КПА № 54 актуарлық практика стандарты
«Өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін бағалау»
КПА актуарлық практика стандарты, мынаған негізделген: Actuarial Standard of Practice No. 54 «Pricing of Life Insurance and Annuity Products», Actuarial Standards Board (ASB, АҚШ).
Осы құжат аталған бастапқы көздің кәсіби аудармасы және Қазақстан Актуарийлер Палатасының (КПА) мақсаттары үшін бейімделуі болып табылады. Сәйкессіздіктер болған жағдайда КПА бекіткен мәтін ресми болып есептеледі.
Ілеспе меморандум
Актуарлық практика стандарты (ASOP) № 54, Құжат № 193
2018 жылғы маусым
КІМГЕ: Қызметі Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңестің (ASB) практика стандарттарымен реттелетін актуарлық ұйымдардың мүшелеріне және өмірді сақтандыру мен аннуитет өнімдерін бағалауға мүдделі өзге де тұлғаларға
КІМНЕН: Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB)
ТАҚЫРЫП: Актуарлық практика стандарты (ASOP) № 54 «Өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін бағалау»
Осы құжат «Өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін бағалау» № 54 Актуарлық практика стандартының түпкілікті нұсқасы болып табылады.
Стандарттың тарихы
Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB) практиканың барлық салалары бойынша актуарлық практика стандарттарының (ASOP) толықтығын мерзімді түрде тексеріп отырады және Өмірді сақтандыру жөніндегі комитеттен өмірді сақтандыру мен аннуитет өнімдерін бағалау қағидаттарына арналған актуарлық практика стандартын әзірлеудің орындылығы туралы мәселені қарауды сұрады. 2014 жылғы қазанда ASB-тің Өмірді сақтандыру жөніндегі комитеті өмірді сақтандыру мен аннуитет өнімдерін бағалауға арналған актуарлық практика стандартына қатысты Пікірлер сұрауын таратты. Пікірлермен он алты хат алынды. Пікірлердің көпшілігі осындай актуарлық практика стандартын әзірлеуді қолдады.
Өнімдерді бағалау актуарийлер орындайтын маңызды функциялардың бірі болып табылады. Осыған байланысты ASB-тің Өмірді сақтандыру жөніндегі комитеті кәсіпке өмірді сақтандыру мен аннуитет өнімдерін бағалауға қатысты басшылық нұсқаулар қамтитын актуарлық практика стандартының болуы пайдалы болар еді деп есептейді. ASB бұнымен келісіп, талқылауға арналған жобаны дайындауды мақұлдады.
Талқылауға арналған бірінші жоба
2016 жылғы наурызда ASB ұсынылып отырған актуарлық практика стандартының талқылауға арналған жобасын мақұлдады. Пікірлермен он жеті хат алынды, олар талқылауға арналған екінші жобада көрсетілген өзгерістерді енгізу кезінде қаралды.
Талқылауға арналған екінші жоба
2017 жылғы маусымда ASB пікірлерді ұсынудың түпкілікті мерзімі 2017 жылғы 31 қазан болатын талқылауға арналған екінші жобаны мақұлдады. Пікірлермен алты хат алынды, олар осы түпкілікті актуарлық практика стандартында көрсетілген өзгерістерді енгізу кезінде қаралды.
ASB талқылауға арналған әрбір жобаға пікір ұсынғандардың барлығына алғыс білдіреді.
Талқылауға арналған екінші жобамен салыстырғандағы елеулі өзгерістер
Пікірлермен жіберілген хаттарға жауап ретінде енгізілген, талқылауға арналған екінші жобамен салыстырғандағы елеулі өзгерістер мыналарды қамтиды:
1.2-тармақтың бесінші абзацы мынаны қосу арқылы нақтыланды: «Өнім жаңа ғана сипатталған қолдану аясына анық кірмейтін шамада, актуарий өнімнің қолдану аясына кіретін-кірмейтінін айқындау үшін кәсіби пайымдауды қолдануы тиіс».
Актуарлық практика стандарты өлім жағдайы бойынша төлемді де, ұзақ мерзімді күтім бойынша төлемді де көздейтін, жеке полистік бланкіде ресімделген өнім жағдайында қолданылатынын нақтылау үшін 1.2-тармақтың алтыншы абзацына мысал қосылды.
Стандарттың «қайта сақтандыру шарттарын бағалауға қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде актуарийлерге қолданылмайтынын» нақтылау үшін 1.2-тармаққа жетінші абзац қосылды.
2.2-тармақтағы бағалаудың анықтамасы бірінші сөйлемге «өнімнің табыстылығын және оның негізінде жатқан тәуекелдерді бағалауды қоса алғанда» деген тіркесті қосу арқылы қайта қаралды.
3.5.1 «Капитал құны» тармағы алынып тасталды. Тиісті тұжырымдама енді 3.1.1(c) тармағымен қамтылады.
3.6 «Басқару және бақылау» тармағына бірқатар нақтылаушы өзгерістер енгізілді.
4.1-тармаққа актуарий «қосымша орындалған кез келген табыстылық талдауының елеулі нәтижелерін» ашуы тиіс деген басшылық нұсқаулар қосылды.
ASB осы стандартты қабылдау үшін 2018 жылғы маусымда дауыс берді.
Өмірді сақтандыру және аннуитеттерді бағалау жөніндегі мақсатты жұмыс тобы
David A. Brentlinger, Төраға
| Jodi L. Kravitz | Steven L. Putterman |
| Lisa S. Kuklinski | Anthony J. Tokarz |
ASB-тің Өмірді сақтандыру жөніндегі комитеті
David A. Brentlinger, Төраға
| Janice A. Duff | Henry W. Siegel |
| Lisa S. Kuklinski | Anthony J. Tokarz |
| Linda M. Lankowski | Matthew J. Wininger |
| John A. MacBain |
Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB)
Beth E. Fitzgerald, Төраға
| Christopher S. Carlson | Darrell D. Knapp |
| Maryellen J. Coggins | Cande J. Olsen |
| Robert M. Damler | Kathleen A. Riley |
| Mita D. Drazilov | Barbara L. Snyder |
Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB) Құрама Штаттардағы тиісті актуарлық практика стандарттарын актуарлық практика стандарттарын (ASOP) әзірлеу және қабылдау арқылы белгілейді. Бұл актуарлық практика стандарттары актуарий актуарлық қызметтер көрсету кезінде ұстануы тиіс рәсімдерді сипаттайды және мұндай қызметтердің нәтижелерін хабарлау кезінде актуарий нені ашуы тиіс екенін айқындайды.
КПА бейімдеуіне арналған ескертпе: КПА редакциясында Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB) мен оның рәсімдері әдіснамалық бастапқы көз ретінде қарастырылады; Қазақстан Республикасының аумағында актуарлық практика стандарттарын қабылдау мен бекіту жөніндегі өкілеттіктер Қазақстан Актуарийлер Палатасына (КПА) тиесілі.
ӨМІРДІ САҚТАНДЫРУ ЖӘНЕ АННУИТЕТ ӨНІМДЕРІН БАҒАЛАУ
АКТУАРЛЫҚ ПРАКТИКА СТАНДАРТЫ
1-бөлім. Мақсаты, қолдану аясы, айқас сілтемелер және күшіне ену күні
1.1 Мақсаты — Осы актуарлық практика стандарты (ASOP) актуарийлерге өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін, осындай өнімдерге қосылған райдерлерді (сақтандыру өтемінің қосымша талаптары) қоса алғанда, бағалауға қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде басшылық нұсқаулар қамтиды. Осы актуарлық практика стандартының қалған бөлігінде «өнім» терминін пайдалану өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдеріне қосылған райдерлерді қамтиды.
1.2 Қолдану аясы — Осы стандарт актуарийлерге өнімді бастапқы әзірлеу кезінде не болашақ сатылымдар үшін алымдарды (charges) немесе сақтандыру төлемдерін өзгерту кезінде өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін бағалауға қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде қолданылады.
Осы стандарт қолданыстағы (in-force) полистерге енгізілетін қандай да бір өзгерістерге қолданылмайды. Қолданыстағы өнімдер бойынша кепілдендірілмеген элементтерді, дивидендтерді қоса алғанда, осындай қайта қарау осы актуарлық практика стандартының аясынан тыс және № 2 «Өмірді сақтандыру полистері және аннуитет шарттары бойынша кепілдендірілмеген алымдар немесе төлемдер» актуарлық практика стандартымен (ASOP No. 2, Nonguaranteed Charges or Benefits for Life Insurance Policies and Annuity Contracts) және № 15 «Жеке қатысушылық өмірді сақтандыру, аннуитеттер және еңбекке жарамсыздық жағдайына сақтандыру бойынша дивидендтер» актуарлық практика стандартымен (ASOP No. 15, Dividends for Individual Participating Life Insurance, Annuities, and Disability Insurance) реттеледі. Актуарий өнімді бастапқы әзірлеу не болашақ сатылымдар үшін алымдарды немесе төлемдерді өзгерту жағдайында кепілдендірілмеген элементтерді немесе дивидендтерді айқындау кезінде де № 2 немесе № 15 актуарлық практика стандарттарына жүгінуі тиіс.
Осы стандарт федералдық монополияға қарсы заңнаманы сақтауға немесе түпкілікті бағаға әсер етуі мүмкін өзге де ой-пайымдарды (мысалы, маркетинг, сатылымдар және бәсекелестік) бағалауға қатысты басшылық нұсқаулар қамтымайды.
Осы стандарт жеке полистік бланкілерде ресімделген өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдеріне, сондай-ақ бағалауы өмірді сақтандыру және аннуитеттің жеке полистік бланкілерінде ресімделген өнімдерге ұқсас түрде жүзеге асырылатын жеке сертификаттары бар топтық бас шарттарға қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде актуарийлерге қолданылады.
