Стандарт актуарной практики КПА № 4

«Измерение пенсионных обязательств и определение издержек или взносов по пенсионному плану»

Стандарт актуарной практики КПА, основанный на Actuarial Standard of Practice No. 4 «Measuring Pension Obligations and Determining Pension Plan Costs or Contributions», Actuarial Standards Board (ASB, США).

Настоящий документ является профессиональным переводом и адаптацией указанного источника для целей Казахстанской Палаты Актуариев (КПА). При расхождениях официальным считается текст, утверждённый КПА.

Стандарт актуарной практики № 4

Пересмотренная редакция

Измерение пенсионных обязательств и определение издержек или взносов по пенсионному плану

Разработан Комитетом по пенсиям Совета по актуарным стандартам (ASB)

Принят Советом по актуарным стандартам (ASB) в декабре 2021 года

Документ № 205

СОДЕРЖАНИЕ

Сопроводительный меморандум

СТАНДАРТ ПРАКТИКИ

Раздел 1. Назначение, сфера применения, перекрёстные ссылки и дата вступления в силу

1.1 Назначение
1.2 Сфера применения
1.3 Перекрёстные ссылки
1.4 Дата вступления в силу

Раздел 2. Определения

2.1 Актуарное накопленное обязательство (actuarial accrued liability)
2.2 Актуарный метод исчисления издержек (actuarial cost method)
2.3 Актуарная приведённая стоимость (actuarial present value)
2.4 Актуарная приведённая стоимость прогнозируемых выплат (actuarial present value of projected benefits)
2.5 Актуарная оценка (actuarial valuation)
2.6 Актуарно определённый взнос (actuarially determined contribution)
2.7 Метод амортизации (amortization method)
2.8 Процедура распределения взносов (contribution allocation procedure)
2.9 Процедура распределения издержек (cost allocation procedure)
2.10 Расходы (expenses)
2.11 Состояние финансирования (funded status)
2.12 Оценка для целей финансирования (funding valuation)
2.13 Анализ прибылей и убытков (gain and loss analysis)
2.14 Актуарный метод исчисления издержек с немедленным признанием прибыли (immediate gain actuarial cost method)
2.15 Рыночно согласованная приведённая стоимость (market-consistent present value)
2.16 Дата измерения (measurement date)
2.17 Нормальная стоимость (normal cost)
2.18 Метод сглаживания результата (output smoothing method)
2.19 Участник (participant)
2.20 Периодическая издержка (periodic cost)
2.21 Положения плана (plan provisions)
2.22 Предписанное допущение или метод, установленные иной стороной (prescribed assumption or method set by another party)
2.23 Предписанное допущение или метод, установленные правом (prescribed assumption or method set by law)
2.24 Актуарный метод исчисления издержек с распределением прибыли (spread gain actuarial cost method)

Раздел 3. Анализ вопросов и рекомендуемые практики

3.1 Общие положения
3.2 Общие процедуры
3.3 Цель измерения
3.4 Соображения, связанные с датой измерения
3.5 Положения плана
3.6 Данные
3.7 Иная информация от принципала
3.8 Допущения
3.9 Измерение стоимости накопленных или гарантированных выплат
3.10 Рыночно согласованные приведённые стоимости
3.11 Мера обязательств с низким риском дефолта
3.12 Взаимосвязь между измерением активов и обязательств
3.13 Актуарный метод исчисления издержек
3.14 Метод амортизации
3.15 Метод оценки активов
3.16 Метод сглаживания результата
3.17 Процедура распределения
3.18 Согласованность процедуры распределения взносов и осуществления выплат
3.19 Последствия процедуры распределения взносов или политики финансирования
3.20 Задержка взносов
3.21 Обоснованный актуарно определённый взнос
3.22 Анализ прибылей и убытков
3.23 Волатильность
3.24 Оценка допущений и методов, не выбранных актуарием
3.25 Приближения и оценки
3.26 Документирование

Раздел 4. Сообщения и раскрытие информации

4.1 Обязательное раскрытие в актуарном отчёте
4.2 Раскрытие в актуарном отчёте о допущениях или методах, не выбранных актуарием
4.3 Дополнительное раскрытие в актуарном отчёте
4.4 Конфиденциальная информация

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение. Комментарии к третьему проекту для обсуждения и ответы на них

СОПРОВОДИТЕЛЬНЫЙ МЕМОРАНДУМ

Декабрь 2021 года

КОМУ: Членам актуарных организаций, деятельность которых регулируется стандартами практики Совета по актуарным стандартам, и иным лицам, заинтересованным в измерении пенсионных обязательств и определении издержек или взносов по пенсионным планам

ОТ КОГО: Совет по актуарным стандартам (ASB)

ТЕМА: Стандарт актуарной практики (ASOP) № 4

Настоящий документ содержит пересмотренную редакцию Стандарта актуарной практики № 4 «Измерение пенсионных обязательств и определение издержек или взносов по пенсионному плану».

