ҚПА актуарлық практика стандарты № 33
«Өзара өмірді сақтандыру компанияларын қайта құру кезінде жабық блоктарға қатысты актуарийдің міндеттері»
ҚПА актуарлық практика стандарты, мынаған негізделген: Actuarial Standard of Practice No. 33 «Actuarial Responsibilities with Respect to Closed Blocks in Mutual Life Insurance Company Conversions», Actuarial Standards Board (ASB, АҚШ).
Осы құжат көрсетілген дереккөздің кәсіби аудармасы және Қазақстан Актуарийлер Палатасының (ҚПА) мақсаттары үшін бейімделуі болып табылады. Алшақтықтар болған жағдайда ҚПА бекіткен мәтін ресми болып саналады.
Актуарлық практика стандарты № 33
Өзара өмірді сақтандыру компанияларын қайта құру кезінде жабық блоктарға қатысты актуарийдің міндеттері
Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңестің (ASB) Өмірді сақтандыру жөніндегі комитетінің Жабық блоктар жөніндегі жұмыс тобы әзірлеген
Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB) 1999 жылдың қаңтарында қабылдаған
Шегінуге қатысты тұжырымдамалар бөлігінде жаңартылды, күшіне ену күні 2011 жылдың 1 мамыры
(Құжат № 150)
МАЗМҰНЫ
Ілеспе меморандум
ПРАКТИКА СТАНДАРТЫ
1-бөлім. Тағайындалуы, қолданылу аясы, өзара сілтемелер және күшіне ену күні
- 1.1 Тағайындалуы
- 1.2 Қолданылу аясы
- 1.3 Өзара сілтемелер
- 1.4 Күшіне ену күні
2-бөлім. Анықтамалар
- 2.1 Қолданылатын құқық
- 2.2 Жабық блок
- 2.3 Жеке полис
- 2.4 Бастапқы активтер
- 2.5 Бастапқы міндеттемелер
- 2.6 Операциялық қағидалар
- 2.7 Дивидендтерге қатысты ақылға қонымды күтілімдер
- 2.8 Қайта инвестициялау ставкасы
- 2.9 Тонтина
3-бөлім. Мәселелерді талдау және ұсынылатын практикалар
- 3.1 Жабық блоктың мақсаттары
- 3.2 Полистерді қосу критерийлері
- 3.3 Қаржыландыру көлемін айқындау
- 3.4 Қаржыландыруға арналған болжамдар
- 3.4.1 Қайта инвестициялау ставкасы
- 3.4.2 Өлім-жітім және аурушаңдық
- 3.4.3 Полистердің қолданылуын тоқтату (lapses)
- 3.4.4 Комиссиялық сыйақылар және шығыстар
- 3.4.5 Салықтар
- 3.4.6 Өзге факторлар
- 3.5 Операциялық қағидалар
- 3.5.1 Сақтандыру бойынша ақша ағындары
- 3.5.2 Инвестициялық ақша ағындары
- 3.5.3 Комиссиялық сыйақылар және шығыстар
- 3.5.4 Салықтар
- 3.5.5 Бастапқы міндеттемелер
- 3.6 Жабық блоктың жұмыс істеуі
4-бөлім. Хабарламалар және ақпаратты ашу
- 4.1 Басқа тұлғалар берген деректерді пайдалану
- 4.2 Басқа тұлғалар берген активтер бойынша ақша ағындары болжамдарын пайдалану
- 4.3 Актуарлық есеп және актуарийдің қорытындысы
- 4.4 Ақпаратты ашу
ҚОСЫМШАЛАР
- 1-қосымша — Алғышарттар және қолданыстағы практикалар
- Алғышарттар
- Демьючуализация туралы заңнама
- Актуарийдің рөлі
- 2-қосымша — Талқылауға арналған жобаға берілген пікірлер және Комитеттің оларға жауаптары
ІЛЕСПЕ МЕМОРАНДУМ
1999 жылдың ақпаны
КІМГЕ: Қызметі Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңестің практика стандарттарымен реттелетін актуарлық ұйымдардың мүшелеріне және өзара өмірді сақтандыру компанияларын қайта құру мәселелеріне мүдделі өзге тұлғаларға
КІМНЕН: Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес (ASB)
ТАҚЫРЫП: Актуарлық практика стандарты № 33
Осы кітапша «Өзара өмірді сақтандыру компанияларын қайта құру кезінде жабық блоктарға қатысты актуарийдің міндеттері» атты Актуарлық практика стандарты № 33-тің түпкілікті редакциясын қамтиды.
Алғышарттар
Соңғы онжылдықта барған сайын көбірек өзара өмірді сақтандыру компаниялары акционерлік өмірді сақтандыру компанияларына, кейде өзара холдинг құру арқылы қайта құрылды. Демьючуализация маңызды актуарлық мәселелерді туындатады, оның ішінде дивидендтерге қатысты сақтанушылардың ақылға қонымды күтілімдерін сақтау және — дәстүрлі демьючуализация кезінде — құқығы бар сақтанушылар арасында олардың мүшелік құқықтары орнына (яғни қарсы беру орнына) тиесілі өтемақыны бөлу.
Осы актуарлық практика стандарты (ASOP) дивидендтерге қатысты сақтанушылардың ақылға қонымды күтілімдерін сақтау механизмдері ретінде жиі пайдаланылған жабық блоктарға қатысты актуарийдің міндеттеріне арналған. (Осы стандарт жабық блок пайдаланылатын жағдайларды реттейді; ол жабық блокты міндетті түрде пайдалануды талап етпейді.) Актуарийлер жиі жабық блокпен байланысты қызметтің барлық аспектілеріне қатысады, оның ішінде қосуға жататын полис түрлері бойынша, бастапқы қаржыландыру және операциялық қағидаларды әзірлеу бойынша консультация беру, сондай-ақ жабық блок құрылғаннан кейінгі нақты жұмыс істеуін тексеру.
Әзірлеу мәселелері
Осы стандарттың жобасы 1998 жылдың мамырымен белгіленген құжатта қарау және пікір беру үшін ұсынылды, пікір беруге арналған соңғы мерзім 1998 жылдың 1 қыркүйегі. Пікірлермен он сегіз хат алынды. Өмірді сақтандыру жөніндегі комитеттің Жабық блоктар жөніндегі жұмыс тобы және Комитет мүшелері әрбір пікірді мұқият қарап, оған жауап ретінде талқылауға арналған жобаға бірқатар өзгерістер енгізді (2-қосымшаны қараңыз).
Ең көп талқылауды жабық блоктың инвестициялық саясаты қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан инвестициялық саясаттан өзгеше болған жағдайда қайта инвестициялау ставкасын белгілеуге қатысты талқылауға арналған жобада қабылданған тәсілге қарсы пікір туындатты. Осы хатқа жауап ретінде Комитет екі өзгеріс енгізді.