Бағалауы өмірді сақтандыру және аннуитеттің жеке полистік бланкілерінде ресімделген өнімдерге ұқсас түрде жүзеге асырылмайтын өнімдер не елеулі өлім немесе сырқаттанушылық тәуекелі (mortality or morbidity risk) жоқ өнімдер қолдану аясына кірмейді. Екі мысал — дәстүрлі топтық мерзімді өмірді сақтандыру және зейнетақы жинақтарын қаржыландырудың белгілі бір өнімдері (мысалы, кепілдендірілген пайыздық мөлшерлемесі бар синтетикалық шарттар). Өнім жаңа ғана сипатталған қолдану аясына анық кірмейтін шамада, актуарий өнімнің қолдану аясына кіретін-кірмейтінін айқындау үшін кәсіби пайымдауды қолдануы тиіс.
Осы стандарттың басшылық нұсқаулары өмірді сақтандыру және аннуитет төлемдерінен өзге нақты сақтандыру төлемдерін бағалауға қатысты басқа актуарлық практика стандарттарының басшылық нұсқауларымен қайшылыққа түсуі мүмкін шамада, басқа актуарлық практика стандарттарының басшылық нұсқаулары осындай өзге нақты сақтандыру төлемдерін бағалауға қатысты басым күшке ие болады. Мысалы, жеке полистік бланкіде ресімделген, өлім жағдайы бойынша төлемді де, ұзақ мерзімді күтім бойынша төлемді де көздейтін өнімді бағалау осы актуарлық практика стандартының қолдану аясына кірер еді. Алайда осы стандарттың басшылық нұсқаулары ұзақ мерзімді күтім бойынша төлемді бағалауға қатысты басқа актуарлық практика стандарттарының басшылық нұсқауларымен қайшылыққа түсетін шамада, басқа актуарлық практика стандарттарының басшылық нұсқаулары осындай ұзақ мерзімді күтім бойынша төлемдерді бағалауға қатысты басым күшке ие болар еді.
Осы стандарт қайта сақтандыру шарттарын бағалауға қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде актуарийлерге қолданылмайды.
Осы стандарт № 24 «NAIC-тің өмірді сақтандыру иллюстрациялары туралы Модельдік регламентін сақтау» актуарлық практика стандартына (ASOP No. 24, Compliance with the NAIC Life Insurance Illustrations Model Regulation) жататын кепілдендірілмеген алымдар немесе төлемдер иллюстрацияларына қатысты актуарлық қызметтер көрсету кезінде актуарийлерге қолданылмайды.
Егер актуарий осы стандартта баяндалған басшылық нұсқаулардан қолданылатын құқықты (заңдарды, заңға тәуелді актілерді және өзге де заңды түрде міндетті актілерді) сақтау мақсатында немесе актуарий орынды деп санайтын кез келген өзге себеппен ауытқыса, актуарий 4.2-тармаққа жүгінуі тиіс.
1.3 Айқас сілтемелер — Осы стандартта басқа құжаттардың ережелеріне сілтеме жасалған кезде, мұндай сілтеме болашақта енгізілуі мүмкін өзгерістерді немесе жаңа редакцияларды, сондай-ақ оларды қандай атаумен қабылданғанына қарамастан алмастыратын кез келген актілерді ескере отырып, аталған құжаттарды қамтиды. Егер қандай да бір өзгертілген құжат немесе жаңа редакциядағы құжат бастапқы аталған құжаттан елеулі түрде ерекшеленсе, актуарий осы стандарттың басшылық нұсқауларын олар қолданылатын және орынды шамада ескеруі тиіс.
1.4 Күшіне ену күні — Осы стандарт 2018 жылғы 1 желтоқсаннан бастап көрсетілетін кез келген актуарлық қызметтерге қатысты күшіне енеді.
2-бөлім. Анықтамалар
Төменде келтірілген терминдер осы актуарлық практика стандартында пайдалану мақсаттары үшін анықталған.
2.1 Модельдеу ұяшығы (Modeling Cell) — Модельде толықтай бірдей ретінде қарастырылатын полистер немесе шарттар, мысалы, демографиялық сипаттамаларға, жорамалдарға, полис ережелеріне және андеррайтинг класына қатысты.
2.2 Бағалау (Pricing) — Сақтандыру полисі немесе аннуитет шарты бойынша алымдарды және олар көздейтін сақтандыру төлемдерін шығару сәтінде, өнімнің табыстылығын және оның негізінде жатқан тәуекелдерді бағалауды қоса алғанда, айқындау процесі. Алымдардың мысалдары сыйлықақыларды, сақтандыру құнын жабуға арналған алымдарды, жеке шот бойынша алымдарды, мерзімінен бұрын тоқтату үшін алымдарды (surrender charges) және полистік алымдарды қамтиды. Сақтандыру төлемдерінің мысалдары өлім жағдайы бойынша төлемдерді, мерзімінен бұрын тоқтату кезіндегі төлемдерді, есептелетін пайыздарды, дивидендтерді және табыс төлемдерін қамтиды.
2.3 Табыстылық талдауы (Profitability Analysis) — Жорамалдар жиынтығын, белгілі бір модельді және белгілі бір табыстылық метрикасын (метрикаларын) пайдалана отырып, өнімнің күтілетін қаржылық нәтижелерін бағалау.
2.4 Табыстылық метрикасы (Profitability Metric) — Өнімнің күтілетін қаржылық нәтижелерінің деңгейін бағалау үшін пайдаланылатын көрсеткіш.
2.5 Тәуекелдік капитал (Risk Capital) — Компания өзінің тәуекел профилін ескере отырып, бизнес-мақсатқа жету үшін ұстауды шешетін капитал сомасы.
2.6 Сезімталдық талдауы (Sensitivity Analysis) — Жорамалды немесе жорамалдар жиынтығын өзгерту және нәтижелерді базалық жорамал (жорамалдар) кезінде алынған нәтижелермен салыстыру арқылы орындалатын талдау.
2.7 Стохастикалық талдау (Stochastic Analysis) — Модельдің бір немесе бірнеше кіріс параметрлерінің кездейсоқ вариациясын жорамалдау арқылы ықтимал нәтижелердің таралуын бағалайтын модельді пайдалана отырып орындалатын талдау.
3-бөлім. Мәселелерді талдау және ұсынылатын практикалар
3.1 Бағалау кезіндегі бастапқы ой-пайымдар — Бағалау процесіне дайындалу кезінде актуарий актуарий принципалының өлшемшарттарын және өнімнің тиісті сипаттамаларын назарға алуы тиіс.
3.1.1 Актуарий принципалының өлшемшарттары — Әдетте табыстылық пен тәуекелге байланысты актуарий принципалының өлшемшарттары, бірақ онымен шектелмей, мыналарды қамтиды:
a. табыстылық метрикаларын таңдау;
b. табыстылық метрикаларының мақсатты мәндері, ұзақтығы қысқарақ кезеңдерге арналған мақсатты мәндер немесе пайдадан кейін шығындар болады деп күтілетін жағдайлар сияқты кез келген ерекше мән-жайларды қоса алғанда. Мақсатты мәндер көбінесе өнімнің жиынтық деңгейінде белгіленеді және принципалдың қалауы бойынша басқа деңгейлерде, мысалы, модельдеу ұяшығының деңгейінде белгіленуі мүмкін;
c. табыстылық талдауында тәуекелдік капиталдың белгілі бір деңгейін ұстап тұру құнын есепке алу тәсілі; және
d. компанияның тәуекелдерді басқару саясаты өнімді бағалаумен қалай арақатынаста екендігі; мысалы, актуарий принципалы пайда мен баланс құбылмалылығына қаншалықты толерантты екендігі.
3.1.2 Өнімнің тиісті сипаттамалары — Өнімнің тиісті сипаттамалары, бірақ онымен шектелмей, мыналарды қамтиды:
a. өнімнің дизайнының болжамды мақсаттары;
b. болжамды нарық, күтілетін сатылымдар және өнімге бәсекелес баламалар;
c. өнім қалай сатылатыны, мысалы, андеррайтинг, дистрибуция және маркетинг;
d. өнімнің дизайнына немесе операциялық тәуекелдерге әсер етуі мүмкін әкімшілік және бағалау жүйелерінің кез келген шектеулерін қоса алғанда, өнім қалай әкімшіленетіні;
e. қайта сақтандыру және хеджирлеу сияқты тәуекелді азайтудың ықтимал стратегиялары;
f. қолданылатын құқық (заңдар, заңға тәуелді актілер және өзге де заңды түрде міндетті актілер); және
g. иеленушіге де, сақтандырушыға да қолданылатын бөлігінде өнімнің салықтық режимі.
3.2 Табыстылық метрикаларын таңдау — Актуарий бір немесе бірнеше табыстылық метрикасын актуарий принципалының өлшемшарттарымен және өнімнің негізінде жатқан дизайнымен және тәуекелдерімен үйлесетін тәсілмен таңдауы тиіс.
3.2.1 Табыстылық метрикалары — Актуарий күтілетін табыстылықты және негізінде жатқан тәуекелдерді бағалау кезінде бірден көп табыстылық метрикасын пайдалану мүмкіндігін қарауы тиіс. Табыстылық метрикаларының мысалдары, бірақ олармен шектелмей, мыналарды қамтиды:
a. бастапқы инвестицияланған капиталға күтілетін табыстылық, көбінесе ішкі табыстылық нормасы деп аталады;
b. капиталға күтілетін болашақ кезеңдік табыстылықтардың орташа мәні, көбінесе меншікті капиталға орташа табыстылық деп аталады;
c. сыйлықақыдан пайызбен көрсетілген табыстылық көрсеткіші, көбінесе пайда маржасы деп аталады;
d. күтілетін активтердің келтірілген құнынан пайызбен есептелген күтілетін болашақ пайданың келтірілген құны, көбінесе активтерге табыстылық деп аталады;
e. күтілетін болашақ пайданың келтірілген құны, көбінесе жаңа бизнестің құны деп аталады; және
f. жинақталған пайда көрсеткіші оң мәнге айналатын уақыт кезеңі, көбінесе өтелу жылы деп аталады.