История стандарта

Совет по актуарным стандартам (ASB) предоставляет руководящие указания по измерению пенсионных обязательств и обязательств по групповым выплатам пенсионерам посредством перечисленной ниже серии стандартов актуарной практики (ASOP).

Стандарт актуарной практики № 4 «Измерение пенсионных обязательств и определение издержек или взносов по пенсионному плану» (ASOP No. 4, Measuring Pension Obligations and Determining Pension Plan Costs or Contributions);
Стандарт актуарной практики № 6 «Измерение обязательств по групповым выплатам пенсионерам и определение периодических издержек или актуарно определённых взносов по программе групповых выплат пенсионерам» (ASOP No. 6, Measuring Retiree Group Benefits Obligations and Determining Retiree Group Benefits Program Periodic Costs or Actuarially Determined Contributions);
Стандарт актуарной практики № 27 «Выбор экономических допущений для измерения пенсионных обязательств» (ASOP No. 27, Selection of Economic Assumptions for Measuring Pension Obligations);
Стандарт актуарной практики № 35 «Выбор демографических и иных неэкономических допущений для измерения пенсионных обязательств» (ASOP No. 35, Selection of Demographic and Other Noneconomic Assumptions for Measuring Pension Obligations);
Стандарт актуарной практики № 44 «Выбор и применение методов оценки активов для актуарных оценок пенсионных планов» (ASOP No. 44, Selection and Use of Asset Valuation Methods for Pension Valuations); и
Стандарт актуарной практики № 51 «Оценка и раскрытие риска, связанного с измерением пенсионных обязательств и определением взносов по пенсионному плану» (ASOP No. 51, Assessment and Disclosure of Risk Associated with Measuring Pension Obligations and Determining Pension Plan Contributions).

Предыдущая редакция Стандарта актуарной практики № 4 была издана в декабре 2013 года.

В ответ на конкретные запросы об изменениях в стандартах актуарной практики и иную деятельность, связанную с государственными пенсионными планами, в июле 2014 года ASB опубликовал Запрос комментариев по теме «Стандарты актуарной практики и финансирование и учёт государственных пенсионных планов». Было получено более 50 писем с комментариями, охватывающих широкий круг возможных действий ASB. В декабре 2014 года ASB сформировал Целевую группу по пенсиям и поручил ей рассмотреть эти комментарии, а также иные соответствующие отчёты и материалы для выработки рекомендаций относительно дальнейших шагов ASB. В июле 2015 года ASB провёл публичные слушания по стандартам актуарной практики, применимым к актуарной работе в отношении государственных планов. Целевая группа по пенсиям представила свой отчёт ASB в феврале 2016 года. Отчёт содержал предложения по изменениям в стандартах актуарной практики, применимых ко всем областям пенсионной практики. В июне 2016 года ASB поручил своему Комитету по пенсиям разработать соответствующие изменения в стандарты актуарной практики в соответствии с процедурами ASB для реализации предложений Целевой группы по пенсиям.

Одним из предложений, сделанных Целевой группой по пенсиям, было исчисление и раскрытие значения платёжеспособности (solvency value) для всех актуарных оценок пенсионных планов, выполняемых в целях финансирования. В ответ на это предложение в первый проект для обсуждения было добавлено исчисление и раскрытие меры дефизанса инвестиционного риска (investment risk defeasement measure), а во второй и третий проекты для обсуждения, а также в настоящую окончательную редакцию была добавлена мера обязательств с низким риском дефолта (low-default-risk obligation measure). ASB полагает, что исчисление и раскрытие этой меры предоставляет предполагаемому пользователю надлежащую и полезную информацию о состоянии финансирования пенсионного плана. Исчисление и раскрытие этой дополнительной меры не имеет целью указать, что она является «правильной» мерой обязательств пенсионного плана. Тем не менее, ASB полагает, что это дополнительное раскрытие обеспечивает более полную оценку состояния финансирования плана и предоставляет дополнительную информацию об обеспеченности выплат, заработанных участниками по состоянию на дату измерения.

Первый проект для обсуждения

Первый проект для обсуждения был утверждён в марте 2018 года с крайним сроком представления комментариев 31 июля 2018 года. Было получено и рассмотрено шестьдесят семь писем с комментариями при внесении изменений, отражённых во втором проекте для обсуждения.