Комитет мынадай сөйлемдерді қосты:
Әдетте сақтанушылар компанияның жаңа активтерге қатысты инвестициялық саясаты жабық блоктың құрылуы салдарынан өзгереді деп күтпейді. Сондықтан дивидендтерге қатысты сақтанушылардың ақылға қонымды күтілімдері, егер жабық блоктың ақша ағындары есебінен сатып алынатын жаңа активтерге қатысты инвестициялық саясат қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан инвестициялық саясатпен сәйкес келсе, ең үлкен ықтималдықпен қанағаттандырылатын болады.
Комитет актуарий инвестициялық саясаттың кез келген өзгерісін ескеруі туралы талапты актуарий инвестициялық саясаттың өзгерісін ескермеудің кез келген салдарын толық көлемде ашуы туралы талаппен ауыстырды.
Жабық блоктар жөніндегі жұмыс тобы және Өмірді сақтандыру жөніндегі комитет талқылауға арналған жобаға пікір берген барлық адамдарға алғыс білдіреді. 1999 жылдың қаңтарында ASB осы стандартты қабылдау үшін дауыс берді.
Жабық блоктар жөніндегі жұмыс тобы
Godfrey Perrott, Төраға Kenneth M. Beck, Dale S. Hagstrom, Charles Carroll, William C. Koenig, Gary Corbett
ASB Өмірді сақтандыру жөніндегі комитеті
Lew H. Nathan, Төраға John W. Brumbach, Stephen G. Hildenbrand, Frank J. Buck, Walter N. Miller, Marc A. Cagen, Godfrey Perrott, Mark Freedman, Thomas A. Phillips, Jane L. Hamrick, Roger K. Wiard-Bauer
Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес
David G. Hartman, Төраға Phillip N. Ben-Zvi, Roland E. King, Heidi R. Dexter, William C. Koenig, Ken W. Hartwell, Alan J. Stonewall, Frank S. Irish, James R. Swenson
АКТУАРЛЫҚ ПРАКТИКА СТАНДАРТЫ № 33
ӨЗАРА ӨМІРДІ САҚТАНДЫРУ КОМПАНИЯЛАРЫН ҚАЙТА ҚҰРУ КЕЗІНДЕ ЖАБЫҚ БЛОКТАРҒА ҚАТЫСТЫ АКТУАРИЙДІҢ МІНДЕТТЕРІ
ПРАКТИКА СТАНДАРТЫ
1-бөлім. Тағайындалуы, қолданылу аясы, өзара сілтемелер және күшіне ену күні
1.1 Тағайындалуы — Осы стандарттың тағайындалуы актуарийге өзара өмірді сақтандыру компаниясын қайта құруға байланысты құрылған болжамды немесе бар жабық блокқа қатысты консультация беру, тексеру жүргізу немесе қорытынды беру тапсырылған жағдайда актуарийдің міндеттерін айқындаудан тұрады.
1.2 Қолданылу аясы — Осы практика стандарты өзара өмірді сақтандыру компаниясын акционерлік өмірді сақтандыру компаниясына қайта құру шеңберінде жабық блокты жобалау және оның жұмыс істеуіне байланысты кәсіби қызметтер көрсететін актуарийлерге қолданылады, оның ішінде өзара холдинг құрылымына қайта құру.
Егер актуарий осы стандартта баяндалған басшылыққа алынатын нұсқаулардан қолданылатын құқықты (заңдарды, заңға тәуелді актілерді және өзге заңды міндетті актілерді) сақтау мақсатында не актуарий орынды деп санайтын кез келген өзге себеппен шегінсе, актуарий 4-бөлімді басшылыққа алуы тиіс.
1.3 Өзара сілтемелер — Осы стандарт өзге құжаттардың ережелеріне сілтеме жасаған кезде, сілтеме көрсетілген құжаттарды болашақта қабылдануы мүмкін өзгерістерді немесе жаңа редакцияларды ескере отырып, сондай-ақ оларды алмастыратын кез келген актілерді, олар қандай атаумен қабылданса да, қамтиды. Егер өзгертілген немесе қайта баяндалған құжат бастапқыда аталған құжаттан елеулі түрде өзгеше болса, актуарий осы стандарттың нұсқауларын олар қолданылатын және орынды болатын шамада басшылыққа алуы тиіс.
1.4 Күшіне ену күні — Осы стандарт 1999 жылдың 1 маусымында немесе осы күннен кейін орындалған кез келген актуарлық жұмысқа немесе берілген қорытындыларға қолданылады.
2-бөлім. Анықтамалар
Төменде келтірілген анықтамалар осы актуарлық практика стандартында пайдалану үшін белгіленген.
2.1 Қолданылатын құқық — Қаралып отырған өзара өмірді сақтандыру компаниясын акционерлік өмірді сақтандыру компаниясына қайта құруды реттей алатын федералды, өңірлік (штат) және жергілікті заңдар, заңға тәуелді актілер, прецеденттік құқық және өзге міндетті актілер, оның ішінде өзара холдинг құрылымына қайта құру.
2.2 Жабық блок — Жеке өмірді сақтандыру, медициналық сақтандыру полистері немесе аннуитеттері бар сақтанушылардың дивидендтерге қатысты ақылға қонымды күтілімдерін (уақыт өте келе) сақтау механизмі. Жабық блок белгілі бір, шектеулі полистер тобынан және белгілі бір активтер жиынтығынан тұрады әрі операциялық қағидалар жиынтығымен реттеледі. Жабық блокқа байланысты туындайтын барлық ақша ағындары операциялық қағидаларда белгіленген тәртіппен тек жабық блок полистерін қолдауға бағытталады.
2.3 Жеке полис — Штаттың сақтандыру туралы заңнамасына сәйкес не полис талаптары бойынша жеке полис ретінде айқындалатын кез келген полис (немесе шарт). Пассивті трастқа сатылатын, бірақ жеке тұлғаларға өткізілетін кез келген өзге полис бойынша берілген кез келген сертификат та осы стандарттың мақсаттары үшін жеке полис ретінде айқындалады.
2.4 Бастапқы активтер — Жабық блокқа оны құру сәтінде бөлінген активтер. Жабық блок активтері мыналардың бірі болуы мүмкін:
a. тек жабық блокпен байланысты активтердің оқшауланған сегменті (ол не 100 %, не әрбір белгіленген активтің белгілі бір үлесін қамтуы мүмкін); немесе
b. неғұрлым ірі активтер сегментінің белгілі бір үлесі. Мұндай неғұрлым ірі сегмент қайта құру күнінен кейін сатылған пайдаға қатысатын бизнеспен байланысты активтерді де қамтуы мүмкін. Мұндай белгілі бір үлес операциялық қағидаларда белгіленген әдіснамаға сәйкес уақыт өте келе өзгеріп отырады.
2.5 Бастапқы міндеттемелер — Жабық блокқа оны құру сәтінде операциялық қағидалармен жатқызылған міндеттемелер.
2.6 Операциялық қағидалар — Жабық блокты құру, қолдау және оның жұмыс істеуін мониторингтеу әдістері мен рәсімдерін белгілейтін қайта құру жоспарының барлық бөліктері.