Актуарий, бұл қолданылатын жерде, таңдалған табыстылық метрикасы үшін қолайлы дисконттау мөлшерлемелерін пайдалануы тиіс.
3.2.2 Табыстылық метрикасын таңдау кезіндегі ой-пайымдар — Табыстылық метрикасын таңдау кезінде актуарий мыналарды ескеруі тиіс:
a. пайданың уақыт бойынша таралуының күтілетін сипаты (мысалы, олар қалай өлшенсе де, пайда мен шығындардың сипаты);
b. өнімнің негізінде жатқан тәуекелдерінің маңыздылығы (мысалы, тәуекелдік капитал таралуының мөлшері мен сипаты); және
c. актуарий орынды деп санайтын кез келген өзге ой-пайымдар (мысалы, бағалауы жүзеге асырылатын өнім үшін табыстылық метрикасының шектеулері).
3.3 Модельді әзірлеу немесе таңдау — Актуарий актуарий принципалының өлшемшарттарымен үйлесетін тәсілмен бағалауды қолдау үшін модель әзірлеуі немесе таңдауы тиіс. Актуарий өнімнің дизайнын және таңдалған табыстылық метрикаларын ескеретін және өнімнің болашақ қаржылық әсерін ақылға қонымды түрде модельдейтін модель әзірлеуі немесе таңдауы тиіс.
Модельді әзірлеу немесе таңдау кезінде актуарий мыналарды ескеруі тиіс:
a. Уақыттық көкжиек — модельдің өнімнің табыстылық нәтижелері мен негізінде жатқан тәуекелдері барабар көрініс табатындай жеткілікті уақыт кезеңін қамтитын дәрежесі;
b. Детализация — модельдің болашақ сатылымдардың күтілетін табыстылығын және негізінде жатқан тәуекелін тиісінше ұсыну үшін уақыттық аралықтар, модельдеу ұяшықтарының құрылымы және модельдеу ұяшықтары бойынша түрленетін жорамалдар сияқты модель компоненттерінің қажетті детализациясын ескеру дәрежесі;
c. Динамикалық жорамалдар — модельдің страхователь мінез-құлқы туралы жорамалдар сияқты белгілі бір жорамалдардың басқа факторларға байланысты қалай түрленуі мүмкін екендігін ескеру дәрежесі;
d. Активтердің табыстылығы — модельдің активтердің табыстылығын осы табыстылықтың танылуы және өнімге бөлінуі күтілетін тәсілмен үйлесімді түрде ескеру дәрежесі;
e. Экономикалық сценарийлер — модельдің, бұл орынды болса, болашақ экономикалық жағдайлардың тиісті ауқымын ұсынатын нарықпен үйлестірілген (market consistent) сценарийлерді немесе нақты әлем (real world) сценарийлерін ескеру дәрежесі;
f. Есеп және актуарлық базалар — модельдің бухгалтерлік есеп стандарттары мен практикаларын (мысалы, статутарлық, GAAP және салықтық базаларды) және бағалау кезінде пайдаланылуға тиіс табыстылық метрикаларының негізінде жатқан резервтерді және басқа да актуарлық баланстық шамаларды есептеу үшін пайдаланылатын жорамалдар мен әдістерді ескеру дәрежесі;
g. Тәуекелдік капитал шеңбері — модельдің практикада пайдаланылуы күтілетін тәуекелдік капитал шеңберін ескеру дәрежесі;
h. Салықтар — модельдің өнімді, компанияның салықтық жағдайын және компанияның салықтарды бөлу практикаларын ескере отырып, қолданылуы күтілетін салықтық құрылымды ескеру дәрежесі;
i. Тәуекелді бағалау — модельдің 3.5-тармақта сипатталғандай, тәуекелдерді бағалаудың тиісті әдісін ескеру дәрежесі;
j. Тәуекелді азайту — модельдің өнімді қолдау үшін пайдаланылуы күтілетін тәуекелді азайту стратегияларын тиісінше ескеру дәрежесі;
k. Модельді валидациялау — модельдің 3.6-тармақта сипатталғандай, валидациялауды қолдау үшін жеткілікті дәрежеде ашық болу дәрежесі; және
l. актуарий модель үшін маңызды деп санайтын кез келген өзге элементтер.
3.4 Бағалау кезіндегі жорамалдар — Актуарий болжамды мақсат үшін ақылға қонымды және төмендегі ой-пайымдар негізінде күтілетін болашақ тәжірибені көрсететін жорамалдарды белгілеу үшін кәсіби пайымдауды қолдануы тиіс.
3.4.1 Жорамалдарды белгілеу кезінде тарихи тәжірибені пайдалану — Актуарий тиісті тарихи тәжірибенің жорамалдарды белгілеу кезінде көрініс табуын қамтамасыз ету үшін кәсіби пайымдауды қолдануы тиіс.
3.4.1.1 Тиісті және сенімділікке ие деректерге негізделген жорамалдар — Актуарий деректердің кез келген кемшіліктерін көрсету үшін түрлендірілуі мүмкін компания тәжірибесі, салалық тәжірибе және өзге де тиісті тәжірибе сияқты тиісті және сенімділікке ие деректерге негізделген жорамалдарды пайдалануы тиіс.
3.4.1.2 Тарихи тәжірибеге негізделген жорамалдар — Тарихи тәжірибені пайдалану кезінде актуарий болашақ тәжірибенің өткен тәжірибеден ерекшеленетінін күтуге негіздер бар-жоғын қарауы тиіс.
3.4.1.3 Тиісті тарихи тәжірибе болмаған кездегі жорамалдар — Кейбір жағдайларда тиісті тарихи тәжірибе актуарийге қолжетімді болмайды. Бұл жағдайда актуарий жорамалдарды белгілеу кезінде қолжетімді деректер көздерін ескере отырып, кәсіби пайымдауды қолдануы тиіс.
3.4.2 Жорамалдар маржасы — Актуарий жорамалдарға маржа қосудың орындылығын қарауы тиіс. Маржаны белгілеу кезінде актуарий мыналарды ескеруі тиіс:
a. жорамалдарды негіздеу үшін компанияның немесе саланың тиісті, сенімділікке ие тәжірибе деректерінің болмауы салдарынан жорамалдар төңірегінде белгісіздіктің бар болу дәрежесі;
b. белгісіздік дәрежесі модельдің уақыттық көкжиегі шегінде әртүрлі уақыт кезеңдерінде түрленуі мүмкін бе; және
c. маржа деңгейі әрбір жорамал үшін жеке-жеке және барлық жорамалдар бойынша жиынтығында тиісті бола ма.
3.4.3 Жорамалдардың үйлесімділігі — Актуарий ішкі тұрғыдан үйлесімді және өзара кез келген өзара тәуелділіктерді көрсететін, компанияның ағымдағы және күтілетін практикаларымен үйлесімді және, бұл орынды болса, компания мен онымен байланысты ұйымдар шеңберінде басқа тапсырмалар үшін пайдаланылатын ұқсас жорамалдармен үйлесімді жорамалдарды пайдалануы тиіс.
3.4.4 Жорамалдарды белгілеу — Жорамалдарды белгілеу кезінде актуарий мыналарды ескеруі тиіс:
a. сатылымдар құрылымы (sales mix) туралы, модельдеу ұяшықтары бойынша сатылымдардың күтілетін таралуын көрсететін жорамалдар;
b. инвестициялық жорамалдар мен экономикалық нарық туралы, бұл орынды болса, нақты әлем (real world) немесе нарықпен үйлестіру (market consistent) теориясын көрсететін және қайта инвестициялау, активтердің дефолты және инвестициялық шығыстар туралы жорамалдарды қамтитын жорамалдар;
c. өлім мен сырқаттанушылық туралы, болашақ өтінім берушілерді тәуекелдерден іріктеу мен жіктеудің әсерлерін, болашақ жорамалдарға күтілетін трендтердің ықпалын және мерзімді өтем бойынша конвертация мен тұрақты сыйлықақы кезеңдері сияқты өнім сипаттамаларын ескеретін жорамалдар;
d. страховательдің сыйлықақыларды төлеу немесе төлемеу, белгілі бір сақтандыру төлемдерінің түрлерін алу немесе шартты тоқтату қабілеті сияқты элективтік сипаттағы тәжірибе үшін — страхователь мінез-құлқына әсер ететін каузалдық айнымалыларды, мысалы, страховательдің тиісті сипаттамаларын (мысалы, жасын), полистің немесе райдердің сипаттамаларын (мысалы, полистің мөлшерін), иеленушіге қолданылатын бөлігінде өнімнің салықтық режимін және сыртқы факторлармен (мысалы, ағымдағы пайыздық мөлшерлемелер ортасы және базалық нарық динамикасы) шарттасылған кепілдендірілген сақтандыру төлемдерінің құнын ескеретін жорамалдар;
e. шығыстардың күтілетін болашақ трендтерін (мысалы, инфляцияны немесе шығыстар тиімділігінің артуын) көрсететін шығыстар туралы жорамалдар. Актуарий шығыстар туралы жорамалдарды әзірлеу кезінде базаның (мысалы, толық бөлінген, маржиналдық) орындылығын қарауы тиіс; және
f. қолданыстағы портфельді басқару (in-force management) стратегияларына, оның ішінде кепілдендірілмеген элементтер мен дивидендтерді айқындауға қатысты принципалдың қабілеті мен ниеті.
