмаса, актуарий болашақ жағдайлардың ықтимал өзгерістерінің салдарынан осындай әрбір инвестициялық саясат қолданылатын полистер үлестеріндегі өзгерістердің салдарларын ескеруге және есептелетін стохастикалық резерв немесе детерминделген резерв мұндай өзгерістерді тиісінше ескеретінін көрсетуге тиіс.

Актуарий орнын толтыратын (offsetting) тәуекелдері бар полистерді бір модельдік сегментке жатқыза алады, егер мұндай жатқызу Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың біріктіру қағидаларымен үйлесетін болса және өзге де жағынан орынды болса (мысалы, ортақ инвестициялық стратегия болған кезде немесе полистер біріктірілген тәуекелдерді басқару процесі шеңберінде бірлесіп басқарылатын болса) және болашақ жағдайлардың ықтимал өзгерістері кезінде тәуекелдердің орнын толтыратын күйде қалатынын негізді түрде болжауға болса. Актуарий орнын толтыратын тәуекелдерді және орнын толтыратын тәуекелдері бар полистерді бір модельдік сегментке жатқызудың негіздемесін модель құжаттамасында көрсетуге тиіс.

3.3.2 Модельді валидациялау — Актуарий бастапқы мәндердің (мысалы, нетто-сыйлықақы бойынша резервтердің, сақтандыру сомаларының, полистер санының, күшіндегі (in force) сыйлықақының, шоттардың (account values), тәуекел астындағы таза соманың (net amount at risk) және әрекеттегі портфель бойынша тәуекелге ұшырау өзге де көрсеткіштерінің) стохастикалық резервтер мен детерминделген резервтерді есептеу үшін пайдаланылатын бағалау күніне сақтандырушының есеп жазбаларымен елеулі түрде сәйкес келетінін растайтын статикалық валидацияны қарастыруға тиіс. Актуарий ағымдағы бағалау үшін талап етілетін модельді тексеру деңгейін айқындау кезінде модель бұрын қаншалықты тексеруден өткенін, сондай-ақ модельдің өзгерістерін бақылау құралдарын ескеруге тиіс. Актуарийдің пайымы бойынша бұрын мұқият тексеруден және тестілеуден өткен, кейіннен бақыланатын тәсілмен жаңартылған және валидацияланған модель ағымдағы тексеруді анағұрлым жеңіл түрде талап етуі мүмкін.

Актуарий мұнда қаралатын есептеулерді орындау үшін пайдаланылатын модельдер тәуекелге ұшыраулар мен зерделенетін бизнестің ақша ағындарын тәжірибенің түрлі деңгейлерінде тиісінше ұсынатынының дәлелдерін алуға тиіс. Осы мақсатта актуарий мынадай қосымша валидация рәсімдерін жүргізуді қарастыруға тиіс:

a. модель шығаратын ақша ағындарын нақты тарихи деректермен салыстырудан тұратын модельдің динамикалық валидациясын орындау, орынды болған жерде модельдің нақты байқалғанға негізді түрде ұқсас нәтижелер шығаратынына көз жеткізу үшін;

b. модель нәтижелерінің ұқсас есептеулерді орындайтын кез келген өзге бар ішкі жүйелердің, мысалы, экономикалық капиталды талдаудың және ақша ағындарын тестілеуді талдаудың нәтижелерімен үйлесімділігін бағалау; және

c. модельге оның соңғы валидациясынан бері енгізілген өзгерістердің әрқайсысын сыни тұрғыда қарастыратын талдауды орындау.

3.3.3 Міндеттемелерді модельдеу жөніндегі пайымдар — Стохастикалық резервті немесе детерминделген резервті айқындау кезінде актуарий полистердің релевантты талаптарын және сақтандыру шарттарына тән тәуекелдерді, оның ішінде полистер бойынша болашақ ақша ағындарына немесе шартпен байланысты өзге ақша ағындарына елеулі әсер ету ықтималдығы негізді болатын кепілдіктерден туындайтын тәуекелдерді көрсетуге тиіс. Сақтандыру шартына тән емес белгілі бір шығындар (мысалы, пайдаға салынатын федералды салықтар, акционерлерге дивидендтер және операциялық іркілістермен, тиісінше басқармаумен, алаяқтықпен және реттеуші тәуекелдерімен байланысты шығындар) резервті есептеуде танылмайды.

a. Актуарий ұқсас тәуекел бейіндері бар полистерді репрезентативті модельдік ұяшықтарға топтай алады. Актуарий VM-20 2-бөлімінде баяндалған оңайлатулар, жуықтаулар және модельдеу тиімділігін арттыру техникалары жөніндегі шарттарды сақтауға тиіс. Сақталуын қолайлы растаулар, басқалармен қатар, мыналарды қамтуы мүмкін:

1) модельдік ұяшықтардың репрезентативті іріктемесі негізінде топтастыру нәтижелерін сол репрезентативті іріктеме бойынша элементтер бойынша (seriatim) есептеу нәтижелерімен салыстыру; және

2) сценарийлердің іріктеме жиынтығы үшін қолайсыз тәжірибенің экстремумдары сол бір іріктеме модельдік ұяшықтарына жатқызылған барлық полистер үшін стохастикалық резервке немесе детерминделген резервке өте ұқсас әсер ететінін көрсету.

Мұндай көрсетулер бағалау күнінен өзге күнге жасалуы мүмкін және, егер актуарий жағдайлар нәтижеге елеулі әсер ететіндей өзгермеген деп айқындаса, жыл сайын жаңартылуы міндетті емес.

b. Полистер бойынша немесе өзге міндеттемелер бойынша ақша ағындарын болжау кезінде актуарий кепілдіксіз элементтерден (оның ішінде сақтанушыларға дивидендтерден) туындайтын ақша ағындарына тәжірибенің болжамды өзгерістерінің әсерін ескеруге тиіс. Мысалы, егер сақтандырушы есептелетін мөлшерлемелерді активтердің ағымдағы кірістілігіне негіздесе, актуарий активтердің болжамды кірістілігімен және компанияның кепілдіксіз элементтерді айқындау жөніндегі саясатымен үйлестірілген есептелетін болжамды мөлшерлемелерді модельдер еді. Егер мұндай саясат жазбаша түрде ресімделмесе, актуарий компанияның кепілдіксіз элементтерді белгілеу кезінде тарихи түрде ұстанған тәсілін айқындар еді.

Актуарий кепілдіксіз элементтерді модельдеу компанияның саясатымен немесе кепілдіксіз элементтерді айқындаудың тарихи тәсілімен тиісінше үйлестірілгенін бағалауға және осы тұжырымдарды құжаттауға тиіс. Актуарий болашақтағы кепілдіксіз элементтердің өзгерістерін болжау кезінде шарттық талаптарды, реттеуші шектеулерін, ағымдағы басқару саясатын және компанияның өткен әрекеттерін, мысалы, тәжірибенің өзгеруі мен кепілдіксіз элементтердің өзгеруі арасындағы кез келген уақыт лагін ескеруге тиіс.

Актуарий сақтанушылардың мінез-құлқы туралы кепілдіксіз элементтердің болжамдарымен үйлестірілген болжамдарды айқындауға тиіс. Мысалы, егер есептелетін пайыздық мөлшерлемелер пайыздық мөлшерлемелердің өсу сценарийінде «жаңа ақша» бойынша болжамды мөлшерлемелерден (new money rates) артта қалуға бейім болса, үйлесімділік полистен бас тарту коэффициенттерінің (lapse rates) жоғарылауын талап етуі мүмкін.

3.3.4 Алдыңғы кезеңнің деректерін пайдалану — VM-20 2-бөлімі компания осы резервтерді бағалау күніне дейін түзетудің тиісті әдісі қолданылған жағдайда, компанияның релевантты деректерін пайдалана отырып, бағалау күніне дейін үш айдан ерте емес күнге стохастикалық резервті және детерминделген резервті есептей алатынын көздейді.

Бағалау күні алдындағы күнге стохастикалық резервтің немесе детерминделген резервтің есебін пайдалану кезінде актуарий жаңарту мақсаттары үшін резервтерге енгізілетін кез келген түзетулердің сипатын және неліктен алдыңғы кезеңнің деректерін осындай түзетулермен пайдалану бағалау күніне резервтерді есептеуден елеулі түрде ерекшеленуге әкелмейтінінің себептерін құжаттауға тиіс. Актуарий сондай-ақ осы екі күн арасында болған, актуарийге белгілі кез келген елеулі оқиғалар нәтижелердің орындылығын төмендетпейтінін көрсетуге тиіс.

Алдыңғы кезеңнің деректерін пайдаланудың орындылығын бағалау кезінде актуарий мыналарды ескеруге тиіс:

a. активтер портфелін екі күн арасында актив түрі, активтердің сапасы бойынша құрылымы және активтердің сипаты (мысалы, дюрация, кірістілік және түрі) бойынша салыстыру, сондай-ақ әрекеттегі полистердің көлемі мен сипатын екі күн арасында салыстыру (мысалы, орташа көлемі, полистер саны және құрылымы);

b. екі күн арасында пайыздық мөлшерлемелер қисығының, пайыздық спредтердің және акциялар құнының өзгерістері, оның ішінде, мысалы, кепілдіктердің «ақшада» (in the money) болуына әкелетін, ал алдыңғы күні олардың олай болмаған өзгерістер, және керісінше;

c. сақтанушылардың мінез-құлқындағы өзгерістер (сатып алулар (surrenders), полистен бас тартулар (lapses) немесе сыйлықақыларды төлеу модельдері сияқты); және

d. екі күнге де резервтерді есептеу арқылы полистердің ішкі жиынтығын салыстыру сияқты валидация рәсімдері.

3.4 Стохастикалық және детерминделген резервтерге арналған болжамдар — Күтілетін тәжірибе болжамдарын белгілеу кезінде актуарий қолданылатын жағдайларда № 23 «Деректер сапасы» Актуарлық практика стандартын (ASOP No. 23 «Data Quality») және № 25 «Доверительность рәсімдері» Актуарлық практика стандартын (ASOP No. 25 «Credibility Procedures») ескеруге тиіс. VM-20-да сипатталған қолайлы практикалар ауқымы шегінде актуарий негізді болжамдарды белгілеу кезінде кәсіби пайымды қолдануға тиіс.

VM-20 9-бөлімі компания кез келген тәуекел факторы үшін күтілетін тәжірибе болжамын белгілеу үшін өз тәжірибесі релевантты және доверительный (credible) болса, оны пайдалануға тиіс екенін белгілейді. 9-бөлімде бұдан әрі компанияның тәжірибесі қолжетімсіз немесе доверительный болмаса, компания компанияның жағдаяттарын көрсету үшін қажетті өзгерістерді енгізе отырып, күтілетін тәжірибе болжамын белгілеу үшін салалық тәжірибені немесе өзге деректерді пайдалана алатыны көрсетілген.

Компанияның релевантты және доверительный тәжірибесі болмаған кезде актуарий тәжірибе туралы деректердің өзге дереккөздерін қабылдау мен өзгерту бойынша консультация беру кезінде кәсіби пайымды қолдануға тиіс. Тәжірибе туралы деректердің өзгеруіне әкелуі мүмкін жағдаяттардың мысалдарына компанияның андеррайтинг және әкімшілендіру практикалары, нарықтың демографиялық сипаттамалары, өнім дизайны, сондай-ақ экономикалық және реттеуші орта жатады.

VM-20 9-бөлімі қандай болжамдар резервтерге неғұрлым маңызды әсер ететінін айқындау үшін сезімталдықты тестілеуді жүргізуді талап етеді. Актуарийге бағалау нәтижелеріне маңызды әсер ететін болжамдарды белгілеу кезінде анағұрлым кеңейтілген талдаулар жүргізуді қарастыру керек.

Актуарий болжамдарды белгілеу кезінде модель құрылымын ескере отырып, егжей-тегжейлілік дәрежесін (гранулярлықты) ескеруге тиіс. Актуарий күтілетін тәжірибені тиісінше көрсету үшін егжей-тегжейлілік дәрежесін белгілеу үшін кәсіби пайымды қолдануға тиіс.

3.4.1 Өлім-жітім — Тиісті дәрежеде актуарий күтілетін өлім-жітім тәжірибесінің болжамдарын сақтандырушының андеррайтинг стандарттарына және өлім-жітім тәжірибесіне негіздеуге тиіс.

VM-20 9-бөлімі компанияның өз тәжірибесі үшін тәуекелге ұшырау кезеңін (exposure period) үш жылдан он жылға дейінгі мерзіммен шектейді және компаниядан жекелеген өлім-жітім болжамдары белгіленетін өлім-жітім сегменттерін айқындауды талап етеді. Тәжірибенің доверительностін айқындау әдістері және тәжірибе кестелерін салалық стандартты кестелерге келтіру (grading) әдістері VM-20 9-бөлімінде баяндалған.