2.7 Дивидендтерге қатысты ақылға қонымды күтілімдер — Қолданыстағы шкаланың негізінде жатқан тәжірибе жалғасса, қолданыстағы дивидендтер шкаласы сақталады, ал тәжірибе өзгерсе, дивидендтер шкаласы тиісінше түзетіледі деген күтілімдер.
2.8 Қайта инвестициялау ставкасы — Жабық блоктың ақша ағындары есебінен сатып алуға жататын активтер бойынша рұқсат етілетін кірістілік ставкасы.
2.9 Тонтина — Салыстырмалы түрде аз санды соңғы тірі қалған сақтанушылар сол жабық блоктың басқа сақтанушылары, әсіресе полистерді елеулі кезең бойы күшінде сақтаған сақтанушылар бұрын алған дивидендтерге елеулі түрде сәйкессіз дивидендтер алатын жабық блоктың жұмыс істеу нәтижесі.
3-бөлім. Мәселелерді талдау және ұсынылатын практикалар
Актуарийге жабық блоктың әртүрлі аспектілері бойынша консультация беру, тексеру жүргізу немесе қорытынды беру тапсырылуы мүмкін. Бұл орайда актуарий мыналарды басшылыққа алуы тиіс:
3.1 Жабық блоктың мақсаттары — Жабық блокты құрудың мақсаты сақтанушылардың әрбір сыныбының дивидендтерге қатысты ақылға қонымды күтілімдерін сақтау болып табылады. Жабық блок құрылғаннан кейін мақсат жиынтық дивидендтерді соңғы полистің қолданылуы тоқтаған сәтке қарай активтерді сарқатындай етіп басқарудан, сонымен бірге тонтинаның пайда болуынан аулақ болудан тұрады.
3.2 Полистерді қосу критерийлері — Жабық блокқа қосылатын полистер ақылға қонымды күтілімдер кезінде тәжірибеге негізделген полистік дивидендтерді генерациялауы тиіс, олардың қатысты компания елеулі қалау еркіндігіне ие болады. Қосу үшін таңдалатын полистер полистер саны шектеулі уақыт ішінде нөлге дейін азаятындай болуы тиіс. Мұндай полистер әдетте жеке полистер болып табылады. Практикалық пайымдаулар өзге полистерді қосуға әкелуі мүмкін.
3.3 Қаржыландыру көлемін айқындау — Актуарий бастапқы активтер жабық блок бизнесінен күтілетін түсімдермен бірге ақылға қонымды күтілімдер кезінде, қаржыландыруға арналған болжамдар іске асырылған жағдайда, жабық блокқа полистер бойынша барлық сақтандыру төлемдерін, оның ішінде қолданыстағы дивидендтер шкаласы бойынша дивидендтерді және операциялық қағидаларда көрсетілген өзге баптарды төлеуге дәл жеткілікті болатынына көз жеткізуі тиіс. Осы активтердің құрамына жабық блок полистері бойынша барлық полистік қарыздарды және тиесілі әрі кейінге қалдырылған сыйлықақыларды қосу қажет. Әдетте жабық блокқа бастапқы активтер бойынша тиесілі әрі есептелген инвестициялық кіріс жатқызылады.
Актуарий бастапқы активтердің шамасын есептеу үшін пайдаланылған әдістер мен болжамдардың операциялық қағидалармен және активтердің сипаттамаларымен сәйкес келетініне көз жеткізуі тиіс. Егер актуарий операциялық қағидалардың екіұшты екенін анықтаса, актуарий қаржыландыру көлемін айқындау үшін пайдаланған түсіндірмесін өзінің жазбаша есебінде баяндауы тиіс.
3.4 Қаржыландыруға арналған болжамдар — Актуарий жабық блок полистері үшін қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан жуықтағы тәжірибемен сәйкес келетін болжамдарды таңдауы тиіс; бұл болжамдар дивидендтер формуласында пайдаланылатын факторлармен міндетті түрде сәйкес келмейді. Актуарий бастапқы активтерден ақша ағындарының өзінің ең үздік бағаларын және 3.4.1-тармақта сипатталған қайта инвестициялау ставкасы туралы болжамды пайдалануы тиіс. Актуарий болжамға қатысты деректерді тексеруі тиіс. Егер деректер сенімсіз болса, актуарий бастапқы активтердің шамасын азайтпай, ұлғайтатындай етіп есептелген белгісіздікке арналған қалыпты қорды қосуы мүмкін.
3.4.1 Қайта инвестициялау ставкасы
Актуарий жабық блокқа орналастыруға жататын бизнес үшін компанияның өзінің қолданыстағы дивидендтер шкаласын айқындау практикасымен тікелей байланысты қайта инвестициялау ставкасы туралы болжамды таңдауы тиіс. Дивидендтер құрылымдары әдетте үш типтің біріне жатады:
a. Портфельдік ставка — Егер компания портфельдік ставкаға негізделген дивидендтер шкаласын пайдаланса, онда қайта инвестициялау ставкасы қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан портфельдік ставкаға тең болуы тиіс.
b. Сегменттелген портфельдік ставка — Егер компания инвестициялық кірісті полистердің ұрпақтары арасында немесе әртүрлі өнімдер арасында бөлу үшін актив сегменттеріне немесе инвестициялық ұрпақтар әдісіне негізделген дивидендтер шкаласын пайдаланса, онда қайта инвестициялау ставкасы туралы әртүрлі болжамдары бар бірнеше проекциялық сегмент пайдаланылады. Әрбір проекциялық сегмент үшін қайта инвестициялау ставкасы осы полистер ұрпағы үшін қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан сегменттің портфельдік ставкасына тең болуы тиіс.
c. Ұрпақтар бойынша ставка — Егер компания әрбір сақтанушыға осы полистің ақша ағындарының инвестициялық ұрпақтарына сүйене отырып инвестициялық кірістілікті есептейтін дивидендтер шкаласын пайдаланса, онда қайта инвестициялау ставкасы ағымдағы ақша ағындарына есептелетін ставканың негізінде жатқан инвестициялық ставкаға тең болуы тиіс.
Егер капиталдың өсуі мен залалы қандай да бір түрде қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан инвестициялық ставкада көрсетілген болса, онда актуарий қайта инвестициялау ставкасы туралы болжамды айқындау кезінде осы өсулерді немесе залалдарды үйлестірілген түрде қосуы тиіс.
Егер қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан инвестициялық ставка өзге дереккөздерден (мысалы, топтық бизнес бағыттары немесе артық капиталдан (surplus) түсетін кірістер сияқты) түсетін кірістерді көрсетсе, онда актуарий, егер операциялық қағидаларда мұндай кірістерді жабық блокқа жатқызу көзделмесе, қайта инвестициялау ставкасы туралы болжамды белгілеу кезінде мұндай кірістердің әсерін қоспауы тиіс.