Актуарий осы жорамалдардың кейбірі мыналардың да ықпалында болуы мүмкін дәрежесін қарауы тиіс:
өнімнің дизайны;
болжамды нарық және өнімге бәсекелес баламалар; және
өнім қалай сатылатыны, мысалы, андеррайтинг, дистрибуция және маркетинг.
Актуарийдің құзыреттілік аясынан тыс салаларда жорамалдарды белгілеу кезінде актуарий сарапшылар пікірлерін есепке алуды қарауы тиіс. Алайда актуарий өзінің меншікті кәсіби пайымдауын көрсететін жорамалдарды белгілеуі тиіс.
3.4.5 Капитал нарығы туралы жорамалдар — Капитал нарығының өтімді құралдарын пайдалана отырып репликацияланатын сақтандыру төлемінің құнын талдау кезінде актуарий талдау нәтижелерінің актуарий принципалының табыстылық мақсаттарымен және тәуекелдерді басқару саясатымен қаншалықты жақсы үйлесетінін бағалау үшін мұндай төлемнің құнын нарықпен үйлестірілген жорамалдарды пайдалана отырып, капитал нарықтарында байқалатын салыстырмалы инвестициялық кепілдіктің бағасымен салыстыруды қарауы тиіс.
3.4.6 Жорамалдарды, олардың негіздемесін және деректер түрлендірулерін құжаттау — Актуарий жорамалдарды, жорамалдардың негізінде жатқан негіздемені және деректер көздеріне енгізілген кез келген түрлендірулерді құжаттауы тиіс. Егер жорамалдарға маржа қосылса, актуарий пайдаланылған тәсілді және, бұл практикалық тұрғыдан жүзеге асырылатын жерде, әрбір жорамалдың маржа компонентін құжаттауы тиіс.
Жорамалдарды белгілеу кезінде актуарий № 25 «Сенімділік рәсімдері» актуарлық практика стандартына (ASOP No. 25, Credibility Procedures) басшылық нұсқаулар алу үшін жүгінуі тиіс.
3.5 Тәуекелді бағалау — Актуарий табыстылық талдауын орындау кезінде өнімнің тәуекелдерін бағалауы тиіс.
3.5.1 Сезімталдық талдауы — Актуарий жорамалдардағы ауытқулардың табыстылық нәтижелеріне әсерін бағалау үшін сезімталдық талдауын пайдалануы тиіс және табыстылық талдауына аз әсер ететін жорамалдарға қарағанда, табыстылық талдауына елеулі әсер ететін жорамалдар үшін көбірек көлемде талдау орындау мүмкіндігін қарауы тиіс.
3.5.2 Стохастикалық талдау — Актуарий негізгі жорамалдардың, атап айтқанда пайыздық мөлшерлемелер мен акциялардың табыстылығының вариациялары кезінде табыстылық талдауы нәтижелерінің таралуын бағалау үшін стохастикалық талдауды пайдалану мүмкіндігін қарауы тиіс. Стохастикалық талдауды орындау кезінде актуарий табыстылық талдауының нәтижелерін жиынтығында ғана емес, жекелеген сценарийлердің іріктемесі үшін де бағалауы тиіс.
Актуарий, бұл орынды болса, тәуекелді бағалаудың өзге де әдістерін қарауы мүмкін.
Актуарий өнім мен компания деңгейінде іске асырылуы күтілетін тәуекелді азайту стратегияларының ықпалын және осындай стратегиялардың күтілетін тиімділігін қарауы тиіс.
3.6 Басқару және бақылау — Актуарий бағалау шеңберінде көрсетілетін актуарлық қызметтерге ақылға қонымды басқару мен бақылауды пайдалануы тиіс немесе, бұл орынды болса, басқа тұлғалардың осыны пайдалануына сүйенуі мүмкін. Ықтимал басқару мен бақылаудың мысалдары мыналарды қамтиды:
a. бағалау кезінде пайдаланылатын әдістер мен жорамалдарды тиімді қадағалау;
b. модельді әдейі емес немесе тексерілмеген өзгерістерден сақтау және қорғау;
c. модель есептеулерінде кіріс деректерінің тиісті пайдаланылуын валидациялау;
d. модельдерден алынған мәндердің модельден тыс осындай мәндердің тәуелсіз есептеулерімен үйлесетінін валидациялау;
e. модельдің өнімнің күтілетін болашақ қаржылық әсерін ақылға қонымды түрде модельдейтінін валидациялау; және
f. жорамалдарды және модельдің өзге де аспектілерін тексеруді объективті түрде жүргізетін басқа хабардар тұлғаның тексеруі.
Актуарий бағалау шеңберінде актуарий пайдаланған басқару мен бақылауды құжаттауы тиіс. Актуарий басқа тұлғалар жүзеге асыратын басқару мен бақылау туралы мәліметтерді кез келген пайдалануды ашуы тиіс.
3.7 Басқа тұлғалар берген деректерді немесе өзге де ақпаратты пайдалану — Басқа тұлғалар берген деректерді немесе өзге де ақпаратты пайдалану кезінде актуарий № 23 «Деректер сапасы» актуарлық практика стандартына (ASOP No. 23, Data Quality) басшылық нұсқаулар алу үшін жүгінуі тиіс. Актуарий кез келген осындай пайдалану мәліметтерінің дәрежесін ашуы тиіс.
3.8 Басқа тұлғалар берген жорамалдарды пайдалану — Басқа тұлғалар берген жорамалдарды пайдалану кезінде актуарий № 41 «Актуарлық хабарламалар» актуарлық практика стандартына (ASOP No. 41, Actuarial Communications) жүгінуі тиіс. Актуарий кез келген осындай пайдалану мәліметтерінің дәрежесін ашуы тиіс.
3.9 Құжаттау — Актуарий № 41 актуарлық практика стандартына сәйкес құжаттаманы дайындап, сақтауы тиіс.
4-бөлім. Хабарламалар және ақпаратты ашу
4.1 Актуарлық хабарламалар — Осы актуарлық практика стандартына жататын кез келген актуарлық хабарламаны шығару кезінде актуарий № 41 актуарлық практика стандартына жүгінуі тиіс. Актуарий кез келген актуарлық есепте актуарлық тұжырымдарды хабарлау кезінде болжамды пайдаланушының қажеттіліктерін ескеруі тиіс. Бұдан басқа, бағалауға қатысты кез келген актуарлық есепте актуарий, бұл практикалық тұрғыдан жүзеге асырылатын және орынды болса, мыналарды ашуы тиіс:
a. 3.1.1-тармақта сипатталғандай, актуарий принципалының өлшемшарттары;
b. 3.1.2-тармақта сипатталғандай, өнімнің тиісті сипаттамалары;
c. табыстылық талдауында пайдаланылған табыстылық метрикалары және 3.2-тармақта сипатталғандай, бұл метрикалардың актуарий принципалының өлшемшарттарымен қалай үйлесетіні;
d. 3.3-тармақта сипатталғандай, модельді айқындау үшін пайдаланылған ой-пайымдар;
e. 3.4-тармақта сипатталғандай, бағалау кезіндегі елеулі жорамалдар және актуарийдің күтілетін болашақ тәжірибені көрсету үшін осы жорамалдарды кез келген маржаны қосу үшін түзетілген тәртіппен қалай белгілегені;
f. 3.5-тармақта сипатталғандай, тәуекелді бағалау нәтижелері;
g. 3.6-тармақта сипатталғандай, басқа тұлғалар жүзеге асыратын басқару мен бақылау туралы мәліметтерді кез келген пайдалану;
h. 3.7-тармақта сипатталғандай, басқа тұлғалар берген деректерді немесе өзге де ақпаратты кез келген пайдалану;
i. 3.8-тармақта сипатталғандай, басқа тұлғалар берген жорамалдарды кез келген пайдалану; және
j. 3.1.1(b) тармағында сипатталған табыстылық метрикаларының мақсатты мәндерімен салыстыруға келетін форматтағы табыстылық талдауының нәтижелері және қосымша орындалған кез келген табыстылық талдауының елеулі нәтижелері.
4.2 Қосымша ақпаратты ашу — Актуарий, бұл қолданылатын болса, актуарлық хабарламаға мынадай ашуларды да енгізуі тиіс:
a. № 41 актуарлық практика стандартының 4.2-тармағында көзделген ашу, егер қандай да бір елеулі жорамал немесе әдіс қолданылатын құқықпен (заңдармен, заңға тәуелді актілермен және өзге де заңды түрде міндетті актілермен) ұйғарылса;
b. № 41 актуарлық практика стандартының 4.3-тармағында көзделген ашу, егер актуарий өзге көздерден алынған мәліметтерді пайдалану туралы мәлімдеп, сол арқылы актуарийден өзге тарап таңдаған кез келген елеулі жорамал немесе әдіс үшін жауапкершіліктен өзін босатса; және
c. № 41 актуарлық практика стандартының 4.4-тармағында көзделген ашу, егер актуарийдің кәсіби пайымдауы бойынша, актуарий осы актуарлық практика стандартының басшылық нұсқауларынан өзгеше түрде елеулі түрде ауытқыса.
1-қосымша
Алғышарттар және ағымдағы практикалар
Ескертпе: осы қосымша ақпараттық мақсаттарда келтіріледі және актуарлық практика стандартының бөлігі болып табылмайды.