Тәуекелге ұшырау кезеңін таңдау кезінде, егер кезең тым ұзақ болса, деректердің ескіруі мүмкін екенін, бірақ анағұрлым қысқа кезең деректерге берілетін доверительностьті төмендетуі мүмкін екенін ескеру керек. Актуарийге доверительность жөніндегі басшылық алу үшін № 25 Актуарлық практика стандартына жүгіну керек. Актуарий доверительностьтің анағұрлым жоғары деңгейіне қол жеткізу үшін бірнеше өлім-жітім сегментін біріктіру мүмкіндігін қарастыруға тиіс, алайда бұл орайда актуарий VM-20 9-бөлімі мұндай біріктіруге өлім-жітім тәжірибесі біріктірілген сегменттер үшін айқындалған және содан кейін бағалау мақсаттары үшін тиісінше бөлінген жағдайда ғана жол беретінін түсінуге тиіс.

Актуарий полистен бас тартулардың (lapse), ұзартпаудың (nonrenewal) немесе сақтанушылардың өзге де күтілетін мінез-құлқының өлім-жітімге тигізген немесе тигізеді деп күтілетін әсерін көрсетуді қарастыруға тиіс. Актуарий брутто-сыйлықақылардың немесе сақтандыру құнына ақы төлемдерінің (cost of insurance charges) кез келген күтілетін немесе нақты ұлғаюының полистен бас тарту коэффициенттеріне әсерін және осыдан туындайтын антиселекция салдарынан өлім-жітімге әсерін қарастыруға тиіс.

Күтілетін өлім-жітімді айқындау кезінде актуарий компанияның, саланың немесе тұрғындардың тәжірибесінде байқалған өлім-жітім трендтерін ескеруге және мұндай трендтердің жалғасуы қаншалықты күтілетінін айқындауға тиіс.

Егер актуарий өлім-жітім трендтері бағалау күнінен кейін жалғасады деп күтілсе және резервтердің ұлғаюына әкелсе деп пайымдаса, актуарий мұндай трендтерді ақша ағындарының болжамдарына арналған болжамдарда көрсетуді қарастыруға тиіс. Өзге жағдайда резервтерді есептеу үшін актуарий өлім-жітім трендтерін бағалау күнінен тыс болжамауға тиіс.

Бағалау күнінен кейінгі өлім-жітімнің жақсаруы резервтерді есептеу үшін пайдаланылуға жатпаса да, актуарий VM-31-ге сәйкес есептілікте көрсетуге міндетті болатын детерминделген резервтегі жекелеген және жиынтық маржалардың әсерін бағалау кезінде бағалау күнінен кейін өлім-жітімнің жақсармауы сияқты жасырын маржаларды қоса алады.

3.4.2 Инвестициялық тәжірибе — Актуарий өнімдер портфелі үшін сақтандырушының активтер мен міндеттемелерді басқару (asset/liability management) стратегиясын ескеретін болашақ инвестициялық тәжірибе туралы негізді болжамдар жасауға тиіс.

a. Болашақ АҚШ қазынашылық облигациялары мөлшерлемелерінің және болашақ акциялар құнының сценарийлер жиынтығын алу процесі VM-20-ның 1-қосымшасында айқындалған. Осы сценарийлер жиынтығын қолдану кезінде актуарий сценарийлер санын қысқарту (scenario reduction) техникаларын пайдалана алады. Осы техникаларды пайдалану кезінде актуарий қолданылатын техникалардың осы жағдай үшін орынды екеніне және VM-20 7-бөлімінің талаптарына сәйкес келетініне көз жеткізуге тиіс.

b. Дефолттар туралы белгіленген болжамдарды және спредтер туралы болжамдарды айқындау факторлары мен әдістері VM-20-ның 9-бөлімінде және 2-қосымшасында баяндалған. Дефолттар туралы белгіленген болжамдар қайта инвестицияланған активтерге де, бастапқы активтерге де қолданылады. Актуарий ақша ағындарын қайта инвестициялауды модельдік сегмент үшін сақтандырушының инвестициялық стратегиясына сәйкес не модельдік сегмент үшін қазіргі уақытта пайдаланылатын нақты стратегияға өте ұқсас стратегияға сәйкес модельдеуге тиіс. Егер сақтандырушының инвестициялық стратегиясы активтер мен міндеттемелердің дюрациясын салыстыруда болса, актуарий әрбір нақты сценарий үшін қажетті қайта теңгерімдеуді практикалық мүмкін болғанша көрсетуге тиіс. Актуарий VM-20 7-бөлімінің модельденген резерв баламалы инвестициялық стратегияны пайдалану кезінде алынуы мүмкін резервтен кем болмауға тиіс деген талабын сақтауға тиіс.

c. Актуарий модельде пайыздық мөлшерлемелердің қозғалыстарымен байланысты активтер бойынша ақша ағындарының мерзімдерінің вариативтілігін, мысалы, мерзімінен бұрын өтеу тәуекелін (prepayment risk) VM-20 7-бөлімінде сипатталғандай ескеруге тиіс. Мысалы, актуарий мерзімінен бұрын өтеу, ұзарту (extension), кері шақыру (call) және пут-опцион (put) функцияларын активтердің жеткіліктілігін талдаудың (asset adequacy analysis) ағымдағы практикасымен үйлестірілген түрде модельдеуге тиіс. (Ілеспе басшылықты № 7 «Өмір, денсаулық немесе мүлік/жауапкершілік сақтандырушыларының ақша ағындарын талдау» Актуарлық практика стандартынан (ASOP No. 7) және № 22 «Өмір немесе денсаулық сақтандырушылары үшін актуарийлер беретін активтердің жеткіліктілігін талдауға негізделген қорытындылар» Актуарлық практика стандартынан (ASOP No. 22) қараңыз.)

3.4.3 Сақтанушылардың мінез-құлқы — Сақтанушылардың күтілетін мінез-құлқын модельдеу кезінде актуарий сақтанушыларға қолжетімді опцияларды таңдаумен байланысты болжамдарды, оның ішінде, бірақ онымен шектелмей, сыйлықақыларды төлеу модельдерін, сыйлықақыларды төлеудің тұрақтылығын (premium persistency), сатып алуларды, ішінара алуларды (withdrawals), айнымалы құрамдасы бар өнімдер (variable products) бойынша тіркелген және бөлек шоттар арасындағы аударымдарды, сондай-ақ сақтандыру төлемдерін пайдалануды (benefit utilization) әзірлеуге тиіс.

a. Жалпы пайымдар — Актуарий VM-20 9-бөлімінде санамаланған сақтанушылардың мінез-құлқы туралы барлық болжамдарды ескеруге тиіс. Бұдан басқа, актуарий мыналарды ескеруге тиіс:

1) сақтанушылардың мінез-құлқы туралы болжамдарды VM-20 9-бөлімінде санамаланбаған қосымша сипаттамалар бойынша, осы бизнес блогы үшін елеулі деп танылған кезде өзгерту;

2) сақтанушылардың мінез-құлқы туралы болжамдар бағалауда пайдаланылатын өзге болжамдарға қалай әсер ететінін немесе олармен қалай өзара әрекеттесетінін;

3) сақтанушылардың болжамды мінез-құлқын тарихи тәжірибемен көрсетілген нәтижелер мен оқиғаларға негіздеу негізді болатынын, әсіресе сақтанушылардың жаңа сақтандыру төлеміне немесе өнім функциясына қатысты мінез-құлқын модельдеу кезінде немесе айтарлықтай өзге экономикалық ортаны модельдеу кезінде. Тарихи тәжірибе қолжетімді болғанда, көбіне осындай болжамдар үшін жақсы негіз болады; алайда актуарий өткен мінез-құлық болашақ мінез-құлықтың негізді индикаторы болатын дәрежені де ескеруге тиіс. Мысалы, нарықтық немесе ортаға қатысты өзгерістер тарихи тәжірибені анағұрлым релевантты емес ете алады;

4) өнімге салынған кез келген опциялар, мысалы, мерзімдік сақтандыруды конвертациялау опциялары немесе полистік қарыздар бойынша опциялар сақтанушылардың мінез-құлқына әсер ете алатынын. Мысалы, өнім опциясының құны ұлғайған сайын сақтанушылардың шарттағы өздерінің қаржылық мүддесін барынша арттыратын тәсілмен әрекет ету ықтималдығы артады. Бұл басқа жағдайда болжанатыннан анағұрлым төмен полистен бас тарту көрсеткіштеріне немесе сақтандыру төлемдерін анағұрлым жоғары пайдалануға әкелуі мүмкін;

5) сақтанушылардың күтілетін мінез-құлқы туралы болжамдардың релевантты тәжірибемен және негізді болашақ күтулермен үйлесетінін. Релевантты деректер жоқ кез келген мерзімде актуарий сондай-ақ мыналарды ескеруге тиіс:

i. сақтанушы түрлі әрекеттердің (мысалы, полистен бас тарту, оның қолданысын жалғастыру немесе қарыз алу) полис құнына әсерін ескеретін рационалды инвестор ретінде әрекет ете алады;

ii. сақтанушы полистің қаржылық құнын барынша арттырудан өзге факторларға (мысалы, деңгейлі сыйлықақылардың қолайлылығына немесе жеке бюджеттік артықшылықтарға) құндылық бере алады; және

iii. полистің сақтанушы үшін толық экономикалық құндылығы оның ағымдағы іске асырылатын құнына ғана емес, сондай-ақ талдау үшін қолжетімсіз факторларға, мысалы, сақтандырылған тұлғаның денсаулық жағдайына және пайда алушылар мен сақтанушының қаржылық жағдаяттарына да байланысты; және

6) сақтанушылардың күтілетін мінез-құлқы үшін сценарийге тәуелді тұжырымды пайдалану. Егер актуарий сақтанушылардың мінез-құлқы туралы статикалық болжамды пайдаланса, актуарий негіздемені құжаттауға тиіс. Актуарийге сондай-ақ осы негіздемені растайтын көрсетулер жасауды қарастыру керек. Сценарийге тәуелді болатын тәуекел факторлары үшін актуарий экономикалық сценарийлермен және модельдің өзге айнымалыларымен үйлестірілген болашақ күтілетін мінез-құлықтың негізді ауқымын ескеруге тиіс. Кері дәлелдер болмаған кезде экстремалды мінез-құлықты модельдеу талап етілмеуі мүмкін; алайда актуарий баламалы болжамдарды пайдаланудың маңыздылығын түсіну үшін нәтижелердің сезімталдығын тестілеуге тиіс.

b. Сыйлықақыларды төлеу туралы болжамдар — Актуарий барлық сақтанушылар сыйлықақыларды төлеудің бірдей моделін көрсетпейтінін ескеруге тиіс. Болашақ сыйлықақылары тіркелген полистер үшін болашақ сыйлықақы төлемдері туралы болжамдарды белгілеу кезінде актуарий полистің қолжетімді опцияларын ескеруге тиіс. Сыйлықақыларды төлеу модельдерін айқындау кезінде актуарий ақшалай емес опциялардың, мысалы, сыйлықақыларды төлеуге арналған қарыздардың әсерін және сақтанушының тәркіленбейтін төлемдерге (non-forfeiture benefits) беретін құндылығын ескеруге тиіс.

Икемді немесе кепілдіксіз сыйлықақылары бар полистер үшін актуарий болашақ сыйлықақы төлемдері туралы болжамдарды әзірлеу кезінде полис дизайнына тән шектеулер, полисті өткен қаржыландыру көлемі және полисті маркетинг сияқты факторларды ескеруге тиіс. Сыйлықақыларды төлеу туралы болжамдар сондай-ақ пайыздық мөлшерлеме немесе нарық сценарийіне байланысты өзгеруі мүмкін. Актуарий сыйлықақыларды төлеу модельдері туралы бірнеше болжамды пайдалануды, мысалы, бизнесті әрқайсысы өзінің жеке төлем моделі туралы болжамы бар бірнеше модельдік ұяшыққа бөлу арқылы қарастыруға тиіс. Егер бұл жасалмаса және осыған байланысты бизнестің бір модельдік ұяшығы және орташаланған моделі болса, актуарий VM-20 2-бөлімінде баяндалған оңайлатулар, жуықтаулар және модельдеу тиімділігін арттыру техникалары жөніндегі шарттарды сақтауға тиіс. Сақталуын қолайлы растаулар сезімталдықты тестілеу нәтижелерін қамтуы мүмкін.

Сыйлықақыларды төлеу туралы болжамдарды белгілеу кезінде актуарий VM-31-де санамаланған сыйлықақыларды төлеу модельдерін ескеруге тиіс. Актуарий сыйлықақыларды төлеу деңгейі мен жалғасуына әсер ете алатын мынадай маркетингтік факторларды ескеруге тиіс:

1) қайтыс болу жағдайында төленетін төлемдерге баса назар аудару;

2) жинақтарды жинақтауға немесе салықтық артықшылықтарға баса назар аудару;

3) сыйлықақыларды төлеу икемділігіне баса назар аудару;

4) шектеулі кезеңге сыйлықақыларды көрсететін полистік иллюстрациялар;

5) сыйлықақыларды автоматты электрондық төлеу;

6) анағұрлым жоғары сыйлықақылар немесе активтер үшін бонустар;

7) кепілдіксіз элементтер; және

8) актуарий орынды деп санайтын өзге факторлар.