Второй проект для обсуждения

Второй проект для обсуждения был утверждён в декабре 2019 года с крайним сроком представления комментариев 31 июля 2020 года. Было получено и рассмотрено девятнадцать писем с комментариями при внесении изменений, отражённых в третьем проекте для обсуждения.

Третий проект для обсуждения

Третий проект для обсуждения был утверждён в июне 2021 года с крайним сроком представления комментариев 15 октября 2021 года. Было получено и рассмотрено семь писем с комментариями при внесении изменений, отражённых в окончательной редакции стандарта актуарной практики.

Существенные изменения по сравнению с третьим проектом для обсуждения

Существенные изменения, внесённые по сравнению с третьим проектом для обсуждения, кратко изложены ниже. Дополнительные изменения были внесены для улучшения читаемости, ясности или согласованности.

В Раздел 3.2 «Общие процедуры» добавлен текст, предписывающий актуарию обращаться к Стандарту актуарной практики № 56 «Моделирование» (ASOP No. 56, Modeling) за руководящими указаниями по моделям при измерении пенсионных обязательств, определении периодических издержек или определении актуарно определённых взносов. Кроме того, перечень стандартов актуарной практики в Разделе 4.1 теперь включает Стандарт актуарной практики № 56.
Раздел 3.11 «Мера обязательств с низким риском дефолта» был уточнён указанием на то, что для целей меры обязательств актуарию следует рассмотреть возможность учёта влияния (при его наличии) инвестирования активов плана в ценные бумаги с фиксированным доходом и низким риском дефолта на структуру выплат, ожидаемых к осуществлению в будущем, например в плане с переменным аннуитетом (variable annuity plan).

Существенные изменения по сравнению с действующим стандартом актуарной практики

Существенные изменения по сравнению с редакцией Стандарта актуарной практики № 4, принятой в декабре 2013 года, включают следующее:

Все ссылки на «обязательства плана» (plan obligations) были изменены на «пенсионные обязательства» (pension obligations) для согласованности.
Все ссылки на «актуарные допущения» (actuarial assumptions) были изменены на «допущения» (assumptions) для согласованности.
Раздел 1.2 «Сфера применения» был расширен для уточнения применения стандарта в случае, когда актуарий выбирает метод сглаживания результата, и когда допущение или метод не выбраны актуарием.
Раздел 2.8 «Определение процедуры распределения взносов» был уточнён указанием на то, что процедура распределения взносов — это процедура, которая определяет один или несколько актуарно определённых взносов для плана.
Раздел 2.12 «Оценка для целей финансирования» был добавлен в связи с добавлением руководящих указаний в Разделе 3.
Раздел 2.13 «Анализ прибылей и убытков» был добавлен в связи с добавлением руководящих указаний в Разделе 3.22.
Раздел 2.18 «Метод сглаживания результата» был уточнён указанием на то, что для целей настоящего стандарта метод оценки активов не является методом сглаживания результата.
Раздел 3.2 «Общие процедуры» был пересмотрён с включением конкретных ссылок на Разделы 3.11 «Мера обязательств с низким риском дефолта»; 3.14 «Методы амортизации»; 3.16 «Метод сглаживания результата»; 3.19 «Последствия процедуры распределения взносов или политики финансирования»; 3.20 «Задержка взносов»; 3.21 «Обоснованный актуарно определённый взнос»; 3.22 «Анализ прибылей и убытков»; 3.24 «Оценка допущений и методов, не выбранных актуарием»; 3.25 «Приближения и оценки»; и 3.26 «Документирование». Кроме того, подразделы Раздела 3 были переупорядочены и перенумерованы.
Руководящие указания в Разделе 3.3.2 «Неопределённость или риск» были пересмотрены так, чтобы они ссылались только на соответствующие стандарты актуарной практики.
Заголовок Раздела 3.8 был изменён с «Актуарные допущения» на «Допущения». Этот раздел был расширен для предоставления дополнительных руководящих указаний относительно выбора допущений. Кроме того, исключения из требования об отсутствии значимого смещения теперь включают случай, когда альтернативные допущения используются для оценки риска в соответствии со Стандартом актуарной практики № 51. Раздел 3.8 также был пересмотрён для ясности.
Раздел 3.11 «Мера обязательств с низким риском дефолта» был добавлен для предоставления руководящих указаний относительно исчисления этой меры, когда актуарий выполняет оценку для целей финансирования.
Раздел 3.14 «Методы амортизации» был добавлен для предоставления руководящих указаний по выбору методов амортизации.
Раздел 3.16 «Методы сглаживания результата» был добавлен для предоставления руководящих указаний по выбору методов сглаживания результата.
Раздел 3.17 (ранее 3.14) «Процедура распределения» был расширен для предоставления дополнительных руководящих указаний относительно выбора процедуры распределения издержек или процедуры распределения взносов.
Раздел 3.14.2 (теперь 3.19) «Последствия процедуры распределения взносов или политики финансирования» был изменён для устранения исключений из требования о том, что актуарию следует оценивать такие последствия всякий раз, когда актуарий выполняет оценку для целей финансирования.
Раздел 3.20 «Задержка взносов» был добавлен для предоставления руководящих указаний по исчислению актуарно определённого взноса и истечению времени между датой измерения и ожидаемым моментом фактического осуществления взносов.
Раздел 3.21 «Обоснованный актуарно определённый взнос» был добавлен для предоставления дополнительных руководящих указаний по выполнению оценки для целей финансирования, не включающей предписанного допущения или метода, установленных правом.
Раздел 3.22 «Анализ прибылей и убытков» был добавлен для предоставления руководящих указаний относительно проведения анализа прибылей и убытков при выполнении оценки для целей финансирования.
Раздел 3.16 (теперь Раздел 3.23) «Волатильность» был изменён так, чтобы предписывать актуарию, анализирующему потенциальную экономическую и демографическую волатильность, обращаться к Стандарту актуарной практики № 51 за дополнительными руководящими указаниями.
Раздел 3.26 «Документирование» был добавлен для предоставления руководящих указаний по документированию работы в пределах сферы применения настоящего стандарта актуарной практики.
Раздел 4.1 «Требования к сообщениям» был переименован в «Обязательное раскрытие в актуарном отчёте», расширен для предоставления дополнительных руководящих указаний относительно раскрытия информации и переупорядочен так, чтобы следовать порядку руководящих указаний в Разделе 3.