Алғышарттар
Өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін бағалау күрделі процесс болып табылады және басшылықтан жиі актуарийлер орындайтын табыстылық пен тәуекел талдауын қамтитын алуан түрлі кіріс деректер негізінде шешімдер қабылдауды талап етеді. Актуарийлердің бағалау кезінде орындайтын рөлдері маңызды әрі алуан түрлі. Олар табыстылықтың техникалық талдауынан бастап ұсынылған өнім үшін маркетингтік стратегияларды әзірлеуге дейін түрленуі мүмкін. Өнімнің дизайны, бағасы мен маркетингі бойынша түпкілікті шешімдер басшылықтың жауапкершілігіне жатса да, осындай шешімдерді қабылдау үшін қажетті ақпаратты көбінесе актуарийлер ұсынады. Басшылық ұсынылған жаңа өнім үшін параметрлерді белгілеу кезінде бизнестің өсуін, табыстылықты және өзге де стратегиялық мақсаттарды теңгеруі тиіс. Актуарийлерден әдетте осы параметрлерге тән табыстылық пен тәуекелді бағалау сұралады. Басшылық сақтандыру компаниясының болашақта өз мақсаттарына жету қабілетіне әсер ететін шешімдерді қабылдау кезінде актуарлық талдауға сүйенеді.
Бірқатар актуарлық практика стандарттары қазіргі уақытта өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін бағалаудың әртүрлі аспектілерін қозғайды. Мысалдар мыналарды қамтиды:
№ 2 «Өмірді сақтандыру полистері және аннуитет шарттары бойынша кепілдендірілмеген алымдар немесе төлемдер» актуарлық практика стандарты (ASOP No. 2, Nonguaranteed Charges or Benefits for Life Insurance Policies and Annuity Contracts);
№ 7 «Өмірді, денсаулықты немесе мүлікті/жауапкершілікті сақтандырушылардың ақша ағындарын талдау» актуарлық практика стандарты (ASOP No. 7, Analysis of Life, Health, or Property/Casualty Insurer Cash Flows);
№ 12 «Тәуекелдерді жіктеу (практиканың барлық салалары үшін)» актуарлық практика стандарты (ASOP No. 12, Risk Classification (for All Practice Areas)); және
№ 15 «Жеке қатысушылық өмірді сақтандыру, аннуитеттер және еңбекке жарамсыздық жағдайына сақтандыру бойынша дивидендтер» актуарлық практика стандарты (ASOP No. 15, Dividends for Individual Participating Life Insurance, Annuities, and Disability Insurance).
Осы актуарлық практика стандарты қолданыстағы актуарлық практика стандарттары беретін басшылық нұсқауларды толықтырады және өмірді сақтандыру мен аннуитет өнімдерін, осындай өнімдерге қосылған райдерлерді қоса алғанда, бағалауға қатысты актуарлық қызметтер көрсететін актуарийлерге арналған басшылық нұсқаулар қамтиды.
Өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерінің көпшілігі тіркелген сыйлықақы, кепілдендірілген сақтандыру төлемдері немесе компанияның болашақ сыйлықақыларды, алымдарды немесе төлемдерді өзгерту қабілетіне қойылатын шектеулер түрінде көп жылдық кепілдіктерді көздейді. Бұл жағдайларда компания өнім сатылғанға дейін баға бойынша міндеттемені қабылдауы тиіс және осы міндеттемені бүкіл өмір бойы сақтауға мәжбүр болуы мүмкін. Осы міндеттемені негіздейтін актуарлық талдаудың қабылданған стандарттарға сәйкес келуі сыни маңызды.
Ағымдағы практикалар
Өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін бағалау әдетте өнім дизайнына тән тәуекелдерді және ықтимал болашақ пайданы өлшеу мақсатында күтілетін болашақ тәжірибені қолдану үшін актуарлық модельді әзірлеуді талап етеді. Болашақ тәжірибеге қатысты жорамалдарды белгілеу әдетте актуарийдің рөлі болып табылады, бірақ кейде не реттеу (мысалы, ерлер мен әйелдер үшін бірыңғай мөлшерлемелерді қолдану туралы заңнама — unisex legislation), не басшылық белгілі бір жорамалды пайдалануды ұйғарады.
Тұтынушылық қалаулар мен медициналық ғылымның дамуы страхователь мінез-құлқына, болашақ өлім коэффициенттеріне және өнім табыстылығына әсер ете беретін болады. Өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін бағалауға әсер етеді деп күтілетін қолданыстағы трендтердің өзге де мысалдары мыналарды қамтиды:
Статутарлық бухгалтерлік есеп талаптарын айқындауға қағидаттарға негізделген тәсілдер (principle-based approaches) актуарийлерге осы контексте пайдаланылатын жорамалдар мен әдістерді белгілеу кезінде көбірек икемділік пен жауапкершілік береді.
Жеткізушілер мен өзге де үшінші тұлғалар өнімдерді бағалау мен дистрибуцияның дәстүрлі функцияларында барған сайын маңызды рөлдер атқарады.
Жаңа дистрибуция модельдерімен, нарыққа бұзушы қатысушылармен (disruptive market entrants) және технологиялармен тәуекелдер мен мүмкіндіктер жасалады.
2-қосымша
Талқылауға арналған екінші жобаға пікірлер және оларға жауаптар
«Өмірді сақтандыру және аннуитет өнімдерін бағалау» осы ұсынылып отырған актуарлық практика стандартының талқылауға арналған екінші жобасы 2017 жылғы маусымда пікірлерді ұсынудың түпкілікті мерзімі 2017 жылғы 31 қазан болатындай шығарылды. Пікірлермен алты хат алынды, олардың кейбірі бірнеше комментатордың, мысалы, фирмалардың немесе комитеттердің атынан ұсынылды. Осы қосымшаның мақсаттары үшін «комментатор» термині нақты пікір хатына байланысты бірден көп тұлғаға қатысты болуы мүмкін. Өмірді сақтандыру және аннуитеттерді бағалау жөніндегі мақсатты жұмыс тобы алынған барлық пікірлерді мұқият қарап, талқылауға арналған жобаны талдады және өзгерістер ұсынды. Өмірді сақтандыру жөніндегі комитет пен ASB ұсынылған өзгерістерді қарап, орынды жерде модификациялар енгізді.
Төменде пікір хаттарында қамтылған елеулі мәселелер мен тақырыптар және оларға жауаптар баяндалған.
2-қосымшадағы «рецензенттер» термині Өмірді сақтандыру және аннуитеттерді бағалау жөніндегі мақсатты жұмыс тобын, ASB-тің Өмірді сақтандыру жөніндегі комитетін және ASB-ті қамтиды. Бұдан басқа, өзгеше көрсетілмеген жағдайда, 2-қосымшада пайдаланылатын тармақтардың нөмірлері мен тақырыптары талқылауға арналған екінші жобадағыларға қатысты.
ІЛЕСПЕ МЕМОРАНДУМ МӘСЕЛЕЛЕРІ
1-мәселе: 1.2 «Қолдану аясы» тармағымен қандай актуарлық қызметтер қамтылатыны түсінікті ме? Егер жоқ болса, алып тастауы түсініксіз актуарлық қызметтің немесе өнімнің мысалын және оны нақтылау тәсілін келтіріңіз.
Пікір: Осы мәселеге жауап берген барлық комментаторлар «иә» деп жауап берді. Осы комментаторлардың үшеуі рецензенттер тиісті бөлімде қараған қосымша пікірлерді қамтыды.
2-мәселе: Бүкіл актуарлық практика стандарты бойынша «актуарий принципалының өлшемшарттарына» сілтемелер бар. 3.1.1 «Актуарий принципалының өлшемшарттары» тармағындағы мысалдар актуарлық практика стандартының жобасына енгізілген басшылық нұсқауларды қолдану үшін жеткілікті ме?
Пікір: Осы мәселеге жауап берген барлық комментаторлар «иә» деп жауап берді. Осы комментаторлардың екеуі рецензенттер тиісті бөлімде қараған қосымша пікірлерді қамтыды.
3-мәселе: 3.6 «Басқару және бақылау» тармағындағы басшылық нұсқаулар түсінікті ме?
Пікір: Осы мәселеге жауап берген барлық комментаторлар «иә» деп жауап берді. Осы комментаторлардың екеуі рецензенттер тиісті бөлімде қараған қосымша пікірлерді қамтыды.
ЖАЛПЫ ПІКІРЛЕР
Пікір: Бір комментатор құжатқа ұйымдастырушылық өзгерістер ұсынды.
Жауап: Рецензенттер ұсыныстарды қарап, өздерінің пікірі бойынша актуарлық практика стандартын жақсартатындарын енгізді.
Пікір: Бірнеше комментатор бүкіл актуарлық практика стандарты бойынша болмашы редакциялық өзгерістер ұсынды.
Жауап: Рецензенттер ұсыныстарды қарап, өздерінің пікірі бойынша актуарлық практика стандартын жақсартатындарын енгізді.
Пікір: Бір комментатор ASB-ті өмірді сақтандыру мен аннуитеттерді бағалау туралы актуарлық практика стандарты мен қазіргі уақытта әзірленіп жатқан актуарлық практика стандарттары арасындағы қиылысу салаларын барынша азайтуға және, қиылысу болмай қоймайтын жерде, үйлесімділікке ұмтылуға шақырды.
Жауап: Рецензенттер өмірді сақтандыру мен аннуитеттерді бағалау туралы актуарлық практика стандартының бөлімдері үйлесімділік мақсатында актуарлық практика стандарттарының басқа жобаларын ескере отырып жасалғанын атап өтеді. Атап айтқанда, рецензенттер модельдеу мен жорамалдарды белгілеуге — актуарлық практика стандарттарының жобалары қарастыратын екі салаға — қатысты басшылық нұсқауларды өмірді сақтандыру мен аннуитеттерді бағалау туралы актуарлық практика стандартына енгізуді орынды деп санайды.