Модельдеу мақсаттары үшін сыйлықақыларды төлеу модельдерін таңдау кезінде актуарий VM-31-де санамаланған сыйлықақыларды төлеу модельдерін ескеруге тиіс. Актуарий мынадай көрсеткіштердің бірі немесе бірнешеуіне негізделген модельдерді қарастыра алады: мақсатты сыйлықақы (target premium), иллюстрацияланған сыйлықақы (illustrated premium), төлеуге қойылған сыйлықақы (billed premium), ең төмен сыйлықақы, ең жоғары комиссиялық сыйлықақы (maximum commissionable premium) немесе өткен сыйлықақы деңгейлерінің жалғасуы. Актуарий сақтанушы полистің қолданылу мерзімі ішінде сыйлықақыларды төлеудің бірнеше моделін пайдалана алатынын ескеруге тиіс. Мысалы, кейбір сақтанушылар бірнеше жыл бойы иллюстрацияланған сыйлықақыларды төлей алады, содан кейін полисті күшінде ұстау үшін ең төмен сыйлықақыларды төлеу кезеңі келеді.

c. Ішінара алулар және сатып алулар туралы болжамдар — Актуарий ішінара алулар мен сатып алуларды модельдеу үшін болжамды пайыздық мөлшерлемелер ортасы, қаржыландыру деңгейі, сыйлықақылардың ұлғаюы және сақтандыру төлемдерінің триггерлері сияқты факторларға жауап беретін сценарийге тәуелді тұжырымды пайдалануды қарастыруға тиіс. Ішінара алулар мен сатып алулар туралы болжамдарды белгілеу кезінде актуарий сақтандырылған тұлғаның жасы мен жынысын, полистің қолданылу мерзімін, полистік қарыздардың болуын және сыйлықақылар мен сақтандыру төлемдері сомаларының жоспарланған өзгерістерін ескеруге тиіс. Бұдан басқа, актуарий полистің бәсекеге қабілеттілігі, сатып алу төлемдері (surrender charges), пайыздық бонустар немесе тұрақтылық үшін бонустар, салықтық мәртебесі, сыйлықақыларды төлеудің мерзімділігі мен әдісі, кепілдіксіз элементтердің өзгерістері және кепілдендірілген сақтандыру төлемдерінің кез келген сомалары сияқты факторларды ескеруді қарастыруға тиіс. Актуарий сатып алу коэффициенттері сатып алу төлемінің жоспарланған күрт ұлғаюы алдында (кейде «құлама», «cliff» деп аталатын), сатып алу төлемінің төмендеуінен, бонустан немесе мерзімге жеткен кездегі төлемнен (maturity benefit) туындаған, күрт төмендеуі мүмкін екенін және сатып алу коэффициенттері мұндай оқиғадан кейін елеулі түрде өсуі мүмкін екенін ескеруге тиіс.

3.4.4 Шығыстар — Актуарий қаржылық есептілік мақсаттары үшін соңғы жылдары бағаланатын полистер блогына бөлінген шығыстарды қарастыруға тиіс. Қаржылық есептілікте «тікелей сату шығыстары» (direct sales expenses) ретінде немесе «салықтар, лицензиялар және алымдар» (taxes, licenses, and fees) ретінде сыныпталатын шығыстар осындай шығысты тудыратын қызметке жатқызылуға тиіс. Барлық жанама шығыстар орынды болған жерде тиісті операциялар саны көрсеткішіне (мысалы, полиске немесе талапқа) және мерзім бойынша, шығыстарды бөлудің негізді қағидаттарын және үлестік шығындарды (unit costs) пайдалана отырып жатқызылуға тиіс. Актуарий резервті бағалауды орындау кезінде шығыстарды болжаудың негізі ретінде осы талдауды пайдалануға тиіс, актуарийдің кәсіби пайымы бойынша шығыстар бойынша тәжірибе болжаудың қолайлы негізі болмайтын жағдайларды қоспағанда, мұндай жағдайда 3.4.4(b) «Шығыстар бойынша соңғы тәжірибені қолдану» бөлімінде баяндалғандай өзге деректер дереккөздері пайдаланылуы мүмкін.

a. Шығыстар инфляциясы — VM-20 9-бөлімі шығыстар инфляция әсерін көрсетуін талап етеді. Актуарий болжамдағы үлестік шығындарды инфляция әсерін ескере отырып тиісінше түзетуге тиіс. Инфляция туралы болжамдар туралы ақпараттың ықтимал дереккөздері тұтыну бағаларының индексінің немесе баға дефляторының жарияланатын болжамдары, мысалы, Әлеуметтік қамсыздандыру басқармасы (Social Security Administration) өзінің ұзақ мерзімді аралық болжамы үшін таңдаған мөлшерлеме болып табылады. Актуарий сондай-ақ болашақ инфляция қарқыны «жаңа ақша» бойынша басым мөлшерлемелер өзгерген кезде өзгеру мүмкіндігін ескере алады. Актуарий инфляция мен инвестициялық табыс туралы болжамдар үйлестірілгеніне көз жеткізу үшін алынған болжамды «нақты табысты» (real return) қарастыруға тиіс.

b. Шығыстар бойынша соңғы тәжірибені қолдану — Соңғы тәжірибені қарастыру кезінде актуарий бағаланатын полистер блогына жатқызылатын шығыстар заңда белгіленген бухгалтерлік есеп қағидаттарына сәйкес осы блокпен байланысты барлық шығыстарды, оның ішінде үстеме шығыстарды (overhead) білдіретініне көз жеткізуге тиіс. Егер осы блок бойынша соңғы тәжірибе, актуарийдің кәсіби пайымы бойынша, болжаудың қолайлы негізі болмаса, актуарий компания ішіндегі полистердің өте ұқсас түрі бойынша тәжірибені немесе компанияаралық зерттеулерді пайдалануды қарастыра алады.

Актуарий өмірді сақтандыру компаниясының өзге төлемдерінде немесе одан өтемдерінде танылмаған, өмірді сақтандыру бизнесін жүргізумен байланысты холдингтік компанияның шығыстарын (мысалы, жалдау ақысы және басшылыққа сыйақы) ескеретін үстеме шығыстарға арналған резервті қосуды қарастыруға тиіс.

Шығыстар туралы болжамдарды әзірлеу кезінде актуарий аквизициялық шығыстарды және бағалау күнінен кейін шеккен болады деп күтілетін елеулі бір реттік шығыстарды, олардың бағалау күніне әрекеттегі бизнеске жатқызылатын дәрежесінде қосуға тиіс. Актуарий алдын ала болжанатын ерекше болашақ шығыстарға, мысалы, шығу жәрдемақыларына немесе сот шығындарына арналған резервті қосуға тиіс.

Егер жүйелерді әзірлеуге арналған шығындар немесе өзге капиталдық шығындар жылдық есептілікте амортизацияланса, актуарий мұндай амортизацияны болжамдарда көрсетуге тиіс. Егер мұндай шығындар тәуекелге ұшырау кезеңінде шегілсе және амортизацияланбаса, актуарий оларды тәжірибеден алып тастай алады, бірақ ұқсас шығындар болашақта шегілу мүмкіндігін ескеруге тиіс.

Тікелей шығыстарды болжау кезінде актуарий компания практикасындағы соңғы өзгерістерді, мысалы, тәжірибеде толық көрсетілмеген болуы мүмкін комиссиялық мөлшерлемелердің өзгерістерін ескеруге тиіс. Актуарийдің салықтар, лицензиялар және алымдар бойынша болжамы негізді қызмет базасына (мысалы, сыйлықақыға) негізделуге тиіс.

Актуарий компания практикасындағы соңғы өзгерістерді, мысалы, болжамдағы жанама шығыстарды ұлғайтуы мүмкін персоналдың жасақталу деңгейлерінің өзгерістерін көрсетуге тиіс. Жоспарланған, бірақ толық енгізілмеген өзгерістер жағдайында актуарий мұндай өзгерістердің болашақ шығыстарды ұлғайту ықтималдығын болжамда көрсетуді қарастыра алады.

3.4.5 Салықтар — VM-20 9-бөлімі компаниядан резервтерді пайдаға салынатын федералды және шетелдік салықтар қарастырудан алып тасталатын модельдерді пайдалана отырып айқындауды талап етеді. Актуарий болжамды модельдерде барлық өзге салықтарды тануға тиіс.

3.4.6 Болжамдар маржасын айқындау — Күтілетін тәжірибе болжамдарын белгілегеннен кейін актуарий есептелетін стохастикалық резерв немесе детерминделген резерв ұлғаятындай етіп, бағалау қателігіне және орташа қолайсыз ауытқуға арналған маржаны қоса отырып, әрбір болжамды өзгертуге тиіс, төменде көрсетілген жағдайларды қоспағанда. Актуарий динамикалық түрде модельденетін (яғни стохастикалық болжамның функциясы ретінде өзгереді деп болжанатын, мысалы, полистен бас тарту коэффициенттері) болжамдарға қатысты барлық вариациялар бойынша адекватты маржаны қосуға тиіс. Актуарий стохастикалық резервті белгілеу үшін стохастикалық түрде генерацияланған нәтижелердің орташа қолайсыз үлесі пайдаланылған жағдайда, стохастикалық модельдеуге жататын тәуекелдер үшін болжамдарға маржаны қосуға міндетті емес.

a. Өлім-жітім маржалары — VM-20 9-бөлімі күтілетін өлім-жітім тәжірибесінің болжамдарына қосылуға тиіс маржаларды белгілейді, бірақ сонымен бірге белгіленген маржа жеткіліксіз болса, қосымша маржаны белгілеуді талап етеді. Актуарий мұндай қосымша маржаны айқындау кезінде кәсіби пайымды қолдануға тиіс. Болжамдар маржасын айқындау жөніндегі осы бөлімнің қалған бөлігіндегі басшылық өлім-жітім туралы белгіленген болжамдарға қолданылмайды, бірақ өлім-жітім бойынша қосымша маржаларды айқындау кезінде қолданылады.

b. Маржаларды белгілеу — Маржаны қамтитын әрбір болжам үшін актуарий мұндай маржаның шамасын айқындау кезінде осы болжамдағы тәуекел мен белгісіздік дәрежесін көрсетуге тиіс. Тәуекел мен белгісіздік дәрежесін айқындау кезінде актуарий релевантты тәжірибе қолжетімді болса, ондағы ауытқулардың шамасы мен жиілігін ескеруге тиіс. Бұл орайда актуарий тиісті маржаны белгілеу кезінде болжамның ықтимал құбылмалылығын бағалау үшін статистикалық әдістерді пайдалануды қарастыруға тиіс.

Доверительный және релевантты тәжірибе жоқ сақтанушылардың мінез-құлқы туралы болжамдар үшін маржаларды айқындау кезінде актуарий VM-20 9-бөлімінің талаптарын ұстануға және мыналарды ескеруге тиіс:

1) релевантты деректер бар жерде мерзім бойынша тәжірибе трендтерін; және

2) полис ерекшеліктерінің, экономикалық жағдайлардың немесе өзге факторлардың салдарынан болашақта тәжірибенің өзгеретіндігіне деген күтуді.

Жекелеген болжамдар үшін маржаларды белгілегеннен кейін актуарий, актуарийдің кәсіби пайымы бойынша, маржалар жиынтығында қолайсыз ауытқудың тиісті шамасын қамтамасыз ететін деңгейде ме екенін айқындау үшін барлық болжамдардың жиынтық әсерін қарастыруға тиіс. Содан кейін актуарий жекелеген тәуекел факторы үшін маржаны азайта алады, актуарий осы тәуекел факторы мен басқа тәуекел факторлары арасындағы корреляцияларды ескере отырып, мұндай азайтудың негізді екенін көрсете алған жағдайда (сондай-ақ төмендегі «Болжамдар маржаларының жалпы әсері» бөлімін қараңыз).

c. Сезімталдықты тестілеу — Актуарий бағалау нәтижелерін айқындау кезінде болжамның маңыздылығын бағалау үшін сезімталдықты тестілеуді пайдалануға тиіс. Резервтерге елеусіз әсер ететін болжамдар үшін актуарий күтілетін тәжірибе болжамына шамалы маржа қосу немесе маржа қоспау туралы шешім қабылдай алады.

d. Болжамдар маржаларының жалпы әсері — Болжамдар маржаларының орындылығын бағалау кезінде актуарий полистер тобы үшін детерминделген резервтегі маржаның шамасын қарастыра алады, мынадай жағдайларды қоспағанда: 1) актуарий жекелеген маржалардың әсері стохастикалық резервті есептеу кезінде едәуір төмен болар еді деп пайымдайды және 2) стохастикалық резерв детерминделген резервтен үлкен болса. Егер осы екі шарт орындалса, актуарий болжамдар маржаларының орындылығын стохастикалық резервтер негізінде бағалау керек деп айқындай алады.