Әдетте сақтанушылар компанияның жаңа активтерге қатысты инвестициялық саясаты жабық блоктың құрылуы салдарынан өзгереді деп күтпейді. Сондықтан дивидендтерге қатысты сақтанушылардың ақылға қонымды күтілімдері, егер жабық блоктың ақша ағындары есебінен сатып алуға жататын жаңа активтерге қатысты инвестициялық саясат қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан инвестициялық саясатпен сәйкес келсе, ең үлкен ықтималдықпен қанағаттандырылатын болады. Алайда егер жабық блоктың инвестициялық саясаты қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан инвестициялық саясаттан өзгеше болса, актуарий осы тармақтың алдыңғы ережелеріне қарамастан, мұндай өзгерісті ескере отырып қайта инвестициялау ставкасы туралы болжамды өзгерте алады. Егер инвестициялық саясаттың өзгерісі қайта инвестициялау ставкасы туралы болжамда толық көрсетілмесе, актуарий осы фактіні өзінің қорытындысында ашуы тиіс. Ақпаратты ашу мыналарды қамтуы тиіс:
a. осы инвестициялық саясаттың өзгерісі қайта инвестициялау туралы болжамда қандай шамада көрсетілмегені;
b. осы өзгерістің неліктен толық көрсетілмегенінің негіздемесі; және
c. осы өзгерістің толық көрсетілмеуі нәтижесінде болашақ дивидендтер шкалалары жоғары немесе төмен болады деп күтіле ме.
Егер қайта құру жоспары жабық блок үшін сатып алуға жататын жаңа активтерге қатысты инвестициялық саясатты белгілемесе, актуарий компания басшылығынан мұндай инвестициялық саясат туралы мәлімдеме алуы және оған актуарлық есепте әрі актуарийдің қорытындысында сілтеме жасауы тиіс (4.3-тармақты қараңыз).
3.4.2 Өлім-жітім және аурушаңдық
Актуарий жабық блок полистері үшін қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан тәжірибемен сәйкес келетін болжамдарды таңдауы тиіс.
3.4.3 Полистердің қолданылуын тоқтату (lapses)
Актуарий компанияның тәжірибесімен сәйкес келетін полистердің қолданылуын тоқтату туралы болжамды таңдауы тиіс. Компанияның қайта құруды қарастыратыны жұртшылыққа белгілі болған сәтке дейінгі тәжірибе деректері мұндай хабарландырумен бұрмаланған болуы мүмкін кейінгі тәжірибе деректерінен артық.
3.4.4 Комиссиялық сыйақылар және шығыстар
Комиссиялық сыйақылар мен шығыстарды есепке алу операциялық қағидаларда егжей-тегжейлі сипатталған тәртіпке сәйкес жүзеге асырылуы тиіс (3.5.3-тармақты қараңыз).
3.4.5 Салықтар
Салықтарды есепке алу операциялық қағидаларда егжей-тегжейлі сипатталған тәртіпке сәйкес жүзеге асырылуы тиіс (3.5.4-тармақты қараңыз).
3.4.6 Өзге факторлар
Актуарий компанияның дивидендтер бойынша опциялар, құқықтарды жоғалтпау опциялары (nonforfeiture options), қайта сақтандыру, полистерді конверсиялау немесе қосымша талаптар (riders) сияқты өзге елеулі факторларға қатысты жуықтағы тәжірибесін назарға алуы тиіс.
3.5 Операциялық қағидалар — Операциялық қағидалар өзара өмірді сақтандыру компаниясын қайта құру жоспарының ажырамас бөлігі болып табылады. Операциялық қағидаларды әзірлейтін немесе тексеретін кез келген актуарий операциялық қағидалардың жабық блок бойынша барлық есептен шығарулар мен есепке алуларды қамтитынына, оның ішінде кемінде сақтандыру бойынша ақша ағындарын (қайта сақтандыруды, ол бар болса, қоса алғанда), инвестициялық ақша ағындарын есепке алуды және комиссиялық сыйақыларды, шығыстарды әрі салықтарды жатқызу негіздерін есепке алуды қамтитынына, сондай-ақ бастапқы активтер мен міндеттемелердің айқындалғанына көз жеткізуі тиіс.
3.5.1 Сақтандыру бойынша ақша ағындары
Операциялық қағидалар жабық блок бойынша полистік сыйлықақылар мен сақтандыру төлемдеріне байланысты ақша ағындарын есепке алу және есептен шығару рәсімін белгілеуі тиіс. Мысалы, ақшалай сыйлықақылар, полистік қарыздарды ақшалай қайтарулар және жабық блок полистері бойынша ақшалай төленген полистік қарыздар бойынша пайыздар әдетте жабық блокқа есепке алынады; қайтыс болу жағдайы бойынша төлемдер, сатып алу төлемдері және дожитие бойынша ақшалай жүзеге асырылған төлемдер, ақшалай берілген полистік қарыздар, аннуитеттік және өзге кірістік төлемдер, сондай-ақ ақшалай төленген дивидендтер әдетте жабық блоктан есептен шығарылады.
3.5.2 Инвестициялық ақша ағындары
Операциялық қағидалар қандай инвестициялық кірістер немесе ақша ағындары жабық блокқа есепке алынуы немесе одан есептен шығарылуы тиіс екенін белгілеуі тиіс. Мысалы, жабық блокқа бөлінген активтермен байланысты ақша ағындары, мысалы, дивидендтер мен пайыздар төлемдері, сондай-ақ активтерді өтеу және сату әдетте есепке алынады; жабық блок активін сатып алумен, қолдаумен немесе сатумен тікелей байланысты брокерлік шығыстар мен өзге шығыстар әдетте жабық блоктан есептен шығарылады.
3.5.3 Комиссиялық сыйақылар және шығыстар
Операциялық қағидалар жабық блокқа жатқызылатын болашақ комиссиялық сыйақылар мен шығыстарды есептеу әдісін, олар бар болса, белгілеуі тиіс.
3.5.4 Салықтар
Операциялық қағидалар жабық блокқа кез келген болашақ салық есептеулерін есептеу әдісін белгілеуі тиіс. Жабық блок жеке салық салу субъектісі болып табылмайтындықтан, кейбір салық баптары үшін бөлу әдістерін әзірлеу қажет болады.
3.5.5 Бастапқы міндеттемелер
Операциялық қағидалар жабық блокқа оны құру сәтінде жатқызылатын әрбір міндеттеме санатын және оның шамасын белгілеуі тиіс. Активтерді бағалауға арналған резерв (AVR) және пайыздық кірісті ұстап тұру резерві (IMR) әдетте ақшалай баптар болып табылмайтындықтан, жабық блоктан алып тасталады.
3.6 Жабық блоктың жұмыс істеуі — Компанияға бар жабық блоктың жұмыс істеуі бойынша консультация бере отырып, актуарий соңғы полистің қолданылуы тоқтаған сәтке қарай активтерді сарқу мақсатымен сәйкес келетін дивидендтер шкаласын ұсынуы тиіс, сонымен бірге тонтинаның пайда болуынан аулақ болуы тиіс. Бар жабық блоктың жұмыс істеуін тексере отырып, актуарий дивидендтердің жалпы сомасы осы мақсатпен сәйкес келе ме екенін айқындауы тиіс. Кез келген жағдайда актуарий полистер сыныптары арасында дивидендтерді бөлуге қатысты ҚПА актуарлық практика стандарты № 15-те (ASOP No. 15) «Пайдаға қатысатын жеке өмірді сақтандыру полистері мен аннуитеттік шарттар үшін дивидендтерді айқындау және иллюстрациялау» қамтылған басшылыққа алынатын нұсқауларды ескеруі тиіс.