1-БӨЛІМ. МАҚСАТЫ, ҚОЛДАНУ АЯСЫ, АЙҚАС СІЛТЕМЕЛЕР ЖӘНЕ КҮШІНЕ ЕНУ КҮНІ
1.2-тармақ, Қолдану аясы
Пікір: Бір комментатор райдерлердің немесе ұзақ мерзімді күтім бойынша төлемдердің осы актуарлық практика стандартының қолдану аясына кіретін-кірмейтінін нақтылауды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер 1.2-тармақтың бесінші абзацына мысал қосу арқылы пікірді қарады.
Пікір: Бір комментатор екінші абзац 3.1.2-тармаққа қайшы келетін сияқты деп мәлімдеді.
Жауап: Рецензенттер 3.1.2-тармақта тізбеленген элементтер бағалауға дайындалу кезінде назарға алынуы тиіс элементтер екенін атап өтеді. Рецензенттер нақтылау қажет деп санамайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор, егер өнім 1.2-тармақта сипатталған қолдану аясына анық кірмесе, актуарий өнімнің қолдану аясына кіретін-кірмейтінін айқындау үшін кәсіби пайымдауды қолдануы тиіс деген тұжырымды қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және ұсыныспен үйлесетін тұжырымды қосты.
Пікір: Бір комментатор бағалау жұмысын тексеруді актуарлық практика стандартының қолдану аясына енгізуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер актуарлық қызметтерді тексеру Кәсіби мінез-құлық кодексіндегі және № 1 «Кіріспе актуарлық практика стандарты» актуарлық практика стандартындағы (ASOP No. 1, Introductory Actuarial Standard of Practice) «актуарлық қызмет» анықтамасына сәйкес қазірдің өзінде енгізілген деп санайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор «Актуарлық қызметтер өнім дизайны бойынша консультация беруді де қамтуы мүмкін» деген сөйлемді жоюды және «дизайн» сөзін мынадай келесі сөйлемге қосуды ұсынды: «Актуарийге өнімнің түпкілікті бағасы мен дизайнына әсер етуі мүмкін барлық ой-пайымдарды есте сақтау қажет болса да».
Жауап: Рецензенттер пікірді назарға алып, дизайнға сілтемені жойды.
Пікір: Бір комментатор осы актуарлық практика стандартының қолдану аясынан тыс инвестициялық өнімдердің түрлерін нақтылауға арналған өзгерістер ұсынды.
Жауап: Рецензенттер комментатордың алаңдаушылығын қарау үшін тұжырымды қайта қарады.
2-БӨЛІМ. АНЫҚТАМАЛАР
2.1-тармақ, Модельдеу ұяшығы
Пікір: Екі комментатор анықтаманы нақтылау және оны қолданыстағы актуарлық практика стандарттарына көбірек сәйкес келтіру үшін өзгерістер ұсынды.
Жауап: Рецензенттер осы актуарлық практика стандарты шеңберіндегі анықтаманы пайдаланудың активтер моделіне емес, міндеттемелер моделіне шоғырланғанын атап өтеді. Анықтама № 52 «NAIC-тің Бағалау жөніндегі нұсқаулығы шеңберіндегі өмірді сақтандыру өнімдеріне арналған қағидаттарға негізделген резервтер» актуарлық практика стандартындағы (ASOP No. 52, Principle-Based Reserves for Life Products under the NAIC Valuation Manual) анықтамамен үйлеседі, бірақ осы актуарлық практика стандартының қолдану аясына жақсырақ сәйкес келу үшін болмашы түрде қайта қаралды. Сондықтан рецензенттер өзгерістер енгізген жоқ.
2.2-тармақ, Бағалау
Пікір: Бір комментатор актуарлық практика стандартының қалған бөлігіндегі басшылық нұсқаулардың қолдану аясын ескере отырып, бағалаудың анықтамасы тым тар көрінеді деп мәлімдеді. Комментатор сондай-ақ анықтама актуарийдің түпкілікті алымдар мен төлемдерді/есептеулерді белгілемеуі мүмкін екенін ескермейді деп мәлімдеді.
Жауап: Рецензенттер анықтама бағалау процесін барабар сипаттайды деп санайды. Рецензенттер сондай-ақ бағалау процесіне қатысты одан әрі басшылық нұсқаулар актуарлық практика стандартының басқа бөлімдерінде орындырақ ұсынылған деп санайды. Сондықтан рецензенттер өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор анықтаманы кеңейтіп, алымдар мен төлемдермен қатар «есептеулерді» қосуды және кепілдендірілген және кепілдендірілмеген элементтерді қарауды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер анықтамада ұсынылған өзгерістердің кейбірін ескерді.
2.3-тармақ, Табыстылық талдауы
Пікір: Бір комментатор анықтамаға әртүрлі деңгейлердегі (мысалы, модельдеу ұяшығының) талдауды енгізуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер бағалау процесіне қатысты одан әрі басшылық нұсқаулар актуарлық практика стандартының басқа бөлімдерінде орындырақ ұсынылған деп санайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
2.4-тармақ, Табыстылық метрикасы
Пікір: Бір комментатор нақтылау үшін «метриканы» (metric) «көрсеткішке» (measure) ауыстыруды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер анықтама жалпы қолданыстағы пайдаланумен үйлеседі және бүкіл актуарлық практика стандарты бойынша тиісінше пайдаланылады деп санайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор табыстылық метрикаларының мысалдарын анықтаманың құрамына енгізуді ұсынды.
Жауап: Табыстылық метрикаларының маңыздылығын ескере отырып, рецензенттер мысалдарды 3.2.1-тармақта тізбелеуді орындырақ деп санайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
2.5-тармақ, Тәуекелдік капитал
Пікір: Бір комментатор «елеулі тәуекелге» (severe risk) сілтемені сұрақ астына алып, «тәуекелдік капитал» өнімнің күтілетін табыстылығына қолайсыз әсер ету үшін жеткілікті елеулі оқиғаларды жабуға арналған, ал кейбір адамдар мұндай оқиғаларды «елеулі» деп санамауы мүмкін деп мәлімдеді.
Жауап: Рецензенттер анықтаманың нақтылауды қажет еткенімен келіседі және тұжырымды қайта қарады.
3-БӨЛІМ. МӘСЕЛЕЛЕРДІ ТАЛДАУ ЖӘНЕ ҰСЫНЫЛАТЫН ПРАКТИКАЛАР
3.1-тармақ, Бағалау кезіндегі бастапқы ой-пайымдар
Пікір: Бір комментатор актуарлық практика стандарты резервтер мен капитал таралуының сипаты және стохастикалық тестілеудегі жекелеген сценарийлерді зерттеу сияқты элементтердің есебінен табыстылық метрикаларына шоғырланған деп болжады.
Жауап: Рецензенттер 3.1.1(b) тармағы резервтер таралуының сипатын қозғайтынын атап өтеді. Рецензенттер стохастикалық тестілеуге қатысты пікірмен келіседі және 3.5.3-тармаққа (қазір 3.5.2-тармақ) ұсыныспен үйлесетін тұжырым қосты.
Пікір: Бір комментатор бірінші абзацтағы «актуарий принципалының өлшемшарттарын және өнімнің тиісті сипаттамаларын назарға алу» деген тіркесті «мыналарды ескеру» дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер ұсыныспен келіспейді, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
3.1.1-тармақ, Актуарий принципалының өлшемшарттары
Пікір: Бір комментатор «актуарий принципалының өлшемшарттарын» 3.1-тармақтың соңына жылжытуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер ұсыныспен келіспейді, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор бірінші сөйлемдегі «қамтиды, бірақ онымен шектелмей» дегенді «мүмкін» дегенге өзгертуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер ұсыныспен келіспейді, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
3.1.1(a) тармағы
Пікір: Бір комментатор сипаттама метрикалардың өлшеу базасы ма әлде сан ба деген мәселеде шатасуға ықпал етеді деп мәлімдеп, өзгерістер ұсынды.
Жауап: Рецензенттер метрикалар 2.4-тармақта көрсеткіштер ретінде тиісінше анықталған және осы метрикалардың мақсатты мәндерін қозғайтын 3.1.1(b) тармағы арқылы сандардан ерекшеленеді деп санайды. Рецензенттер комментатордың ұсыныстарын қарау үшін, оның ішінде өнімнің жиынтық деңгейіне және модельдеу ұяшығының деңгейіне сілтемені 3.1.1(a) тармағынан 3.1.1(b) тармағына жылжыту арқылы өзгерістер енгізді.
3.1.1(b) тармағы
Пікір: Бір комментатор мақсатты мәндер принципалдың өлшемшарттарына енгізілмеген жағдайда оларды белгілеу бойынша басшылық нұсқаулардың жоқтығын атап өтті.
Жауап: Рецензенттер принципалдың өлшемшарттарына енгізілмеген табыстылық метрикаларының мақсатты мәндерін белгілеу бойынша басшылық нұсқаулар актуарлық практика стандартының қолдану аясынан тыс деп санайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор «метрикаларды» (metrics) «нәтижелерге» (results) өзгертуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіспейді және «метрикалар» сөзін сақтады.
3.1.1(c) тармағы (қазір 3.1.1[d] тармағы)
Пікір: Бір комментатор «бағалауы жүзеге асырылатын өнімде қамтылған тәуекел деңгейі» дегеннің алдына «түрі мен» деген сөздерді қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер 3.1.1(c) тармағын (қазір 3.1.1[d] тармағы) қайта қарау және жаңа 3.1.1(c) тармағын қосу арқылы пікірді қарады.