Егер актуарий болжамдар маржаларын детерминделген резервте бағалау орынды деп айқындаса, актуарий детерминделген резервті полистер тобы үшін маржасыз детерминделген резервпен (яғни VM-20 4-бөліміне сәйкес айқындалған, бірақ күтілетін тәжірибе болжамдарын пайдалана отырып айқындалған детерминделген резервпен) салыстыруға тиіс. Егер актуарий болжамдар маржаларын бағалауды стохастикалық резервтер негізінде жүргізу керек деп айқындаса, актуарий стохастикалық резервті полистер тобы үшін маржасыз стохастикалық резервпен (яғни VM-20 5-бөліміне сәйкес айқындалған, бірақ күтілетін тәжірибе болжамдарын пайдалана отырып айқындалған стохастикалық резервпен) салыстыруға тиіс. Осы мақсат үшін «полистер тобы» бизнес желісін білдіруі мүмкін, не актуарий бизнес желісі шегінде бірнеше полистер тобы бойынша салыстыру жүргізе алады. Актуарий жекелеген болжамдар үшін маржаларды есептелетін стохастикалық резервтер немесе детерминделген резервтер полистер тобы ұшырайтын тәуекелдермен үйлестірілген шамаға тиісті маржасыз резервтерден асатындай етіп белгілеуге тиіс. Болжамдар маржаларының полистер тобы ұшырайтын тәуекелдерге қатысты орындылығын бағалау кезінде актуарий, мысалы, болжамдар маржаларын полистер тобы бойынша тәуекелдік капиталға қойылатын талаптардың келтірілген құнының пайыздық үлесімен сәйкестендіре алады, парасатты бағалау болжамдарын пайдаланумен болжанатын шартты құйрық күтуін (conditional tail expectation) қарастыра алады немесе тәжірибенің тарихи вариацияларын қарастыра алады.

Егер актуарий болжамдар маржалары полистер тобы ұшырайтын тәуекелдермен салыстырғанда не шамадан тыс, не жеткіліксіз деген қорытындыға келсе, актуарий есептелетін стохастикалық резерв немесе детерминделген резерв полистер тобы ұшырайтын тәуекелдермен салыстырғанда орынды болатындай етіп жекелеген болжамдар үшін маржаларды түзетуге тиіс. Актуарий бастапқыда айқындалған маржаны азайта алады, егер актуарий мұндай азайтуды негіздеу үшін пайдаланылатын әдіс (1) шартты құйрық күтуін есептеуге үлес қосатын сценарийлер ауқымын, (2) детерминделген резервті есептеу үшін пайдаланылатын сценарийді немесе (3) стохастикалық түрде модельденбейтін тәуекел факторлары үшін тиісті қолайсыз жағдайларды ескере отырып, негізді екенін көрсете алса.

VM-31 мақсаттары үшін жиынтық маржаны есептеу кезінде актуарий VM-31 талаптарын ұстануға тиіс.

3.5 Қайта сақтандыру — Осы бөлім қайта сақтандыру шартының талаптарымен берілген немесе қабылданған полистер бойынша резервтерге қолданылады. «Қайта сақтандыру» және «қайта сақтандырушы» терминдері тиісінше ретроцессияны және ретроцессионерді қамтиды.

3.5.1 Қайта сақтандыруды шегере отырып стохастикалық және детерминделген резервтер — VM-20 8-бөліміне сәйкес стохастикалық резервтер мен детерминделген резервтер берілген қайта сақтандыруды шегере отырып ақша ағындарын болжайтын болжамдар мен модельдерге негізделуге тиіс. Осылайша, актуарий стохастикалық резервтер мен детерминделген резервтерді есептеу кезінде қабылданған және берілген қайта сақтандырудың әсерлерін көрсететін ақша ағындарын пайдалануға тиіс.

Актуарий стохастикалық резервті немесе детерминделген резервті, 3.5.2-бөлімде төменде талқыланатындай, қайта сақтандыруға дейінгі гипотетикалық ақша ағындарына негізделген стохастикалық резервтен немесе детерминделген резервтен қайта сақтандыру үшін формулалық кредитті (мысалы, № 61 заңда белгіленген бухгалтерлік есеп қағидаттары туралы Ереже бойынша резерв кредиті — Statement of Statutory Accounting Principles No. 61) шегеру арқылы есептемеуге тиіс, актуарийдің кәсіби пайымы бойынша мұндай рәсім VM-20 2-бөлімінде баяндалған оңайлатуларды, жуықтауларды және модельдеу тиімділігін арттыру техникаларын пайдалану өлшемдеріне сай келетін жағдайларды қоспағанда.

3.5.2 Қайта сақтандыруға беруге дейінгі ең төмен резерв — VM-20 8-бөлімі қажет болса, қайта сақтандыруға беруге дейінгі ең төмен резервтің Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың талаптарына сәйкес, ең төмен резервті есептеу кезінде пайдаланылатынмен үйлестірілген әдістер мен болжамдарды пайдалана отырып, бірақ берілген қайта сақтандырудың әсерін қоспағанда есептелуін талап етеді. Ең төмен резервті айқындау VM-20 2-бөлімінде айқындалған әрбір полистер тобы үшін нетто-сыйлықақы бойынша резервті, стохастикалық резервті және детерминделген резервті қамтуы мүмкін барлық қажетті резерв компоненттерін қайта сақтандыруға беруге дейінгі негізде есептеуді, сондай-ақ кез келген алып тастау тестілерін қолдануды талап етеді.

VM-20 8-бөлімі қайта сақтандыруға беруге дейінгі ең төмен резервті есептеу кезінде пайдаланылатын болжамдар қайта сақтандыру болмаған кездегі компанияның тәжірибесін білдіруге тиіс — мысалы, бизнес ұсталатын бизнес қалай басқарылатынымен үйлестірілген түрде басқарылды деп болжай отырып — деп белгілейді. Детерминделген резервті және стохастикалық резервті есептеу үшін талап етілетін ақша ағындары моделінде пайдалану үшін болжамдарды қалыптастыру кезінде актуарий берілген бизнес үшін сол түрдегі ұсталатын бизнес үшін пайдаланылатынмен үйлестірілген (кез келген белгілі айырмашылықтарды, мысалы, полистің орташа көлеміндегі айырмашылықтарды көрсете отырып) әдістер мен болжамдарды пайдалануды қарастыруға тиіс. Мысалы, қайта сақтандыруға беруге дейінгі стохастикалық резервті немесе детерминделген резервті есептеу гипотетикалық бастапқы активтер портфелін және тиісті модельдік инвестициялық стратегияны құруды талап етеді. Гипотетикалық портфельді құрудың ықтимал әдістеріне, басқалармен қатар, мыналар жатады:

a. ақша ағындарын беру сәтінде қолжетімді активтер негізінде портфельді құру;

b. портфель сол түрдегі полистер бойынша бизнестің ұсталатын бөлігін қамтамасыз ететіндермен үйлестірілген активтерден тұрады деп болжау; және

c. портфель қайта сақтандырушының берілген полистерді қамтитын бизнес сегменті бойынша резервті қамтамасыз ететін активтерінің пропорционалды үлесінен (pro-rata slice) тұрады деп болжау.

Егер гипотетикалық портфель қайта сақтандырушы немесе өзге тарап ұстайтын бастапқы активтерді қамтиды деп болжанса, актуарий осы стандарттың (ASOP) 3.5.7-бөлімінің басшылығына жүгінуге тиіс.

3.5.3 Берілген қайта сақтандыру үшін кредит — VM-20 8-бөліміне сәйкес қайта сақтандыру үшін кредит қайта сақтандыруға беруге дейінгі ең төмен резервтің қайта сақтандыруға беруден кейінгі ең төмен резервтен асу шамасын, егер ондай болса, білдіреді. Актуарий VM-20 2-бөлімінің алып тастау өлшемдері мен формулаларын осы ең төмен резервтердің әрқайсысы үшін бөлек қолдануға тиіс және стохастикалық резервтің немесе детерминделген резервтің кез келген қажетті компонентін есептеу үшін осы стандарттың басшылығын қолдануға тиіс. Актуарий қайта сақтандыру үшін кредит қайта сақтандыруға беруге дейінгі және одан кейінгі бір резерв компонентінің нұсқалары арасындағы айырма болмауы мүмкін екенін түсінуге тиіс.

Актуарий берілген қайта сақтандыру үшін кредитті VM-20 8-бөлімімен үйлестірілген және негізді нәтижелер беретін әдісті пайдалана отырып бөлуге тиіс. Актуарий пайдаланылған бөлу әдіснамасын құжаттауға тиіс.

3.5.4 Детерминделген немесе стохастикалық резервте қайта сақтандыру бойынша ақша ағындарын тану — VM-20 стохастикалық резервті немесе детерминделген резервті есептеу қайта сақтандыру шартына қатысатын әрбір компания үшін тиісті болжамдар мен маржаларға негізделуін талап етеді. Шарттың екі тарабы қайта сақтандырылған полистер үшін бірдей болжамдар мен маржаларды пайдалануға міндетті емес.

Актуарий қабылданған қайта сақтандыру бойынша және берілген қайта сақтандыру бойынша ақша ағындарын болжау үшін, қолданылатын қайта сақтандыру шарттарының барлық аспектілерін, оның ішінде қабылдаушы компания өзгерте алатын шарттардың барлық элементтерін (мысалы, қайта сақтандыру сыйлықақыларының ағымдағы шкаласы мен шығыстар үшін комиссиялар) және тараптардың кез келгені қабылдай алатын және қайта сақтандыру бойынша ақша ағындарына әсер ете алатын барлық әрекеттерді (мысалы, цеденттің кепілдіксіз элементтерді өзгертуі немесе берілген полистерді рекапция (recapture)) ескеретін болжамдарды таңдауға тиіс. Актуарий мұндай өзгерістер модельденетін экономикалық сценарийге байланысты ма екенін қарастыруға тиіс.

a. Кепілдіксіз элементтерді модельдеу кезінде актуарий қайта сақтандырушының шарт талаптарын өзгерту қабілетіне қойылатын кез келген шектеулерді, оның ішінде қайта сақтандыру сыйлықақылары мен комиссияларына кепілдіктердің болуын немесе болмауын; цеденттің белгілі әрекеттерін, мысалы, дивидендтер шкаласындағы өзгерістерді; жалпы алғанда қайта сақтандырушылардың және атап айтқанда қабылдаушы қайта сақтандырушының осындай шарттарды өзгертуге қатысты белгілі өткен практикаларын; сондай-ақ цеденттің қайта сақтандыру шартындағы өзгерістерге жауап ретінде қайта сақтандырылған полистердің талаптарын өзгерту қабілетін қарастыра алады.

b. Актуарий цедент немесе тікелей сақтандырушы (direct writer), егер ол өзге болса, қабылданған полистердің күтілетін өлім-жітіміне немесе өзге тәжірибесіне әсер ете алатын қабылдаған немесе қабылдауы ықтимал болып көрінетін кез келген әрекеттерді қарастыруға тиіс. Мұндай әрекеттердің мысалдарына ішкі ауыстыру бағдарламалары (internal replacement programs) және «table-shave» бағдарламалары жатады.

c. Актуарий қайта сақтандыру шартының барлық тараптары қайта сақтандыру шартының талаптарынан хабардар және опцияларды тараптар арасындағы бүкіл экономикалық өзара байланыстағы шарт контекстін ескере отырып, өздерінің пайдасына іске асырады деген болжамнан шыға отырып, болжамдар мен маржаларды таңдауға тиіс.

d. Жоғарыдағы a, b және c тармақтарындағы пайымдарды қолдану кезінде актуарий модельденетін сценарийге тән экономикалық жағдайлардың әсерін ескеруге тиіс.

e. VM-20 8-бөлімі белгілі бір қайта сақтандыру шарттарының ережелерімен байланысты тәуекел факторлары бойынша болжамдарды белгілеу үшін стохастикалық модельдеуді немесе талдауды пайдалануды талап етеді. VM-20 8-бөліміндегі түсіндірме жазба мұндай ереженің мысалы ретінде шығынның эксцеденті базасындағы қайта сақтандыруды (stop-loss reinsurance) көрсетеді. Актуарий бірыңғай детерминделген бағалау болжамы тәуекелді барабар қамтиды ма және қандай дәрежеде екенін айқындау үшін қайта сақтандыру шартының ережелеріне сәйкес ұсынылатын жабу бойынша талаптардың таралуын қарастыруға тиіс.