4-бөлім. Хабарламалар және ақпаратты ашу
4.1 Басқа тұлғалар берген деректерді пайдалану — Актуарий басқа тұлға берген деректерді пайдалана алады. Бұл орайда актуарий мұндай пайдаланудың өзіндік фактісін де, дәрежесін де ашуы тиіс. Басқа тұлғалар берген деректердің дәлдігі мен толықтығы деректерді беретіндердің жауапкершілігіне жатады. Дегенмен, бұл практикалық жүзеге асырылатын болғанда, актуарий деректерді негізділік пен үйлесімдікке тексеруі тиіс. Қосымша нұсқаулар алу үшін актуарий ҚПА актуарлық практика стандарты № 23-ке (ASOP No. 23) «Деректер сапасы» жүгінуі тиіс.
4.2 Басқа тұлғалар берген активтер бойынша ақша ағындары болжамдарын пайдалану — Актуарий басқа тұлғалар берген активтер бойынша ақша ағындары болжамдарын немесе активтерге қатысты өзге талдауларды — мысалы, жылжымайтын мүлік объектілері немесе үлестік активтер бойынша болжамдарды — пайдалана алады. Бұл орайда актуарий мұндай пайдаланудың өзіндік фактісін де, дәрежесін де ашуы тиіс. Басқа тұлғалар берген болжамдардың дәлдігі мен орнықтылығы болжамдарды беретіндердің жауапкершілігіне жатады. Дегенмен, бұл практикалық жүзеге асырылатын болғанда, актуарий болжамдарды негізділік пен үйлесімдікке тексеруі тиіс.
4.3 Актуарлық есеп және актуарийдің қорытындысы — Жабық блокты құру сәтінде жұмыс берушіге немесе клиентке жабық блокты әзірлеу мәселелері бойынша консультация беретін не әзірленіп жатқан жабық блокты жұмыс берушінің немесе клиенттің атынан тексеретін актуарий, егер сол субъектіге консультация беретін басқа актуарий мұндай есепті немесе қорытындыны бермесе, жабық блокты ұйымдастырудың орындылығына қатысты жазбаша актуарлық есеп немесе актуарийдің қорытындысын шығаруы тиіс. Әрбір актуарлық есепте немесе актуарийдің қорытындысында әдетте жабық блокқа қосуға жататын полистер сыныптарына, жабық блоктың операциялық қағидаларының орындылығына және жабық блокты қаржыландырудың жеткіліктілігіне қатысты пікір білдіру қажет — бұлардың барлығы жабық блоктың мақсатын ескере отырып.
Жұмыс берушіге немесе клиентке бұрыннан бар жабық блоктың жұмыс істеуі бойынша консультация беретін не бұрыннан бар жабық блокты жұмыс берушінің немесе клиенттің атынан тексеретін актуарий, егер сол субъектіге консультация беретін басқа актуарий мұндай есепті немесе қорытындыны бермесе, жабық блоктың жұмыс істеуіне қатысты жазбаша актуарлық есеп немесе актуарийдің қорытындысын шығаруы тиіс. Кез келген осындай есеп немесе қорытынды 3.6-тармақта сипатталған мәселені қозғауы тиіс әрі жабық блоктың жұмыс істеуінің өзге аспектілерін де қарастыруы мүмкін.
Болжамды немесе нақты жабық блокқа қатысты куәгерлік айғақтар беретін актуарий куәгерлік айғақтар бойынша нұсқаулар алу үшін ҚПА актуарлық практика стандарты № 17-ге (ASOP No. 17) «Актуарийлердің сараптамалық айғақтары» жүгінуі тиіс.
4.4 Ақпаратты ашу — Актуарий актуарлық есепке немесе актуарийдің қорытындысына қолданылатын жағдайларда мыналарды қосуы тиіс:
a. ҚПА актуарлық практика стандарты № 41-де (ASOP No. 41) «Актуарлық хабарламалар» 4.2-тармақта көзделген ашу, егер қандай да бір елеулі болжам немесе әдіс қолданылатын құқықпен (заңдармен, заңға тәуелді актілермен және өзге заңды міндетті актілермен) ұйғарылған болса;
b. ҚПА актуарлық практика стандарты № 41-де (ASOP No. 41) 4.3-тармақта көзделген ашу, егер актуарий өзге дереккөздердің мәліметтерін пайдаланғаны туралы мәлімдесе және осылайша актуарийден өзге тарап таңдаған кез келген елеулі болжам немесе әдіс үшін жауапкершілікті өзінен алып тастаса; және
c. ҚПА актуарлық практика стандарты № 41-де (ASOP No. 41) 4.4-тармақта көзделген ашу, егер актуарийдің кәсіби пайымдауы бойынша актуарий өзгеше түрде осы стандарттың басшылыққа алынатын нұсқауларынан елеулі түрде шегінсе.
1-қосымша
Алғышарттар және қолданыстағы практикалар
Ескертпе. Осы қосымша ақпараттық мақсаттарда келтіріледі және практика стандартының бөлігі болып табылмайды.
Алғышарттар
1980 жылдардың басында бірнеше ірі өзара өмірді сақтандыру компаниясы демьючуализацияға қызығушылық танытты. Актуарийлер қоғамы (SOA) осы қызығушылыққа 1984 жылы өзара өмірді сақтандыру компанияларын қайта құру жөніндегі жұмыс тобын мынадай тапсырмамен тағайындай отырып үн қатты: «Өзара өмірді сақтандыру компаниясын акционерлік меншік нысанына қайта құруға байланысты актуарлық мәселелерді зерттеу және осындай зерттеудің нәтижелерімен құжат дайындау».
Ол кезде өзара сақтандыру компанияларын қайта құру салыстырмалы түрде аз болды, әрі олардың көпшілігі мүлікті және жазатайым оқиғалардан сақтандыру компанияларын қайта құру болды. Аз ғана өзара өмірді сақтандыру компанияларын қайта құру салыстырмалы түрде шағын компанияларға немесе басқа компанияның дереу сатып алуына қатысты болды; ірі көпсалалы өзара өмірді сақтандыру компаниясы дербес акционерлік өмірді сақтандыру компаниясына қайта құрылғанда тап болатын көптеген мәселелер жаңа болды. Штаттар мұндай қайта құруларға рұқсат беретін заңдарға ие болған шамада, бұл заңдар мүлікті және жазатайым оқиғалардан сақтандыру компанияларын қайта құруға қолданылатын заңдардан шығарылды немесе оларға бірдей болды. Осы тақырып бойынша актуарлық әдебиет салыстырмалы түрде аз болды.