Пікір: Бір комментатор «тәуекелдерді басқару саясатын» нақтылауды сұрады және нақты мысалдар пайдалы болар еді деп атап өтті.
Жауап: Рецензенттер 3.1.1(c) тармағын (қазір 3.1.1[d] тармағы) қайта қарау, жаңа 3.1.1(c) тармағын қосу және мысалды қайта қарау арқылы пікірді қарады.
3.1.2-тармақ, Өнімнің тиісті сипаттамалары
Пікір: Бір комментатор актуарий өнім үшін әдейі емес салдарларды ескеруі тиіс пе деген мәселені сұрақ астына алды.
Жауап: Рецензенттер бұл жағдай 3.5.2-тармақта (қазір 3.5.1-тармақ) қарастырылады деп санайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор тізбенің бәрін қамтымайтыны туралы алаңдаушылыққа сілтеме жасай отырып, осы бөлімді «саясат ой-пайымдары» (policy considerations) сияқты терминмен ауыстыруды және терминді 2-бөлімде анықтауды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер осы ой-пайымдарға тиісті екпін беру үшін осы сипаттамаларды стандарттың негізгі мәтінінде тізбелеуді жөн көреді. Бөлімде ой-пайымдардың осы тізбемен шектелмейтіні көрсетілгенін ескере отырып, қосымша ой-пайымдар қолданылуы мүмкін. Сондықтан рецензенттер өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор заңдар мен заңға тәуелді актілер өнім сипаттамалары болып табылмайды деп мәлімдеді.
Жауап: Рецензенттер қолданылатын заңдар өнімге тікелей әсер етеді деп санайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор өнім сипаттамаларының тізбесіне тәуекелді азайту стратегияларын қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және жаңа 3.1.2(e) тармағында ұсыныспен үйлесетін өзгерістер енгізді.
3.1.2(b) тармағы
Пікір: Бір комментатор «сатылымдар» дегеннің алдына «күтілетін» деген сөзді қосуды және «мақсаттарды» жоюды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және өзгерістер енгізді.
3.2.2-тармақ, Табыстылық метрикаларын таңдау кезіндегі ой-пайымдар
Пікір: Бір комментатор дисконттау мөлшерлемелерін, олар жорамалдар болып табылмайтындықтан, 3.4.4(f) тармағынан 3.2.2-тармаққа жылжытуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер комментатордың негіздемесімен келіседі және дисконттау мөлшерлемелері туралы тұжырымды 3.2.1-тармаққа жылжытты.
3.2.2(b) тармағы
Пікір: Бір комментатор өнім тәуекелі мен капитал сыйымдылығының міндетті түрде байланысты емес екенін көрсетіп, мысал ретінде өмір бойы сақтандыруды (Whole Life) келтірді.
Жауап: Рецензенттер комментатордың алаңдаушылығын қарау үшін тұжырымды қайта қарады.
Пікір: Бір комментатор табыстылық метрикасының шектеулеріне сілтеме жасай отырып тармақ қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және 3.2.2(c) тармағын актуарий орынды деп санауы мүмкін өзге ой-пайымдардың мысалы ретінде шектеулерді қоса отырып модификациялады.
3.3-тармақ, Модельді әзірлеу
Пікір: Бір комментатор актуарий модельді пайдаланушы, бірақ оны әзірлеуші болмайтын жағдайды енгізуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер модельді «актуарий әзірлеуі тиіс» дегеннен кейін «немесе таңдауы» дегенді қосты.
Пікір: Бір комментатор 3.3(g) тармағындағы «пайдаланады» (uses) дегенді «көрсетеді» (reflects) дегенге өзгертуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер бүкіл 3.3-тармақ бойынша «пайдалану» мен «ескеруді» «ескеру» (accommodate) дегенге ауыстыру арқылы пікірді қарады.
3.3(b) тармағы, Детализация
Пікір: Бір комментатор детализация сипаттамасын «(1) модельдеу ұяшықтарының саны полистің әртүрлі сипаттамаларының санын ұсынатын және (2) модельдеу ұяшықтары әртүрлі жорамалдарды немесе уақыттық аралықтарды көрсететін дәреже» дегенге қысқартуды және мысалды жоюды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер комментатордың алаңдаушылығын қарау үшін тұжырымды қайта қарады.
3.3(f) тармағы, Есеп және актуарлық базалар
Пікір: Бірнеше комментатор «есеп және актуарлық базаларды» нақтылауды сұрады немесе оларға өзгерістер ұсынды.
Жауап: Рецензенттер «есеп және актуарлық базаларды» нақтылау және комментаторлардың алаңдаушылығын қарау үшін тұжырымды қайта қарады.
3.3(j) тармағы, Тәуекелді азайту
Пікір: Бір комментатор тәуекелді азайту стратегияларының мысалдарын 3.1.2-тармаққа жылжытуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және пікірмен үйлесетін өзгерістер енгізді.
3.4-тармақ, Бағалау кезіндегі жорамалдар
Пікір: Бір комментатор 3.4.1.2 және 3.4.1.3 тармақтарының 3.4.1 және 3.4.1.1 тармақтарынан қалай ерекшеленетіні түсініксіз екенін атап өтті.
Жауап: Рецензенттер 3.4.1.1, 3.4.1.2 және 3.4.1.3 тармақтары 3.4.1-тармақта берілген басшылық нұсқауларды дамытатынын атап өтеді.
Пікір: Бір комментатор жорамалдарды белгілеу жөніндегі ұсынылып отырған актуарлық практика стандарты да әзірленіп жатқанын ескере отырып, осы бөлім тым детализацияланған емес пе деп сұрады. Комментатор сондай-ақ дәл бағалау кезінде жорамалдарды белгілеуге байланысты қандай да бір ерекше ой-пайымдар бар-жоғын сұрады және әртүрлі актуарлық практика стандарттарында басшылық нұсқаулардың қайшы келу тәуекелін атап өтті.
Жауап: Рецензенттер басшылық нұсқаулар 1-бөлімде анықталғандай, актуарлық қызметтер көрсету кезінде актуарийлер үшін тиісті деп санайды. Рецензенттер жаңа стандарттар басқа актуарлық практика стандарттарымен қайшылықтарды қарастыратынын атап өтеді. Сондықтан рецензенттер осы пікірге жауап ретінде өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор 3.4-тармаққа № 23 «Деректер сапасы» (Data Quality) және № 25 «Сенімділік рәсімдері» (Credibility Procedures) актуарлық практика стандарттарына сілтемелер қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер № 25 актуарлық практика стандартына сілтемені бүкіл 3.4-тармаққа қолданылатындай етіп бөлімнің соңына жылжытты. Рецензенттер № 23 актуарлық практика стандартына сілтеме 3.7-тармаққа қазірдің өзінде енгізілгенін атап өтеді, сондықтан осы бөлімге тағы бір сілтеме қосқан жоқ.
3.4.1-тармақ, Жорамалдарды белгілеу кезінде тарихи тәжірибені пайдалану
Пікір: Бір комментатор осы бөлімді жоюды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер бұл бөлім 3.4.1.1, 3.4.1.2 және 3.4.1.3 тармақтарындағы байланысты ой-пайымдарды дайындайтынын атап өтеді, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
3.4.1.1-тармақ, Тиісті және сенімділікке ие деректерге негізделген жорамалдар
Пікір: Бір комментатор жорамалдарды модификациялау себебі ретінде «деректердің тегістігі мен сапасын» қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер деректердің кемшіліктеріне сілтеме қосу арқылы тұжырымды қайта қарады. Рецензенттер сондай-ақ «модельденетін мән-жайларға» сілтемені алып тастап, 3.4-тармақтың бірінші абзацына «болжамды мақсат үшін ақылға қонымды» дегенді қосты. Рецензенттер осы өзгеріспен тегістік 3.4-тармақтың бірінші абзацында барабар қарастырылады деп санайды, сондықтан ұсынылған өзгерісті енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор № 25 актуарлық практика стандартына сілтемені 3.4-тармаққа жылжытуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
3.4.2-тармақ, Жорамалдар маржасы
Пікір: Бір комментатор 3.4.2(a) тармағындағы «мысалы, нарыққа жаңа өнім шығарылған кезде» дегенді жоюды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
3.4.3-тармақ, Жорамалдардың үйлесімділігі
Пікір: Бір комментатор «модельдің басқа компоненттері» деген тіркесті нақтылауды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және ұсынысты «Актуарий ішкі тұрғыдан үйлесімді және өзара кез келген өзара тәуелділіктерді көрсететін жорамалдарды пайдалануы тиіс …» болатындай етіп қайта қарады.
Пікір: Бір комментатор әртүрлі жорамалдардың өзара әрекеттесуін ескеруді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және тиісті тұжырым қосты.
Пікір: Бір комментатор «… ұйым шеңберінде басқа тапсырмалар үшін пайдаланылатын жорамалдармен үйлесімді» деген тіркестен кейін мысалдарды енгізуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер тұжырым жеткілікті түрде түсінікті деп санайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
3.4.4-тармақ, Өнім дизайны және жорамалдарды белгілеу (қазір Жорамалдарды белгілеу)
Пікір: Бір комментатор тақырыптан «Өнім дизайны» дегенді жоюды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
Пікір: Бір комментатор 3.4.4(c) тармағындағы «болашақ өтінім берушілерді жіктеу» деген тіркесті нақтылауды сұрады.
Жауап: Рецензенттер «жіктеуді» «тәуекелдерден іріктеу мен жіктеуге» ауыстырды.