Бірыңғай детерминделген бағалау болжамы жеткіліксіз болатын тәуекел факторлары үшін болжамдарды стохастикалық модельдеу тікелей ақша ағындары моделіне енгізілуі мүмкін, не модельден тыс жеке стохастикалық талдау орындалуы мүмкін. Осы тәсілдердің арасында таңдау кезінде актуарий болжамдардың жеке стохастикалық талдауы ақша ағындары моделінің айнымалыларымен қаншалықты дәрежеде өзара әрекеттесуге тиіс екенін қарастыруға тиіс. Өзара әрекеттесу дәрежесі жоғары болғанда актуарий талдауды тікелей ақша ағындары моделіне қосуды қарастыруға тиіс.

Мұндай болжамдар үшін маржаларды белгілеу кезінде актуарий стохастикалық модельдеу әдісі енгізетін кез келген консерватизмді (мысалы, шартты құйрық күту әдісі енгізетін консерватизм) ескеруге тиіс.

3.5.5 Контрагенттің дефолт тәуекеліне арналған маржа — VM-20 8-бөлімі компания контрагент қаржылық тұрғыдан төлем қабілетсіз (financially impaired) деген мәліметтерге ие болса, компанияның дефолт тәуекеліне маржа белгілеуін талап етеді. Мұндай мәліметтер болмаған жағдайда (немесе ақша ағындарына әсер елеусіз болса) мұндай маржа талап етілмейді. Қажет болса, контрагенттің дефолтына тәуекелдік маржаны айқындау кезінде актуарий компанияның мұндай төлем қабілетсіздіктің бар-жоғын және дефолт ықтималдығын айқындауына сүйене алады.

3.5.6 Қайта сақтандыру үшін кредит алуға құқық бермейтін қайта сақтандыру шарттары — VM-20 8-бөлімі егер қайта сақтандыру шарты немесе оған толықтыру қайта сақтандыру үшін кредит алуға құқық бермесе, бірақ қайта сақтандыру шартын немесе толықтыруды осындай құқық беретіндей деп қарастыру компанияның артығының (surplus) азаюына әкелсе, онда компания ең төмен резервті осындай артықтың азаюының абсолютті шамасына ұлғайтуға тиіс деп белгілейді. Артыққа әсер біліктілікке жатпайтын қайта сақтандыру шартын немесе толықтыруды көрсете отырып және көрсетпей ең төмен резервті есептеу арқылы анықталуы мүмкін. Егер актуарий мұндай есептеулер қажет емес деген қорытындыға келсе, актуарий осындай қорытындыға әкелген тестілеу мен негіздемені құжаттауға тиіс.

3.5.7 Контрагент немесе өзге тарап ұстайтын активтер — Егер қайта сақтандыру шартының талаптарына сәйкес резервті қамтамасыз ететін активтердің кейбірін контрагент немесе өзге тарап ұстайтын болса, актуарий дисконттау мөлшерлемелерін немесе болжамды ақша ағындарын айқындау үшін мұндай активтерді модельдеу керек пе екенін айқындауға тиіс. Осы айқындауды жасау кезінде VM-20 8-бөлімі актуарийдің портфель нәтижелілігі мен қайта сақтандыру бойынша ақша ағындарын есептеу арасындағы байланыс (linkage) дәрежесін, сондай-ақ бағалау нәтижесінің активтер портфелінің нәтижелілігіне сезімталдығын ескеруін талап етеді. Егер актуарий модельдеу қажет емес деген қорытындыға келсе, актуарий осындай қорытындыға әкелген тестілеу мен негіздемені құжаттауға тиіс. Егер актуарий модельдеу қажет деп айқындаса, актуарий басқа тараптың ол ұстайтын активтерді модельдеуін пайдалана алады, өйткені VM-20 8-бөлімі қайта сақтандыру мәмілесінің бір тарабы екінші тараптың резерв есептеулерін пайдалана алатынын көздейді. Актуарий мұндай модельдеу стохастикалық резервті немесе детерминделген резервті есептеу кезінде жасалған өзге болжамдармен үйлесетінін, не тиісті түзетулер енгізілгенін көрсетуге тиіс.

3.6 Өзге тұлғалардың мәліметтерін пайдалану: өзге тұлғалар ұсынған деректер немесе өзге ақпарат — Өзге тұлғалар ұсынған деректерге немесе өзге ақпаратқа сүйену кезінде актуарий басшылық алу үшін № 23 Актуарлық практика стандартына (ASOP No. 23) жүгінуге тиіс. Бұдан басқа, актуарий принциптерге негізделген резервтерді айқындау кезінде деректерге, болжамдарға, болжамдарға немесе талдауға қатысты өзге тұлғаларға сүйенгенде, актуарий Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың нақты талаптарын сақтауға тиіс.

3.7 Құжаттау — VM-31 2-бөлімі PBR актуарлық есебі сол практика саласында білікті басқа актуарий орындалған жұмысты бағалай алатындай құжаттау мен ақпаратты ашуды қамтуға тиіс деп белгілейді. Актуарий барлық елеулі шешімдер мен актуарлық сертификаттаулардың негіздемесін, сондай-ақ компания ең төмен резервке қойылатын талаптарды сақтау кезінде және PBR актуарлық есебіне қатысты Бағалау жөніндегі нұсқаулықта баяндалған құжаттау мен есептілікке қойылатын талаптарды сақтау кезінде пайдаланған ақпаратты қосуға тиіс.

Практикалық мүмкін болғанша, актуарий VM-31 2-бөлімі талап ететін құжаттаманы негізді уақыт кезеңі ішінде (және Бағалау жөніндегі нұсқаулықты, сондай-ақ заңда белгіленген, нормативтік немесе өзге де талаптарды сақтау үшін қажетті мерзімнен кем емес) сақтауға жәрдемдесуге тиіс. Актуарий құжаттаманы жеке өзі сақтауға міндетті емес; мысалы, құжаттаманы актуарийдің принципалы сақтай алады.

VM-G-ге сәйкес полистер тобы үшін жауапкершілік жүктелген білікті актуарий талап етілетін верификацияларды негіздеу үшін орындалған рәсімдерді құжаттауға тиіс. Актуарий мұндай құжаттаманы PBR актуарлық есебіне қоса алады.

Бөлім 4. Хабарламалар және ақпаратты ашу

4.1 Актуарлық хабарламалар — Осы стандартқа сәйкес актуарлық хабарламаларды шығару кезінде актуарий № 23 және № 41 Актуарлық практика стандарттарына (ASOP Nos. 23 және 41) жүгінуге тиіс. Бұдан басқа, актуарий қолданылатын жерде № 21 «Қаржылық аудиттерге, қаржылық шолуларға және қаржылық тексерулерге байланысты аудиторлардың немесе тексерушілердің сұрауларына жауап беру не оларға жәрдемдесу» Актуарлық практика стандартына (ASOP No. 21 «Responding to or Assisting Auditors or Examiners in Connection with Financial Audits, Financial Reviews, and Financial Examinations») жүгінуге тиіс.

4.2 PBR актуарлық есебі — Компания PBR актуарлық есебін немесе оның нақты полистер тобы үшін ішкі есебін дайындау үшін жауапкершілік жүктеген білікті актуарий VM-31 талаптарын ұстануға тиіс.

VM-20 болжамдарды білікті актуарий емес, компания белгілеуін талап ететіндіктен, білікті актуарий PBR актуарлық есебін немесе ішкі есепті дайындау кезінде № 41 Актуарлық практика стандартының (ASOP No. 41) 3.4.4-бөліміндегі ақпаратты ашу талаптарына жүгінуге тиіс.

Бұл VM-31 талап етіле ме, жоқ па екеніне қарамастан, білікті актуарий осы стандарттың (ASOP) 3.7-бөлімінде аталған верификацияларды PBR актуарлық есебіне қосуды қарастыруға тиіс.

4.3 Қосымша ақпаратты ашу — Актуарий PBR актуарлық есебіне немесе кез келген өзге актуарлық хабарламаға қолданылатын жағдайларда мыналарды қосуға тиіс:

a. егер қандай да бір елеулі болжам немесе әдіс қолданылатын құқықпен (заңдармен, заңға тәуелді актілермен және өзге де заңды міндетті актілермен) белгіленген болса, № 41 Актуарлық практика стандартының (ASOP No. 41) 4.2-бөлімінде көзделген ақпаратты ашу;

b. егер актуарий өзге дереккөздерге сүйенетіні туралы мәлімдесе және сол арқылы актуарийден өзге тарап таңдаған кез келген елеулі болжам немесе әдіс үшін жауапкершілікті өзінен алып тастаса, № 41 Актуарлық практика стандартының (ASOP No. 41) 4.3-бөлімінде көзделген ақпаратты ашу; және

c. егер актуарийдің кәсіби пайымы бойынша актуарий өзге де жағынан осы стандарттың (ASOP) басшылығынан елеулі түрде ауытқыса, № 41 Актуарлық практика стандартының (ASOP No. 41) 4.4-бөлімінде көзделген ақпаратты ашу.

Қосымша 1

Алғышарттар және ағымдағы практикалар

Ескертпе. Осы қосымша ақпараттық мақсаттарда келтіріледі және практика стандартының бөлігі болып табылмайды.

Алғышарттар

Өмірді сақтандыру полистеріне арналған принциптерге негізделген резервтеу актуарийлер үшін қызметтің жаңа саласы болып табылады және осы салада тәжірибе жинақталуына қарай жалпы қабылданған практика әдістері қалыптасады деп күтіледі. Жаңа әзірлемелер туындап, практикалық жазбаларда (practice notes) немесе актуарлық әдебиеттің өзге түрлерінде жарияланатын болады.

1980 жылға дейін өмірді сақтандыру бойынша заңда белгіленген резервтерді реттеу заңда белгіленген пайыздық мөлшерлемелер мен өлім-жітім кестелеріндегі сирек қана өзгерістермен өте тұрақты болды. Көптеген жылдар бойы базалық тәсілде елеулі өзгерістер болған жоқ. 1980 жылдан кейін бұрын-соңды болмаған шамадағы пайыздық мөлшерлемелердің құбылмалылығы, сондай-ақ қолданыстағы құрылымға қиналып сыйатын полистердің жаңа түрлерінің танымалдылығының өсуі қолданылып келген тәсілге күмән келтіре бастады.

Осы мәселеге жауап ретінде өзгерістер, оның ішінде динамикалық заңда белгіленген бағалау пайыздық мөлшерлемелерін қабылдау, резервтердің ақша ағындарын тестілеуді пайдалану және полистердің түрлі түрлеріне арналған тиісті формулаларды беру үшін ең төмен резервке қойылатын талаптарды бейімдеудің бірқатары енгізілді. Өзгеретін жағдайларға ілесу үшін қолданыстағы құрылымды өзгерту барған сайын қиындай түсті.

Бұдан басқа, пайыз бен өлім-жітім бойынша заңда белгіленген факторлар жағдайлардың кең спектрін қамту үшін жеткілікті жоғары резервтер алу үшін әзірленді және осыған байланысты көптеген компаниялар үшін шектен тыс консервативті деп саналды. Кейбір тәуекел факторлары заңда белгіленген тәсілде, мысалы, сақтанушыларға қолжетімді таңдаулардың әртүрлілігі (яғни әдетте «сақтанушылардың мінез-құлқы» айдары астында біріктірілетін баптар), сондай-ақ сақтандыру компаниясы шығыстарының деңгейі мен сипаты айқын ескерілмегені де айқын болды. Осы тәуекел факторлары резервтердің жеткіліктілігіне елеулі әсер етеді.

Заңда белгіленген бағалау техникаларының формулалық сипаты және болжамдардың белгілеуші жиынтығы көптеген жылдар бойы жақсы жұмыс істеді. Алайда сақтандыру өнімдері күрделене түскен сайын, сондай-ақ жаңа және инновациялық өнім дизайндары сақтандырушы ұсынатын өнімдердің тәуекел бейінін өзгерткен сайын, қайта қаралған нормативтік актілер мен көптеген актуарлық басшылықтар тұтастай саланың ең жақсы шешімі емес екені айқын болды. Сақтандыруды реттеу тарапында Ұлттық сақтандыру уәкілдері қауымдастығы (NAIC), штаттардың уәкілдері және сақтандыру департаменттері заңда белгіленген есептіліктің төлем қабілеттілігі мақсатын сақтай отырып, бір мезгілде тиімді қолдауға болатын, штаттар арасындағы бірыңғайлықты арттыратын, болашақта сақтайтын және түрлі экономикалық жағдайларда барлық сақтандыру өнімдерінің түрлеріне тиісті болып қалатын бағалау платформасын құру міндетімен бетпе-бет келді.

Осылайша, заңда белгіленген резервтеу жүйесіндегі түбегейлі өзгерістердің қажеттілігін қарастыруға көптеген себептер болды. Көптеген басқа елдерде өзгерістер бағдарламалары бұрыннан жүзеге асырылып келе жатты. Америка Құрама Штаттарында NAIC-тың 805 Модельдік заңы «Бағалау туралы стандартты заң» 2009 жылы жаңа тәсілді — «принциптерге негізделген бағалауды» қамтамасыз ету үшін қайта қаралды, мұнда резервтерді есептеу компанияның өз тәжірибесі доверительный болса, Бағалау жөніндегі нұсқаулықта баяндалған рәсімдерді сақтай отырып пайдаланылады. «Принциптерге негізделген бағалау» және «принциптерге негізделген резервтер» деген сөздер өте кең және резервтердің көптеген түрлі түрлеріне қолданылуы мүмкін.