Актуарийлер қоғамы 1987 жылдың шілдесінде аяқтаған «Өзара өмірді сақтандыру компанияларын қайта құру жөніндегі жұмыс тобының есебі» (Transactions 39 (1988): 295–391 қараңыз) жұмыс тобы өзара өмірді сақтандыру компаниясын қайта құрудың үш негізгі актуарлық аспектісі деп санаған мәселелерді қамтыды: дивидендтерге қатысты сақтанушылардың ақылға қонымды күтілімдерін қалай сақтау керек; сақтанушыларға олардың мүшелік құқықтары орнына тиесілі өтемақының жиынтық мөлшерін қалай айқындау керек; және осы жиынтық өтемақы сомасын пайдаға қатысатын сақтанушылар арасында қалай бөлу керек.
Есепте қайта құру жоспары сақтанушыларды олардың дивидендтерге қатысты ақылға қонымды күтілімдерінің (яғни ағымдағы тәжірибе жалғасса, қолданыстағы дивидендтер шкаласы жалғастырылатынының) қанағаттандырылатынына сендіретіндей етіп әзірленуі тиіс деп көрсетілді. Әйтпесе сақтанушылар қайта құру жоспары бойынша дауыс бергенде, өздерінің мүшелік құқықтарын жою үшін ұсынылатын өтемақыны дивидендтердің қысқару ықтималдығына қарама-қарсы өлшеуге мәжбүр болатын еді. SOA жұмыс тобы дивидендтерге қатысты сақтанушылардың күтілімдерін сақтаудың бірқатар әдістерін қарастырды және жабық блокты пайдалану тәсілі жеке сақтандырудың көпшілік түрлері үшін ең перспективалы болып табылады деген қорытындыға келді.
SOA жұмыс тобы жабық блоктың барлық бизнес бағыттары үшін орынсыз немесе тиімсіз болуы мүмкін екенін және сондықтан жабық блокқа қосуға жататын бизнес сыныптарына қатысты шешімдер қабылдануы тиіс екенін мойындады. Бұл шешімдер заңмен ауыстырылмаған және ұйғарылмаған шамада, жұмыс тобы мынадай критерийлерді ұсынды:
Егер полистер сыныбы бойынша елеулі полистік дивидендтер күтілімі болса және компания осы дивидендтердің төленетіндігіне және қандай мөлшерде төленетіндігіне қатысты елеулі қалау еркіндігіне ие болса, мұндай сыныпты жабық блокқа қосу ықтимал.
Егер полистер сыныбы үшін дивидендтер құрылымы полис бойынша тәжірибеге сәйкес рейтингтеуден гөрі шығындарды кең орташалауға көбірек негізделсе, мұндай сыныпты жабық блокқа қосу ықтимал. Тәжірибе бойынша негізінен жеке негізде рейтингтелетін полистерді қоспау ықтимал.
Жабық блокқа қосылатын полистер сыныптары уақыт өте келе көлемі бойынша азаюы және ақыр соңында жоғалуы күтілуі тиіс. Уақыт өте келе азаюы күтілмейтін кез келген полистер сыныбын қоспау ықтимал.
Демьючуализация туралы заңнама
Көптеген штаттар жұмыс тобының есебіне дейін де, одан кейін де өмірді сақтандыру компанияларының акционерлік нысанға қайта құрылуы мүмкін жағдайларды реттейтін заңнаманы қабылдады. Мысалы, Нью-Йорк штатының заңы қайта құру жоспарының «сақтанушыларға қатысты әділ әрі тең құқылы» болуын талап етеді. Атап айтқанда, Нью-Йорк штатының заңы қайта құрудың күшіне ену күнінде қолданыста болатын пайдаға қатысатын бизнестің қайта ұйымдастырылған сақтандырушымен жабық блок ретінде — тек сақтанушыларға дивидендтер төлеу мақсаттары үшін — басқарылуын талап етеді. Топтық полистер мен шарттардың кейбір немесе барлық сыныптары жабық блоктан алып тасталуы мүмкін.
Соңғы бірнеше жылда өзара холдинг түріндегі қайта құру нысаны пайда болды. Бұл нысанда, дәстүрлі демьючуализация кезіндегідей, өзара өмірді сақтандыру компаниясы акционерлік меншік нысанына қайта құрылады. Ақыр соңында, дереу болмаса да, қайта құрылған өмірді сақтандыру компаниясының сақтанушылардан басқа меншік иелері болуы мүмкін, әрі дивидендтерге қатысты сақтанушылардың ақылға қонымды күтілімдері қорғауды қажет етеді.
Бүгінгі күнге қарай сыртқы (сақтанушылар болып табылмайтын) акционерлер қатысқан барлық қайта құрулар, дәстүрлі демьючуализация нәтижесінде болсын немесе өзара холдинг құрылымына қайта құру нәтижесінде болсын, болмашы ерекшеліктерді қоспағанда, жабық блоктың пайда болуына әкелді. Әдетте жабық блокқа дивидендтер төленетін пайдаға қатысатын жеке полистер ғана қосылды (жеке полистер ретінде өткізілген және әкімшіленген кейбір топтық полистерді қоса алғанда). Дивидендтер төленбейтін, бірақ дискрециялық төлемнің қандай да бір нысанын қамтитын полистер үшін кейде өзге қорғаныс механизмдері пайдаланылды.
Актуарийдің рөлі
Нью-Йорк штатының заңы уәкілетті орган (superintendent) тағайындаған «бір немесе бірнеше білікті әрі мүдделі емес актуарийдің» жабық блокқа бастапқыда бөлінген активтердің «ақылға қонымдылығы мен жеткіліктілігін» куәландыруын талап етеді. Бұл куәландыру «актуарлық кәсіпте жалпы қабылданған кәсіби стандарттар мен практикаларға және осындай актуарий өзінің кәсіби пайымдауы бойынша ақылға қонымды әрі орынды деп санайтын өзге де факторларға сәйкес» жүзеге асырылуы тиіс. Кейбір штаттар, мысалы Иллинойс, активтерді бастапқы бөлудің жеткіліктілігі туралы актуарийдің қорытындысы «осы мақсаттар үшін Актуарлық стандарттар жөніндегі кеңес орынды деп таныған талдау әдістеріне негізделуін» талап етеді.
Актуарийлер жабық блокпен байланысты қызметтің барлық аспектілеріне жиі қатысады, қосуға жататын полистерді таңдау бойынша, бастапқы қаржыландыру және операциялық қағидалар бойынша консультация бере отырып, ал кейіннен — жұмыс істеуін тексере отырып. Актуарийлер кемінде үш рөлде болды: компанияның өз актуарийлері ретінде; компанияға бір мезгілде консультация беріп, басшылыққа, директорлар кеңесіне, сақтанушыларға және штатқа жабық блоктың белгілі бір аспектілеріне қатысты тәуелсіз қорытындылар бере алатын тәуелсіз кеңесші актуарийлер ретінде; және жабық блоктың белгілі бір аспектілері бойынша консультация беру әрі бір немесе бірнеше қорытынды беру үшін қадағалау органы тартатын тәуелсіз актуарийлер ретінде.