Пікір: Бір комментатор 3.4.4(c) тармағындағы өлім мен сырқаттанушылық туралы жорамалдар жөніндегі ой-пайымдарға «популяция сипаттамаларын» қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер пікір барабар қаралды деп санайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор 3.4.4(g) тармағының (қазір 3.4.4[f] тармағы) соңына «егер бұл сипаттамалар өнімде бар болса» деген тіркесті қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер ұсынылған тұжырым қажет деп санамайды, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
Пікір: Бір комментатор 3.4.4(g) тармағындағы (қазір 3.4.4[f] тармағы) «кепілдендірілмеген элементтер» дегеннің алдына «өзге» деген сөзді қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер ұсынысты дивидендтерге дейін кепілдендірілмеген элементтерге сілтеме жасайтындай етіп қайта қарады.
Пікір: Бір комментатор 3.4.4-тармақтың соңынан екінші абзацындағы «өнім сатылатын дистрибуция арнасы» дегенді 3.1.2-тармақта тізбеленген «өнім туралы тиісті ой-пайымдарға» ауыстыруды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер «өнім сатылатын дистрибуция арнасы» дегенді жойып, актуарий жорамалдарды белгілеу кезінде ескеруі тиіс 3.1.2-тармақтан элементтерді қосты.
Пікір: Бір комментатор соңғы абзацтан «есепке алу» (incorporating) сөзін жоюды және абзацты ұсынылып отырған актуарлық практика стандартының көбірек бөлімдеріне қолданылатындай етіп кеңейтуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер «есепке алуды» қосу орынды деп санайды және оны жойған жоқ. Рецензенттер «сарапшылар пікірлерін есепке алуды» актуарлық практика стандартының басқа салаларына кеңейту қажет емес деп санайды, сондықтан бұл өзгерісті енгізген жоқ.
3.4.5-тармақ, Капитал нарығы туралы жорамалдар
Пікір: Бір комментатор соңғы сөйлемдегі тұжырымды «бұның үйлесетініне көз жеткізу үшін» дегеннен «бұның қаншалықты жақсы үйлесетінін бағалау үшін» дегенге қайта қарауды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және пікірмен үйлесетін өзгерістер енгізді.
Пікір: Бір комментатор бірінші сөйлем «Жорамалдардың үйлесімділігімен» де, «Жорамалдарды белгілеумен» де қамтылады, ал екінші сөйлем актуарлық практика стандарты үшін тым детализацияланған әрі ұйғарушы деп мәлімдеп, бүкіл «Капитал нарығы туралы жорамалдар» бөлімін жоюды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер бірінші сөйлемге қатысты келіседі және оны жойды. Рецензенттер екінші сөйлемге қатысты келіспейді және оны сақтады, бірақ сөйлем басқа пікірге жауап ретінде қайта қаралғанын атап өтеді.
3.4.6-тармақ, Жорамалдарды, олардың негіздемесін және деректер түрлендірулерін құжаттау (қазір Жорамалдарды, негіздемені және деректер түрлендірулерін құжаттау)
Пікір: Бір комментатор құжаттауға барлық сілтемелерді 3.8-тармаққа жылжытуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер құжаттауға барлық сілтемелерді 3.8-тармаққа жылжытқан жоқ, өйткені құжаттауға қатысты басшылық нұсқауларды бүкіл 3-бөлім бойынша орынды жерде енгізу ASB практикасы болып табылады.
Пікір: Бір комментатор, егер компания актуарий ұсынғаннан өзгеше дизайн немесе баға белгілесе, құжаттау туралы талап қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіспейді, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
3.5-тармақ, Тәуекелді бағалау
Пікір: Бір комментатор «жорамалдардағы ауытқулардан табыстылық метрикаларына әсерін бағалау» дегенді «тәуекелді бағалау жүргізу» дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер пікірмен үйлесетін өзгерістер енгізді.
Пікір: Бір комментатор соңғы абзацта тәуекелді азайту стратегияларына қосымша «өнім дизайны сипаттамаларының әсерін» енгізуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер 3.4.4(g) тармағындағы (қазір 3.4.4[f] тармағы) өнім дизайны сипаттамаларына қолданыстағы сілтеме пікірді қазірдің өзінде қарастырады деп санайды. Сондықтан рецензенттер өзгерістер енгізген жоқ.
3.5.1-тармақ, Капитал құны (жойылды)
Пікір: Бір комментатор «Капитал құнын» нақтылауды сұрады, өйткені «Капитал құны» тәуекел деңгейін ескере отырып бағаланатын минималды талап етілетін мөлшерлеме болып табылатын және әдетте компанияның қазынашылық бөлімшесімен айқындалатын шекті мөлшерлеме (hurdle rate) болуы мүмкін. Комментатор сондай-ақ басшылық нұсқаулар жобасындағы «Капитал құны» талап етілетін капитал сомасы ретінде түсіндірілуі мүмкін деп мәлімдеді.
Жауап: Рецензенттер бүкіл актуарлық практика стандарты бойынша «капитал құны» терминін алып тастады. Капитал құны тұжырымдамасы 3.5.1-тармақтан 3.1.1(c) тармағына жылжытылды.
Пікір: Бір комментатор «Капитал құны» «Бағалау кезіндегі бастапқы ой-пайымдарға» жақсырақ сыйуы мүмкін деп болжады.
Жауап: Рецензенттер келіседі және бөлімді 3.1.1(c) тармағына жылжытты.
Пікір: Бір комментатор осы бөлімнің сипаттамасында «табыстылық метрикаларын» үш рет пайдалану метрикалардың өлшеу базасы ма әлде сан ба деген мәселеде шатасуға ықпал етеді деп мәлімдеп, «табыстылық метрикаларын» «табыстылықтың мақсатты мәндеріне» ауыстыруды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және «табыстылық метрикаларын» пайдалануды алып тастау үшін 3.5 және 3.5.1 (қазір 3.1.1[c] тармағы) тармақтарын қайта қарады және 3.5.3-тармақтағы (қазір 3.5.2-тармақ) «метрикаларды» «нәтижелерге» ауыстырды.
3.5.2-тармақ, Сезімталдық талдауы (қазір 3.5.1-тармақ)
Пікір: Бір рецензент сезімталдық талдауы міндетті болмауын ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіспейді, сондықтан өзгерістер енгізген жоқ.
3.5.3-тармақ, Стохастикалық талдау (қазір 3.5.2-тармақ)
Пікір: Бір комментатор соңғы сөйлемдегі «деңгей» тіркесін жоюды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер комментатордың алаңдаушылығын қарау үшін тұжырымды қайта қарады.
Ұсынылып отырған толықтыру: 3.5.4-тармақ, Тәуекелдерді сәйкестендіру және жіктеу
Пікір: Бір комментатор «Тәуекелдерді сәйкестендіру және жіктеу — актуарий өнімдегі тәуекел түрлерін сәйкестендіруді және оларды жіктеуді (мысалы, жоғары, орташа немесе төмен) қарауы тиіс» деген тәуекелді бағалау әдісін қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер мұндай қызмет түрі актуарлық практика стандартының қолдану аясынан тыс деп санайды, сондықтан өзгеріс енгізген жоқ.
3.6-тармақ, Басқару және бақылау
Пікір: Бір комментатор екінші сөйлемде пайдаланылған тұжырым басқару мен бақылау тізбесі талаптар деп болжауы мүмкін деп мәлімдеп, сөйлемді «басқару мен бақылаудың мысалдары мыналарды қамтуы мүмкін» дегенге өзгертуді ұсынды.
Жауап: Рецензенттер «басқару мен бақылау» дегеннің алдына «ықтимал» деген сөзді қосу және «бірақ онымен шектелмей» деген тіркесті алып тастау арқылы тұжырымды нақтылады.
Пікір: Бір комментатор практикада бағалау портфель негізінде емес, жекелеген өнім негізінде жүзеге асырылатынын атап өтіп, «өнімнің компанияның болашақ қаржылық және тәуекелдік жағдайына күтілетін әсерін» «өнімнің болашақ қаржылық әсеріне» ауыстыруды ұсынды. Компанияның қаржылық көрсеткіштеріне және тәуекел профиліне әсерін қарау процесі бағалау процесінің емес, болжау және кәсіпорынның тәуекелдерін басқару (Enterprise Risk Management) процесінің бөлігі болуы мүмкін.
Жауап: Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді, бірақ «болашақ қаржылық әсер» дегеннің алдына «күтілетін» деген сөзді де қосты.
Пікір: Бір комментатор бағалау кезіндегі басқару мен бақылауды құжаттау ақылға қонымды талап деп болжады және «қарауы тиіс» деген тіркесті «тиіс» дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
Пікір: Бір комментатор (c) «міндеттерді бөлу» тармағы үшін нақтылауды сұрады.
Жауап: Рецензенттер мысалдар тізбесінен «міндеттерді бөлу» дегенді жойды, өйткені бұл тіркес басқа мысалдардың әрқайсысының компоненті болуы мүмкін еді.
Пікір: Бір комментатор «хабардар тұлға» деген сөздердің алдына «басқа» деген сөзді қосуды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.
4-БӨЛІМ. ХАБАРЛАМАЛАР ЖӘНЕ АҚПАРАТТЫ АШУ
4.1-тармақ, Актуарлық хабарламалар
Пікір: Бір комментатор актуарлық есепте бағалау талдауында пайдаланылған бәсекелестік талдауын құжаттауды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер пікір қайта қаралған 4.1(a) «3.1.2-тармақта сипатталғандай, өнімнің тиісті сипаттамалары» тармағында қаралды деп санайды.
Пікір: Бір комментатор «табыстылықты бағалау үшін пайдаланылатын табыстылық метрикалары» дегенді «табыстылық талдауында пайдаланылатын табыстылық метрикалары» дегенге ауыстыруды ұсынды.
Жауап: Рецензенттер келіседі және өзгеріс енгізді.