Актуарлық кәсіп ішіндегі комитеттер принциптерге негізделген резервтеуді енгізу үшін қажетті егжей-тегжейлі нормативтік ережелерді әзірледі. Америка актуарийлер академиясының Өмірді сақтандыру практикасы жөніндегі кеңесі (Life Practice Council) принциптерге негізделген резервтеуге қатысты практикалық жазба әзірледі. Сондай-ақ нормативтік күш-жігерге ілесетін және принциптерге негізделген резервтерді дайындайтын актуарийге қосымша басшылық беретін актуарлық практика стандартына деген қажеттілік те танылды.

Принциптерге негізделген резервтерге арналған нормативтік құрылым сақтанушыларды қорғау үшін төлем қабілеттілігіне баса назар аударатын заңда белгіленген қаржылық есептіліктің мақсаттарымен үйлесуге арналған. Заңда белгіленген резервтерден басқа, сақтандырушы сондай-ақ «тәуекелдік капитал» (risk-based capital) деп аталатын қосымша активтерді ұстауға міндетті. Осы резервтер мен тәуекелдік капитал сақтанушылар алдындағы міндеттемелер мен өзге де заңды міндеттемелер олардың орындалу мерзімі басталған кезде орындалуын қамтамасыз ету үшін барабар қауіпсіздік маржасын құруға арналған.

Әрбір полистер тобы үшін әдістерді, модельдерді және болжамдарды белгілеу жауапкершілігі компанияға тиесілі болса да, Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың VM-G бөлімі компанияның бір немесе бірнеше білікті актуарийге әдістердің, модельдердің және болжамдардың Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың талаптарын тиісінше көрсететінін тексеру жауапкершілігін жүктеуін талап етеді. Актуарий осы міндеттерді Бағалау жөніндегі нұсқаулықта белгіленген резервтерге қойылатын талаптарға қойылған талаптармен үйлестірілген тәсілмен орындайды деп күтіледі, резервтерге қойылатын талаптар консервативті бағалаудың заңда белгіленген мақсатын қолдауға арналғанын есте сақтай отырып. Консервативті бағалау мақсаты Бағалау жөніндегі нұсқаулыққа Кіріспеде де, Бағалау туралы стандартты заңның 12-бөлімінде де талқыланады. Бағалау жөніндегі нұсқаулыққа Кіріспе консервативті бағалаудың заңда белгіленген мақсаты Бағалау туралы стандартты заңның талаптарына сәйкес қаржылық жағдайдың немесе операциялық нәтижелердің қолайсыз ауытқуларына қарамастан, сақтанушыларды қорғауды қамтамасыз етуден және компанияның төлем қабілеттілігіне жәрдемдесуден тұрады деп белгілейді. Бағалау туралы стандартты заңның 12-бөлімі шарттармен және олардың тәуекелдерімен байланысты қаржыландыру шарттардың қолданылу мерзімі ішінде туындау ықтималдығы негізді болатын жағдайларды, оның ішінде қолайсыз оқиғаларды көрсететін консерватизм деңгейін қамтуға тиіс деп белгілейді.

Ағымдағы практикалар

1980 жылдары пайда болған сәттен бастап ақша ағындарын тестілеу өмірді сақтандыру компанияларының көпшілігінде жақсы орныққан техникаға айналды. № 7 «Өмір, денсаулық немесе мүлік/жауапкершілік сақтандырушыларының ақша ағындарын талдау» Актуарлық практика стандарты (ASOP No. 7) осы техника бойынша басшылық береді. Принциптерге негізделген резервтер туралы нормативтік актілер жөніндегі ағымдағы ұсыныстар ұсынылатын тәсілдің компоненті ретінде ақша ағындарын тестілеуді пайдаланады.

1991 жылы Актуарлық қорытынды және меморандум туралы Ережені (Actuarial Opinion and Memorandum Regulation) қабылдау № 22 «Өмір немесе денсаулық сақтандырушылары үшін актуарийлер беретін активтердің жеткіліктілігін талдауға негізделген қорытынды» Актуарлық практика стандартымен (ASOP No. 22) бірге компаниялар үшін резервтердің жеткіліктілігін оларды қамтамасыз ететін активтерді ескере отырып тестілеу кезінде техникалар жиынтығының (жалпы «активтердің жеткіліктілігін талдау» айдары астында жинақталған) бірін немесе бірнешеуін пайдалануды міндетті етті. Осы техникалардың ішіндегі бастысы ақша ағындарын тестілеу болды. Активтердің жеткіліктілігін талдау сақтандырушы резервтерді заңда белгіленген минимумдардан тыс белгілеуге тиіс пе екенін айқындау үшін жиынтық тест ретінде әзірленді және осы шаманы сандық бағалау әдістерін қамтиды. Белгілі бір дәрежеде дәл осы техникалар принциптерге негізделген бағалаудың кейбір компоненттерін айқындауда көрініс табады.

1980 жылдардан бастап енгізілген өнім дизайнының ерекшеліктері өнімдерді қалай резервтеу керектігі туралы қосымша басшылыққа деген қажеттілікке әкелді. 830 Модельдік ереже «Өмірді сақтандыру полистерін бағалау туралы модельдік ереже (XXX)» (Valuation of Life Insurance Policies Model Regulation, XXX) және 38 Актуарлық басшылық (AG 38) «Өмірді сақтандыру полистерін бағалау туралы модельдік ережені қолдану (AXXX)» нақты өнімдерге қатысты мәселелерді шешу үшін әзірленді. Көптеген бақылаушылар осы басшылықтар шектен тыс консервативті резервтерді талап етеді деп пайымдады және бірқатар компаниялар осы қосымша резервтерді қаржыландыру үшін кэптивтерді (captives) пайдалана бастады. AG 38-дегі соңғы өзгерістер және 48 Актуарлық басшылықты «NAIC-тың Өмірді сақтандыру полистерін бағалау туралы модельдік ережесінің 6 және 7-бөлімдеріне сәйкес бағалауға жататын полистерді қайта сақтандыруға арналған актуарлық қорытынды мен меморандумға қойылатын талаптар» (AG 48) енгізу және кейіннен қайта қарау, сондай-ақ кэптивтік қаржыландыру схемаларына қатысты 787 Модельдік ережені «Мерзімдік және әмбебап өмірді сақтандыру бойынша резервтерді қаржыландыру туралы модельдік ереже» (Term and Universal Life Insurance Reserve Financing Model Regulation, Резервтерді қаржыландыру туралы ереже) енгізу көптеген компанияларды формулалық кестелік тәсілді ұстанудың орнына өздерінің активтері мен резервтерін модельдеуге итермеледі. 2015 және 2016 жылдардағы бағалаулар үшін актуарийлер AG 38 және AG 48 талап ететін есептеулердің бөлігі ретінде Бағалау жөніндегі нұсқаулықтан әдістерді пайдаланды. AG 48 және Резервтерді қаржыландыру туралы ереже VM-20-ға тікелей сілтеме жасайды.

Қосымша 2

Талқылауға арналған жобаға түсініктемелер және оларға жауаптар

«NAIC Бағалау жөніндегі нұсқаулығына сәйкес өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтер» атты ұсынылып отырған осы стандарттың (ASOP) жобасы 2017 жылғы наурызда түсініктемелер беру мерзімі 2017 жылғы 31 мамырға дейін болатындай етіп талқылауға шығарылды. Он төрт түсініктеме хаты алынды, олардың кейбірі бірнеше комментатордың, мысалы, фирмалардың немесе комитеттердің атынан ұсынылды. Осы қосымшаның мақсаттары үшін «комментатор» термині нақты түсініктеме хатымен байланысты бірнеше тұлғаға қатысты болуы мүмкін. Принциптерге негізделген резервтер жөніндегі жұмыс тобы алынған барлық түсініктемелерді мұқият қарап, талқылауға арналған жобаны зерделеп, өзгерістер ұсынды. Өмірді сақтандыру жөніндегі комитет және ASB ұсынылған өзгерістерді қарап, орынды болған жерде модификациялар енгізді.

Төменде жинақталған түрде түсініктеме хаттарында қамтылған маңызды мәселелер мен проблемалар және оларға жауаптар келтірілген.

2-Қосымшадағы «рецензенттер» термині Принциптерге негізделген резервтер жөніндегі жұмыс тобын, Өмірді сақтандыру жөніндегі комитетті және ASB-ны қамтиды. Бұдан басқа, өзгеше көрсетілмесе, 2-Қосымшада пайдаланылатын бөлімдердің нөмірлері мен атаулары талқылауға арналған жобаның бөлімдеріне және атауларына қатысты.

ЖАЛПЫ ТҮСІНІКТЕМЕЛЕР

Түсініктеме. Бірнеше комментатор стандарт (ASOP) жобасы Бағалау жөніндегі нұсқаулықты тым жиі қайталайтынын және мәтіннің едәуір бөлігін алып тастауға болатынын атап өтті.

Жауап. Рецензенттер осы түсініктемелерді қарап, өзгерістер енгізді. Көптеген жерде рецензенттер басшылық үшін негіз құру мақсатында қайталаудың едәуір бөлігі қажет деп пайымдайды.

Түсініктеме. Бір комментатор стандартта (ASOP) «қарастыру керек» (should consider) деген сөзді пайдалану актуарийге «тым жеңіл шығу жолын» беретінін атап өтті.

Жауап. ASB түрлі құрылым терминдерін пайдалануда мақсатты әрекет етеді. Рецензенттер № 1 «Кіріспе практика стандарты» Актуарлық практика стандарты (ASOP No. 1) «қарастыру керек» деген сөз әрекетті білдіретінін көрсететінін атап өтеді. Бұдан әрі № 1 Актуарлық практика стандарты: «Егер қарастырғаннан кейін, актуарийдің кәсіби пайымы бойынша, әрекет орынды болмаса, мұндай әрекет талап етілмейді және осы әрекетті орындамау стандарт басшылығынан ауытқу болып табылмайды» деп белгілейді. Рецензенттер «қарастыру керек» деген сөзді пайдалану ол осы стандартта (ASOP) пайдаланылатын жерлерде орынды деп пайымдайды және осыған байланысты өзгерістер енгізген жоқ.

Түсініктеме. Бір комментатор Бағалау жөніндегі нұсқаулық жиі қайта қаралады деп күтіледі және тікелей дәйексөздер жақын арада ескіруі мүмкін екенін атап өтті.

Жауап. Рецензенттер келіседі және тікелей дәйексөздерді жойды.

Түсініктеме. Бір комментатор стандарт (ASOP) Актуарлық басшылықтар PBR-ге қолданыла ма екенін түсіндіре ала ма деп сұрады.

Жауап. Рецензенттер VM-20 3.A.2-бөлімі Актуарлық басшылықтарды қамтитын VM-A және VM-C қолдануды талап ететінін атап өтеді. Осыған байланысты рецензенттер өзгерістер енгізген жоқ.

Түсініктеме. Бір комментатор стандарт (ASOP) жобасы мен PBR бойынша практикалық жазба арасындағы қайталануды атап өтті.

Жауап. Рецензенттер практикалық жазбалар мен стандарттар (ASOP) бірдей мәселелерді қамтуы мүмкін, бірақ түрлі мақсаттарға қызмет ететінін атап өтеді және осыған байланысты өзгерістер енгізген жоқ.

Түсініктеме. Бір комментатор атауды «VM-20-ға сәйкес өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтер» деп өзгертуді ұсынды.

Жауап. Рецензенттер ұсыныспен келіседі және атауды «NAIC Бағалау жөніндегі нұсқаулығына сәйкес өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтер» деп өзгертті.

Түсініктеме. Бір комментатор VM-20 2.G-бөліміне сәйкес жол берілетін оңайлатуларды, жуықтауларды және модель тиімділігі техникаларын қарастыру үшін жеке бөлім бөлуді ұсынды.

Жауап. Рецензенттер стандартты (ASOP) қайта құрылымдамауды шешті, бірақ жекелеген бөлімдерді жаңартты.

Түсініктеме. Бірнеше комментатор осы стандарт (ASOP) қажет пе екеніне күмән келтірді.

Жауап. Рецензенттер осы стандартта (ASOP) берілетін басшылық актуарлық стандарттарға қажетті толықтыру болып табылады деп пайымдайды.

ІЛЕСПЕ МЕМОРАНДУМ МӘСЕЛЕЛЕРІ

1-мәселе. VM-G-ге қатысты басшылық анық және тиісті ме (3.1-бөлім)?

Түсініктеме. Комментаторлардың көпшілігі басшылық анық және тиісті деп атап өтті.