Осы стандарт осы уақытқа дейін жабық блоктарды құру кезінде қолданылған тиісті практика деп саналатынды көрсетеді. Алайда әрбір өзара компанияның бірегей мән-жайлары мен сипаттамалары дивидендтерге қатысты сақтанушылардың ақылға қонымды күтілімдерін қорғау мақсатына барлық болашақ мәмілелерде осы стандарттан әлі күтілмеген қандай да бір түрде шегінбей қол жеткізуге болатынын сенімді түрде тұжырымдауды мүмкін емес етеді. Актуарий барлық қатысатын кәсіпқойлардың ішінде өзара компанияның оның тарихы бойы көрінген нақты мән-жайлары мен операциялық философияларын бағалау және талдау үшін, нақты «дивидендтерге қатысты ақылға қонымды күтілімдерді» не құрайтынын айқындауда және осы мақсатпен қаржыландыру бойынша ұсынымдар әзірлеу үшін ең жақсы біліктілікке ие.
2-қосымша
Талқылауға арналған жобаға берілген пікірлер және Комитеттің оларға жауаптары
Ұсынылған стандарттың жобасы 1998 жылдың мамырында қарау үшін таратылды, пікір беруге арналған соңғы мерзім 1998 жылдың 1 қыркүйегі. Пікірлермен он сегіз хат алынды. Жабық блоктар жөніндегі жұмыс тобы және Өмірді сақтандыру жөніндегі комитет әрбір пікірді мұқият қарап, оған жауап ретінде бірқатар өзгеріс енгізді. Төменде пікірлермен хаттарда қамтылған елеулі мәселелер мен ескертулер жинақталған түрде, кәдімгі қаріппен теріліп келтірілген. Комитеттің жауаптары жуан қаріппен келтіріледі.
Жалпы пікірлер
Пікірлермен бірнеше хат талқылауға арналған жобаның қандай да бір нақты бөлігіне қатысты болмады. Бір хатта ұсынылған актуарлық практика стандартына (ASOP) мақұлдау білдірілді; басқа хатта ұсынылған стандартқа және жабық блоктардың тұжырымдамасының өзіне мақұлдамаушылық білдірілді. Бір хатта жабық блок мерзімді пайданы беріп отыра отырып, міндеттемелерге тең активтермен қаржыландырылуы ұсынылды. Басқа хатта тонтинадан қалай аулақ болу керектігі туралы нұсқаулар сұралды. Тағы бір хатта өлім-жітім ауытқуларынан аулақ болу үшін жабық блокты қамтамасыз ету қажет қайта сақтандыруға қатысты нұсқаулар беру ұсынылды. Комитет осы хаттардың нәтижесінде стандартқа қандай да бір өзгеріс енгізген жоқ.
Бір хатта нақты тәжірибенің күтілгеннен ауытқуларын бірнеше жылға бөлу туралы нұсқаулар сұралды. Комитет осы мәселе осы стандарттың қолданылу аясынан тыс деп тапты.
Ілеспе меморандум
Талқылауға арналған жобаның ілеспе меморандумында Комитет оқырмандардың назарын, атап айтқанда, үш ережеге аударды: 3.4-тармақ «Қаржыландыруға арналған болжамдар»; 3.4.1-тармақ «Қайта инвестициялау ставкасы туралы болжам»; және 3.4.5-тармақ «Салықтар». Оқырмандардың тиісті пікірлерін және Комитеттің жауаптарын талқылау үшін көрсетілген тармақтарды төменнен қараңыз.
Екі пікір берген тұлға ілеспе меморандумның өзге жерлерінде кездескен «толық демьючуализация» терминіне қарсы болды. Комитет терминді «дәстүрлі демьючуализацияға» өзгертті. Үш хатта жабық блоктардан басқа өзге қорғаныс әдістерін тану ұсынылды. Комитет өзге де негізделген әдістердің бар екенін мойындайды, алайда олар осы стандарттың қолданылу аясынан тыс деп санайды.
1-бөлім. Тағайындалуы, қолданылу аясы және күшіне ену күні
1.3-тармақ «Күшіне ену күні» — Бір пікір берген тұлға 1.3-тармақ стандартты неғұрлым ертерек енгізуді ынталандыруын ұсынды. Комитет ASB нұсқауы бойынша күшіне ену күнін өзгертті.
2-бөлім. Анықтамалар
Бес пікір берген тұлға дивидендтерге қатысты ақылға қонымды күтілімдердің анықтамасын сұрады. Комитет мұндай анықтаманы қосты (2.7-тармақты қараңыз). Бір хатта жеке полистің пайдаланылған анықтамасына пікір берілді; басқа хатта топтық полистің анықтамасы сұралды; үшіншісінде бастапқы міндеттемелердің анықтамасын қосу ұсынылды. Комитет жеке полистің анықтамасын біршама редакциялады (2.3-тармақты қараңыз); топтық полисті анықтамау туралы шешім қабылдады; және бастапқы міндеттемелердің анықтамасын қосты (2.5-тармақты қараңыз).
3-бөлім. Мәселелерді талдау және ұсынылатын практикалар
3.2-тармақ «Полистерді қосу критерийлері» — Бір пікір берген тұлға әмбебап өмірді сақтандыру полистерінің жабық блоктарға қосылуын және қандай полистерді қосу керектігі туралы нұсқаулардың кеңейтілуін ұсынды. Бірнеше хатта көбірек мысалдар сұралды. Комитет көбірек мысалдар саны ұсынылған стандартты нақтылар еді дегенмен келіспеді. Комитет 3.2-тармақты бұрынғы редакцияда сақтады.
3.3-тармақ «Қаржыландыру көлемін айқындау» — Бір хатта тиесілі әрі есептелген инвестициялық кірісті 3.3-тармаққа қосу ұсынылды. Комитет осындай кірісті қосып, 3.3-тармақты редакциялады. Екі хатта 3.3-тармаққа редакциялық өзгерістер ұсынылды. Ұсынылған редакциялық өзгерістердің кейбірі қайта өңделген мәтінде көрсетілген.
3.4-тармақ «Қаржыландыруға арналған болжамдар» — Талқылауға арналған жобаның ілеспе меморандумында Комитет осы тармақ бойынша пікірлерді былайша сұрады:
3.4-тармақ «Қаржыландыруға арналған болжамдар» болжамдардың қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан жуықтағы тәжірибемен сәйкес келуі тиіс екенін белгілейді. Балама ұстаным болжамдардың дивидендтер шкаласы директорлар кеңесімен соңғы бекітілген сәттегі негізінде жатқан тәжірибемен сәйкес келуі тиіс екендігі болуы мүмкін еді, бұл бірнеше жыл бұрын орын алуы мүмкін. Өмірді сақтандыру жөніндегі комитет талқылауға арналған жобада баяндалған тәсілді артық деп санайды, бірақ пікірлерді құптайды.