Түсініктеме. Бір комментатор 3.1 «Реттеуші талаптары» бөлімінің соңғы абзацын 1.2 «Қолданылу аясы» бөліміне көшіруді ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және осы абзацты көшірді.

2-мәселе. PBR актуарлық есебіне қатысты басшылық анық және тиісті ме (4.2-бөлім)?

Түсініктеме. Бір комментатор 4.2-бөлімде «актуарий» сөзінің алдына «білікті» сөзін қосуды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.

3-мәселе. Осы стандарт (ASOP) жобасының талаптары мен Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың талаптары арасында қандай да бір маңызды сәйкессіздіктер бар ма?

Түсініктеме. Бірнеше респондент маңызды сәйкессіздіктердің жоқтығын атап өтті. Қалғандары нақты сәйкессіздіктерді көрсетті.

Жауап. Рецензенттер сәйкессіздіктер туралы түсініктемелерді тиісті бөлімге көшіріп, оларды сонда қарады.

4-мәселе. Егер ASB стандартты 2017 жылғы қыркүйекте қабылдаса, ұсынылып отырған 2017 жылғы 31 желтоқсан күшіне ену күні осы стандартты сақтау үшін жеткілікті уақыт бере ме?

Түсініктеме. Үш респондент оң жауап берді; екеуі компанияларда стандартты (ASOP) сақтау үшін жеткілікті уақыт болмайды деген алаңдаушылық білдірді.

Жауап. Компаниялар 2017 жылғы 31 желтоқсанға дейін VM-20-ға сәйкес резервтерді есептей алатынын және күшіне ену күніне қатысты шектеулі алаңдаушылықты ескере отырып, ASB стандарттың (ASOP) күшіне ену күні ретінде 2017 жылғы 31 желтоқсанды белгіледі.

БӨЛІМ 1. ТАҒАЙЫНДАЛУЫ, ҚОЛДАНЫЛУ АЯСЫ, ӨЗАРА СІЛТЕМЕЛЕР ЖӘНЕ КҮШІНЕ ЕНУ КҮНІ

1.2 «Қолданылу аясы» бөлімі

Түсініктеме. Бір комментатор стандарт (ASOP) топтық немесе жеке өнімдерге қолданыла ма екенін нақтыласын деп ұсынды.

Жауап. Рецензенттер басшылық жеке де, топтық та өнімдерге қолданылуға тиіс болғандықтан, өмірді сақтандыру өнімдеріне жалпы сілтемені сақтауды жөн көреді. Рецензенттер 1.2 және 3.1-бөлімдерде «жеке» сөзін жойды. Актуарийге қолданылуы туралы ақпарат алу үшін Бағалау жөніндегі нұсқаулыққа жүгіну керек.

Түсініктеме. Бір комментатор стандарт (ASOP) тоқсандық бағалауларға ма, әлде тек жылдық есептілікке ме қатысты екені анық емес екенін атап өтті.

Жауап. Рецензенттер осы стандарт VM-20 қолданылатын өмірді сақтандыру полистері бойынша резервтерді есептеуге немесе тексеруге байланысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде актуарийлерге қолданылатынын атап өтеді.

БӨЛІМ 2. АНЫҚТАМАЛАР

Түсініктеме. Бірнеше комментатор Бағалау жөніндегі нұсқаулықтағы және стандарттағы (ASOP) анықтамалар үйлестірілген болуға тиіс екенін атап өтті.

Жауап. Рецензенттер стандартта (ASOP) айқындалған терминдер Бағалау жөніндегі нұсқаулықтағы терминдерге сәйкес келуге тиіс екенімен келіседі және мұны 2-бөлімге кіріспеде атап өтті. Рецензенттер сондай-ақ анықтамаларды Бағалау жөніндегі нұсқаулықтағы анықтамаларға сәйкестендіру үшін жаңартты.

2.6 «Егжей-тегжейлілік дәрежесі» бөлімі (қазіргі 2.5-бөлім)

Түсініктеме. Бір комментатор неліктен егжей-тегжейлілік дәрежесінің анықтамасы модельдеу бойынша ұсынылып отырған стандартпен (ASOP) үйлестірілмегенін сұрады. Басқа комментатор анықтаманы оңайлату үшін тұжырым ұсынды.

Жауап. Рецензенттер анықтаманы модельдеу бойынша ұсынылып отырған стандарттағы (ASOP) анықтамамен анағұрлым үйлестірілген ету үшін өзгерістер енгізді.

2.13 «Принциптерге негізделген резерв» бөлімі (қазіргі 2.12-бөлім)

Түсініктеме. Бір комментатор Бағалау туралы стандартты заңға сілтеме модельдік NAIC Бағалау туралы стандартты заңынан өзгеше, домициль штатының бағалау туралы стандартты заңын меңзесе, нақтылау қажет деп ұсынды.

Жауап. Меңзелген сілтеме модельдік NAIC Бағалау туралы стандартты заңына болды (1.1-бөлімді қараңыз). Осыған байланысты рецензенттер мұны түсіндіру үшін анықтаманы қайта қарады.

2.16 «Релевантты тәжірибе» бөлімі (қазіргі 2.15-бөлім)

Түсініктеме. Бір комментатор неліктен релевантты тәжірибенің анықтамасы № 25 «Доверительность рәсімдері» Актуарлық практика стандартындағы (ASOP No. 25) анықтамамен үйлестірілмегенін сұрады.

Жауап. Рецензенттер № 25 Актуарлық практика стандартындағы релевантты тәжірибенің анықтамасы осы стандартта (ASOP) айқындалмаған және пайдаланылмайтын басқа терминді пайдаланғанын атап өтеді және № 25 Актуарлық практика стандартынан анықтаманы пайдаланбауды шешті.

2.19 «Сезімталдықты тестілеу» бөлімі (қазіргі 2.18-бөлім)

Түсініктеме. Бір комментатор сезімталдықты тестілеудің анықтамасы жалғыз болжамға емес, бір немесе бірнеше болжамға қатысты болуын ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.

БӨЛІМ 3. МӘСЕЛЕЛЕРДІ ТАЛДАУ ЖӘНЕ ҰСЫНЫЛАТЫН ПРАКТИКАЛАР

Түсініктеме. Бір комментатор стандарт (ASOP) модель оңайлатулары мен сценарийлер санын қысқартудың бір мезгілде тікелей есептелген шамадан елеулі түрде ерекшеленбеуін және осындай шамадан анағұрлым консервативті емес резервке әкелмеуін талап ететін VM-20 тұжырымымен анағұрлым тығыз үйлесуін ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымдарды VM-20 2-бөліміне сәйкестендіру үшін стандарттың (ASOP) бүкіл 3-бөлімі бойынша өзгерістер енгізді.

3.2 «Нетто-сыйлықақы бойынша ең төмен резерв» бөлімі (алып тасталды)

Түсініктеме. Бір комментатор нетто-сыйлықақы бойынша резерв туралы бөлім басшылық ұсынбағандықтан, оны жоюды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және осы бөлімді жойды.

3.3.1 «Топтастыру» бөлімі (қазіргі 3.2.1-бөлім)

Түсініктеме. Екі комментатор алып тастау тестілеріне арналған топтастыру туралы бөлімдегі тұжырымдардың өзгерістерін ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгерістер енгізді.

3.3.2 «Сертификаттау» бөлімі (қазіргі 3.2.2-бөлім)

Түсініктеме. Бір комментатор стохастикалық алып тастау тесіне арналған актуарлық көрсетуді талқылайтын тағы бір бөлімді қосуды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер VM-20 6-бөлімі жеткілікті басшылық береді деп пайымдайды және өзгерістер енгізген жоқ.

Түсініктеме. Бір комментатор стохастикалық алып тастау тесін қанағаттандыру үшін білікті актуарийдің сертификаттауы қашан және қалай пайдаланылуы мүмкін екендігі туралы VM-20-дан тікелей алынған талқылаудың бір бөлігін алып тастауды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіспейді және стандарттағы (ASOP) VM-20-дан алынған тұжырым басшылық үшін контекст қамтамасыз етеді деп пайымдайды. Осыған байланысты рецензенттер өзгерістер енгізген жоқ.

3.3.2(a) бөлімі (қазіргі 3.2.2[a] бөлімі)

Түсініктеме. Бір комментатор болашақтағы елеулі пайыздық тәуекелдің немесе активтер бойынша табыс құбылмалылығы тәуекелінің резервтерге әсерін ескеру талабы оқырманды бұл қазіргі уақытта проблема емес деген ойға итермелейді деп болжады.

Жауап. Рецензенттер басшылық анық деп пайымдайды және өзгерістер енгізген жоқ.

3.3.2(b) бөлімі (қазіргі 3.2.2[b] бөлімі)

Түсініктеме. Бір комментатор стохастикалық алып тастау тесін қанағаттандыру үшін сертификаттауға қатысты басшылықты нақтылауды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер тұжырымды нақтылады.

3.4.1 «Модельдеу» бөлімі (қазіргі 3.3 «Стохастикалық және детерминделген резервтерді модельдеу» бөлімі)

Түсініктеме. Бір комментатор 3.4-бөлімдегі ең төмен резервтерге көптеген сілтемелер дұрыс емес және детерминделген немесе стохастикалық резервтерге сілтемелер болуға тиіс еді деп болжады.

Жауап. Рецензенттер келіседі және сілтемелерді детерминделген резервтерге немесе стохастикалық резервтерге өзгертті. Бұдан басқа, рецензенттер жалпы маржаға қатысты мәтінді (қазіргі 3.3.2[f][4] бөлімі) стандарттың (ASOP) ниетін түсіндіру үшін өзгертті.

Түсініктеме. Екі комментатор акционерлерге дивидендтер құнына сілтемені сақтанушыларға дивидендтермен немесе активтер бойынша дивидендтермен шатастыруға болады деп есептеді.

Жауап. Рецензенттер келіспейді және өзгерістер енгізген жоқ.

3.4.1(a) бөлімі («Ақша ағындары моделі») (қазіргі 3.3.1 «Модельдік сегменттер» бөлімімен біріктірілген)

Түсініктеме. Бір комментатор 3.4(a)(1)-дегі мәтін VM-20-ның қайталануы екенін атап өтті.

Жауап. Рецензенттер келіседі және VM-20-ны қайталаған мәтіннің бір бөлігін жойды.

Түсініктеме. Бір комментатор тиісті баптар стандарттағы (ASOP) Активтерді сегменттеу жоспарының анықтамасына қосылғандықтан, мәтіндегі белгілі бір сілтемелерді жоюға болады деп есептеді.

Жауап. Рецензенттер қаралатын мәтін VM-20-да бар және басшылықтың контекстін құру үшін қажет екенін атап өтеді және стандарттың (ASOP) осы бөліміне өзгерістер енгізген жоқ. Рецензенттер Активтерді сегменттеу жоспарының анықтамасын қажет болмағандықтан жойды.

Түсініктеме. Бір комментатор міндеттемелер қалмағанша болжамдарды орындау талабы тым қатаң деп болжады.

Жауап. Рецензенттер қаралатын мәтін VM-20-дан тікелей дәйексөз екенін атап өтеді. Алайда стандарттың (ASOP) басқа бөлімін нақтылау кезінде рецензенттер осы талапқа сілтемені жойды.

3.4.1(b) «Модельдік сегменттер» бөлімі (қазіргі 3.3.1 «Модельдік сегменттер» бөлімімен біріктірілген)

Түсініктеме. Бір комментатор «активтер бойынша табыс мөлшерлемелеріне» сілтеме «активтер бойынша таза табыс мөлшерлемесіне» сілтеме болуын ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.

Түсініктеме. Бір комментатор стандарт (ASOP) жекелеген активтер портфельдеріне жекелеген сегменттердің болуы қажеттігі туралы VM-20-да жоқ қасақана емес шектеу енгізуі мүмкін деп есептеді.

Жауап. Рецензенттер ниетті түсіндіру үшін тұжырымды өзгертті.

3.4.1(c) «Модельді валидациялау» бөлімі (қазіргі 3.3.1.2-бөлім)

Түсініктеме. Бір комментатор модельдің соңғы жаңартулары үшін талап етілетін тексеру деңгейіне алаңдады.

Жауап. Рецензенттер ниетті түсіндіру үшін тұжырымды өзгертті.

Түсініктеме. Бір комментатор стандарт (ASOP) динамикалық валидация қалай құрылуға тиіс екендігіне қатысты анағұрлым нақты болуға тиіс деп есептеді.

Жауап. Рецензенттер динамикалық валидацияның ерекшеліктері блок пен модельдеу жүйесіне байланысты өзгеруі мүмкін деп пайымдайды және мәтінге өзгерістер енгізген жоқ.

Түсініктеме. Бір комментатор актуарий әрекеттегі мәндердің статикалық бағалауын қарастыруға міндетті болуға тиіс деп есептеді, ал стандарт (ASOP) мұндай тексеруді талап етпеді, керісінше актуарий статикалық валидацияны қарастыруын талап етті.

Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымды тиісінше өзгертті.

3.4.1(d)(1) бөлімі («Міндеттемелерді модельдеу жөніндегі пайымдар») (қазіргі 3.3.3[a] бөлімі)

Түсініктеме. Екі комментатор актуарийге бағалау күнінен өзге күнге орындалған міндеттемелерді топтастыру әсерінің көрсетулерін пайдалануға мүмкіндік беретін тұжырым тым жұмсақ деп есептеді.

Жауап. Рецензенттер келіседі және оны VM-20 2-бөліміне сәйкестендіру үшін тұжырымды өзгертті.

Түсініктеме. Бір комментатор «алдыңғы есептік күн» (prior as of date) деген сөз анық емес деп болжады.

Жауап. Рецензенттер келіседі және оны VM-20 2-бөліміне сәйкестендіру үшін тұжырымды өзгертті.

3.4.1(d)2 бөлімі («Міндеттемелерді модельдеу жөніндегі пайымдар») (қазіргі 3.3.3[b] бөлімі)

Түсініктеме. Бір комментатор осы бөлім VM-20 және VM-31-де берілгеннен тыс басшылық бермейді және мысалдар Бағалау жөніндегі нұсқаулыққа енгізілген кейбір, бірақ барлық емес жағдайларды қамтиды деп есептеді.

Жауап. Рецензенттер стандарт (ASOP) VM-20 және VM-31 мәтінінен тыс қосымша басшылық береді деп пайымдайды және осыған байланысты осы өзгерістерді енгізген жоқ.

3.4.1(e) «Алдыңғы кезеңнің деректерін пайдалану» бөлімі (қазіргі 3.3.4-бөлім)

Түсініктеме. Бір комментатор «алдыңғы есептік күн» деген сөз анық емес деп болжады.

Жауап. Рецензенттер келіседі және мәтінге өзгерістер енгізді.

Түсініктеме. Бір комментатор VM-31 D.11.g-ны қайта айтатын осы бөлімнің алғашқы екі абзацын алып тастауды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер басшылық ұсынылатын нормативтік контексті беру жөн деп пайымдайды. Осыған байланысты рецензенттер осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.

3.4.2 «Болжамдар» бөлімі (қазіргі 3.4 «Стохастикалық және детерминделген резервтерге арналған болжамдар» бөлімі)

Түсініктеме. Бір комментатор болжамдар бойынша стандарт (ASOP) жобасына сілтеме ұсынды.

Жауап. Рецензенттер стандарттар (ASOP) стандарттардың жобаларына сілтемелерді қамтымайтынын атап өтеді және осыған байланысты өзгерістер енгізген жоқ.

Түсініктеме. Бір комментатор болжамдарды белгілеу процесінде сезімталдық тестілерін пайдалануды нақтылауды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымды нақтылады.

3.4.2(a) «Өлім-жітім» бөлімі (қазіргі 3.4.1-бөлім)

Түсініктеме. Бірнеше комментатор өлім-жітім трендтеріне қатысты тұжырымды нақтылауды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымды нақтылады.

Түсініктеме. Екі комментатор өлім-жітімнің жақсаруы туралы болжамның болмауын жасырын маржа ретінде белгілеуді ұсынды.

Жауап. Рецензенттер жасырын маржаларға сілтемені нақтылады.

3.4.2(b) «Инвестициялық тәжірибе» бөлімі (қазіргі 3.4.2-бөлім)

Түсініктеме. Екі комментатор VM-20 7-бөлімінде аталған баламалы инвестициялық стратегияға сілтеменің жоқтығын көрсетті.

Жауап. Рецензенттер мынадай сөйлемді қосты: «Актуарий VM-20 7-бөлімінің модельденген резерв баламалы инвестициялық стратегияны пайдалану кезінде алынуы мүмкін резервтен кем болмауға тиіс деген талабын сақтауға тиіс».

3.4.2(c)(1)(vi) бөлімі («Сақтанушылардың мінез-құлқы») (қазіргі 3.4.3[a][6] бөлімі)

Түсініктеме. Бір комментатор сақтанушылардың мінез-құлқы туралы сценарийге тәуелді болжамдар жөніндегі басшылықтағы артықтықты көрсетті.

Жауап. Рецензенттер комментатордың алаңдаушылығын жою үшін тұжырымды өзгертті.

3.4.2(c)(2) «Сыйлықақылар туралы болжамдар» бөлімі (қазіргі 3.4.3[b] «Сыйлықақыларды төлеу туралы болжамдар» бөлімі)

Түсініктеме. Екі комментатор сыйлықақылар модельдеріне қатысты тұжырымды нақтылауды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және осы абзацты қайта қарады.

3.4.2(d)(2) «Шығыстар бойынша соңғы тәжірибені қолдану» бөлімі (қазіргі 3.4.4[b] бөлімі)

Түсініктеме. Бір комментатор ерекше шығындарды қарастыру үшін жаңа тұжырым ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіспейді және өзгерістер енгізген жоқ.

3.4.2(e) «Салықтар» бөлімі (қазіргі 3.4.5-бөлім)

Түсініктеме. Бір комментатор салықтар туралы бөлім VM-20-ны қайталайтындықтан, оны жоюды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер стандартқа (ASOP) енгізілген тұжырым анықтықты қамтамасыз етеді деп пайымдайды және осыған байланысты осы түсініктемеге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.

Түсініктеме. Бір комментатор резервтерді есептеуден пайдаға салынатын федералды да, шетелдік те салықтар алып тасталуға тиіс екенін көрсетті.

Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымды қайта қарады.

3.4.2(f) «Болжамдар маржасын айқындау» бөлімі (қазіргі 3.4.6-бөлім)

Түсініктеме. Бір комментатор кепілдіксіз элементтер болжамдар емес, басқарушылық шешімдер екенін көрсетті және осы болжамға маржаларды қалай қолдану туралы түсіндірме сұрады.

Жауап. Рецензенттер осы түсініктемеге жауап ретінде кепілдіксіз элементтерді мысалдан алып тастады.

Түсініктеме. Бір комментатор өлім-жітім туралы болжамдар жоғары дәрежеде белгіленген болса да, басқа болжамдар үшін стандарттың (ASOP) басшылығының бір бөлігі өлім-жітім туралы болжамға қолданылуы мүмкін екенін көрсетіп, басшылықты өлім-жітім туралы болжамға қолдану үшін тұжырымды өзгертуді сұрады.

Жауап. Рецензенттер келіседі және басшылық белгіленбеген өлім-жітім маржаларына қолданылатынын түсіндіру үшін 3.4.2(f)(1)-дегі тұжырымды өзгертті.

3.4.2(f)(2) «Маржаларды белгілеу» бөлімі (қазіргі 3.4.6[b] бөлімі)

Түсініктеме. Бір комментатор стандарт (ASOP) детерминделген резервтердегі жиынтық маржаны бағалау туралы VM-31 талабына сілтеме жасауын ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және бұл туралы сөйлемді 3.4.2(f)(4) бөліміне (қазіргі 3.3.2[f][4]) қосты.

3.4.2(f)(3) «Сезімталдықты тестілеу» бөлімі (қазіргі 3.4.6[c] бөлімі)

Түсініктеме. Бір комментатор маржаларға қатысты «салыстырмалы түрде елеусіз» (relatively insignificant) деген терминге қарсы шықты.

Жауап. Рецензенттер тұжырымды «елеусіз әсер» (non-material impact) деп қайта қарады.

3.5.1 «Қайта сақтандыру кезіндегі стохастикалық және детерминделген резервтер» бөлімі (қазіргі «Қайта сақтандыруды шегере отырып стохастикалық және детерминделген резервтер»)

Түсініктеме. Бір комментатор стандарт (ASOP) модель оңайлатулары мен сценарийлер санын қысқартуға қатысты VM-20 тұжырымымен анағұрлым тығыз үйлесуін ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымды VM-20 2-бөліміне сәйкестендіру үшін өзгерістер енгізді.

3.5.2 «Қайта сақтандыруға беруге дейінгі ең төмен резерв» бөлімі

Түсініктеме. Бір комментатор 3.5.2-бөлімде «нетто-сыйлықақы бойынша резерв» терминін айқындалған «нетто-сыйлықақы бойынша ең төмен резерв» терминімен ауыстыруды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер анықтаманы жойды және VM-20-мен үйлесімділік үшін тұжырымды қайта қарады.

Түсініктеме. Бір комментатор гипотетикалық портфель қашан қажет болатынын нақтылауды сұрады.

Жауап. Рецензенттер гипотетикалық портфель қашан қажет болатынын нақтылау үшін тұжырымды қайта қарады.

3.5.3 «Берілген қайта сақтандыру үшін кредит» бөлімі

Түсініктеме. Бір комментатор қайта сақтандыру үшін кредитке қатысты тұжырымды өзгертуді ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және осы өзгерісті енгізді.

3.7 «Құжаттау» бөлімі

Түсініктеме. Бір комментатор верификацияға қатысты тұжырымды оңайлатуды ұсынды.

Жауап. Рецензенттер келіседі және тұжырымды өзгертті.

Түсініктеме. Бір комментатор әдістердің, модельдердің, болжамдардың және бақылау құралдарының Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың стандарттарына сай келетінін верификациялау компанияның ішкі бақылау процесінің бөлігі болып табылады және PBR есебіне қосылмауға тиіс деп пайымдады.

Жауап. Рецензенттер верификациялар VM-G-мен талап етілетінін атап өтеді, бірақ комментатордың алаңдаушылығын ескере отырып, тұжырымды өзгертті.

4 «Хабарламалар және ақпаратты ашу» бөлімі

Түсініктеме. Бір комментатор VM-G-де баяндалған білікті актуарийлердің міндеттерін стандартта (ASOP) егжей-тегжейлеуді ұсынды.

Жауап. Рецензенттер Бағалау жөніндегі нұсқаулықтың осы бөлігін қайталау қажет деп санамайды және осыған байланысты өзгерістер енгізген жоқ.

4.2 «PBR актуарлық есебі» бөлімі

Түсініктеме. Бір комментатор стохастикалық алып тастау тесі үшін тағайындалған актуарийдің (appointed actuary) жұмысын пайдалану туралы тұжырым жеткілікті қатаң емес, өйткені тағайындалған актуарий ақша ағындарын тестілеуді орындауға міндетті емес деп атап өтті.

Жауап. Рецензенттер басшылықты 4.2-бөлімнен 3.3.2-бөлімге (қазіргі 3.2.2 «Сертификаттау» бөлімі) көшірді және мынадай тұжырымды қосты: «актуарий актуарийдің кәсіби пайымы бойынша пайыздық тәуекелді немесе активтер бойынша табыс құбылмалылығы тәуекелін барабар қамтитын сценарийлер жиынтығы пайдаланылатын, өзге мақсат үшін орындалған талдауға сүйене алады».

КПА № 52 Актуарлық практика стандартының соңы.

NAIC бағалау нұсқаулығына сәйкес өмір сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтер

КПА № 52 Актуарлық практика стандарты

«NAIC Бағалау жөніндегі нұсқаулығына сәйкес өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған принциптерге негізделген резервтер»

МАЗМҰНЫ

Ілеспе меморандум

Алғышарттар

Талқылауға арналған бірінші жоба

Талқылауға арналған екінші жоба

Аралық жоба

Талқылауға арналған жоба

ПРАКТИКА СТАНДАРТЫ

NAIC БАҒАЛАУ ЖӨНІНДЕГІ НҰСҚАУЛЫҒЫНА СӘЙКЕС ӨМІРДІ САҚТАНДЫРУ ӨНІМДЕРІНЕ АРНАЛҒАН ПРИНЦИПТЕРГЕ НЕГІЗДЕЛГЕН РЕЗЕРВТЕР

Бөлім 1. Тағайындалуы, қолданылу аясы, өзара сілтемелер және күшіне ену күні

Бөлім 2. Анықтамалар

Бөлім 3. Мәселелерді талдау және ұсынылатын практикалар

Бөлім 4. Хабарламалар және ақпаратты ашу

Қосымша 1

Алғышарттар және ағымдағы практикалар

Алғышарттар

Ағымдағы практикалар

Қосымша 2

Талқылауға арналған жобаға түсініктемелер және оларға жауаптар

ЖАЛПЫ ТҮСІНІКТЕМЕЛЕР

ІЛЕСПЕ МЕМОРАНДУМ МӘСЕЛЕЛЕРІ

БӨЛІМ 1. ТАҒАЙЫНДАЛУЫ, ҚОЛДАНЫЛУ АЯСЫ, ӨЗАРА СІЛТЕМЕЛЕР ЖӘНЕ КҮШІНЕ ЕНУ КҮНІ

БӨЛІМ 2. АНЫҚТАМАЛАР

БӨЛІМ 3. МӘСЕЛЕЛЕРДІ ТАЛДАУ ЖӘНЕ ҰСЫНЫЛАТЫН ПРАКТИКАЛАР