Осы мәселе бойынша пікірлермен хаттар алынбады, әрі Комитет стандартта қабылданған тәсіл орынды деп санайды.
Бір хатта 3.4-тармақтың жабық блокпен неғұрлым ірі портфельдің үлесін пайдалану мүмкіндігіне тікелей сілтеме жасауы ұсынылды. Бастапқы активтердің анықтамасына (2.4-тармақты қараңыз) осы ұсынысты ескеру үшін тұжырымдама қосылды.
Бірнеше хатта редакциялық өзгерістер ұсынылды. Комитет анықтықты арттыру үшін ұсынылған кейбір өзгерістерді қабылдады.
3.4.1-тармақ «Қайта инвестициялау ставкасы туралы болжам» (қазір «Қайта инвестициялау ставкасы» деп аталады) — Талқылауға арналған жобаның ілеспе меморандумында Комитет осы тармақ бойынша нақты сұрақты былайша қойды:
3.4.1-тармақ «Қайта инвестициялау ставкасы туралы болжам» жабық блок үшін сатып алуға жататын активтерге қатысты инвестициялық саясат қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан инвестициялық саясаттан (яғни жабық блок құрылғанға дейін бірден қолданыста болған дивидендтер шкаласынан) өзгеше болса, қайта инвестициялау ставкасы туралы болжамды түзетуді көздейді. Бұл тұжырым, егер жабық блоктың ақша ағындары қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан активтерден типі немесе өтеу мерзімдерінің құрылымы бойынша елеулі түрде өзгеше активтерге инвестициялауға жатса, қайта инвестициялау ставкасы өзгертілуі тиіс екенін білдіреді. Мысалы, инвестициялық саясат жабық блоктың инвестициялары қолданыстағы шкаланың негізінде жатқан жай акциялардың елеулі компонентін қамтымауы тиіс екенін, не жабық блок активтерінің қолданыстағы шкаланың негізінде жатқандарға қарағанда едәуір қысқа өтеу мерзімдері бар борыштық құралдарға инвестициялауға жататынын көздеуі мүмкін. Стандарт осы саладағы көбірек нұсқаулар беруі тиіс пе?
Бір пікір берген хатта жабық блоктың инвестициялық саясаты қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан инвестициялық саясаттан өзгеше болған жағдайда қайта инвестициялау ставкасын белгілеуге талқылауға арналған жобада қабылданған тәсілге қарсы пікір білдірілді. Комитет осы хатқа жауап ретінде екі өзгеріс енгізді:
1. Комитет мынадай сөйлемдерді қосты:
Әдетте сақтанушылар компанияның жаңа активтерге қатысты инвестициялық саясаты жабық блоктың құрылуы салдарынан өзгереді деп күтпейді. Сондықтан дивидендтерге қатысты сақтанушылардың ақылға қонымды күтілімдері, егер жабық блоктың ақша ағындары есебінен сатып алуға жататын жаңа активтерге қатысты инвестициялық саясат қолданыстағы дивидендтер шкаласының негізінде жатқан инвестициялық саясатпен сәйкес келсе, ең үлкен ықтималдықпен қанағаттандырылатын болады.
2. Комитет актуарий инвестициялық саясаттың кез келген өзгерісін ескеруі туралы талапты актуарий инвестициялық саясаттың өзгерісін ескермеудің кез келген салдарын толық көлемде ашуы туралы талаппен ауыстырды.
Бір хатта тәжірибе дивидендтер шкаласы белгіленгеннен кейін, бірақ жабық блок қаржыландырылғанға дейін күрт өзгерген жағдайда, дивидендтер шкаласының негізінде жатқан тәжірибе емес, ағымдағы тәжірибе пайдаланылуы ұсынылды. Комитет мұны жабық блоктың тағайындалуымен және құрылымымен үйлеспейді деп тауып, өзгеріс енгізген жоқ.
3.4.2-тармақ «Өлім-жітім және аурушаңдық» — Бір хатта пікір берген тұлға 3.4.2-тармақ дивидендтер шкаласының негізінде жатқан өлім-жітімге емес, дивидендтерге салынған өлім-жітімге қатысты деп ойлағаны көрсетілді. Комитет мағынасы анық деп санайды.
3.4.4-тармақ «Комиссиялық сыйақылар және шығыстар» — Бір хатта шығыстар әрқашан жабық блок есебінен қаржыландырылуы ұсынылды. Бұл қолданыстағы практикаға қайшы келеді. Комитет өзгеріс енгізген жоқ.
3.4.5-тармақ «Салықтар» — Комитет осы тармақ бойынша пікірлерді талқылауға арналған жобаның ілеспе меморандумында былайша тікелей сұрады:
3.4.5-тармақ «Салықтар» АҚШ Салық кодексінің 809-бөлімінде (IRC Section 809) көзделген өзара сақтандыру компанияларының меншікті капиталына салынатын деп аталатын салықты есепке алуды талқыламайды. Тарихи тұрғыда бұл салық (тіпті ол әлі де төленуге жатса да) операциялық қағидаларда жабық блокқа жатқызылмады, сондықтан қаржыландыру есептеулерінде ескерілмеді.
Кейбір дивидендтер шкалалары меншікті капиталға салынатын салықты көрсететін не жасырын, не айқын есептеуді қамтиды. Өмірді сақтандыру жөніндегі комитет, егер компания меншікті капиталға салынатын салықтың әрекетіне әлі де жататын болса, операциялық қағидалар салықтарды бөлу рәсімдері шеңберінде жабық блокқа мұндай есептеуді көздеуі тиіс пе деген мәселені қарастырды. Егер компания меншікті капиталға салынатын салықтың әрекетіне жатпаса, бұл есептеу жабық блокқа жатқызылмас еді. Мұндай тәсіл кезінде (ол, бізге белгілі болғандай, бірде-бір мәмілеге қолданылмаған) есептеу жабық блокты қаржыландыру есептеулеріне салынар еді, осылайша компания меншікті капиталға салынатын салықтың әрекетіне жатуын тоқтатса және тоқтатқанда, жабық блок полистері бұрын осы есептеумен қаншалықты ауыртпалық түсірілсе, сол шамада пайда алар еді. ASB Өмірді сақтандыру жөніндегі комитеті талқылауға арналған жобада баяндалған тәсілді артық деп санайды, бірақ пікірлерді құптайды.
Осы мәселе бойынша хаттар алынбады, әрі Комитет стандартта қабылданған тәсіл орынды деп санайды.
Бірқатар пікір берген тұлғалар, әсіресе 3.4-тармақ «Қаржыландыруға арналған болжамдар» және 3.5-тармақ «Операциялық қағидалар» бойынша редакциялық ұсыныстар енгізді. Комитет барлық редакциялық ұсыныстарды қарап, олардың бірқатарын қабылдады.
Жабық блоктар жөніндегі жұмыс тобы және ASB Өмірді сақтандыру жөніндегі комитеті пікірлерді ұсынуға уақыт пен күш жұмсаған барлық адамдарға алғыс білдіреді.