ASB проголосовал за принятие настоящего стандарта в декабре 2021 года.

Комитет по пенсиям ASB

Дэвид Т. Кауш (David T. Kausch), Председатель


Бенджамин П. Эблин (Benjamin P. Ablin)	Говард А. Фрейдин (Howard A. Freidin)
Сара Э. Дам (Sarah E. Dam)	Стивен Т. Макэлхейни (Stephen T. McElhaney)
Стейси А. Дэй (Stacey A. Day)	Кит Л. Николс (Keith L. Nichols)
Марк Т. Данган (Mark T. Dungan)	Мэтью М. Смит (Matthew M. Smith)
Джули М. Фергюсон (Julie M. Ferguson)

Совет по актуарным стандартам

Даррелл Д. Кнапп (Darrell D. Knapp), Председатель


Элизабет К. Брилл (Elizabeth K. Brill)	Канде Дж. Олсен (Cande J. Olsen)
Роберт М. Дамлер (Robert M. Damler)	Кэтлин А. Райли (Kathleen A. Riley)
Кевин М. Дайк (Kevin M. Dyke)	Джуди К. Стромбэк (Judy K. Stromback)
Дэвид Э. Неве (David E. Neve)	Патрик Б. Вудс (Patrick B. Woods)

Совет по актуарным стандартам (ASB) устанавливает стандарты надлежащей актуарной практики в Соединённых Штатах посредством разработки и обнародования стандартов актуарной практики (ASOP). Эти стандарты актуарной практики описывают процедуры, которым актуарию следует следовать при оказании актуарных услуг, и определяют, что актуарию следует раскрывать при сообщении результатов этих услуг.

Примечание КПА. Настоящий документ представляет собой адаптацию стандарта ASB для целей Казахстанской Палаты Актуариев (КПА). Ссылки на органы, законодательство и нормативные акты США (ERISA, ASC 715, казначейские облигации США и т.п.) сохранены как ссылки на исходный материал; при применении в юрисдикции Республики Казахстан надлежит руководствоваться применимым правом Республики Казахстан и стандартами, утверждёнными КПА.

СТАНДАРТ АКТУАРНОЙ ПРАКТИКИ № 4

ИЗМЕРЕНИЕ ПЕНСИОННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИЗДЕРЖЕК ИЛИ ВЗНОСОВ ПО ПЕНСИОННОМУ ПЛАНУ

СТАНДАРТ ПРАКТИКИ

Раздел 1. Назначение, сфера применения, перекрёстные ссылки и дата вступления в силу

1.1 Назначение. Настоящий стандарт актуарной практики (ASOP, или стандарт) предоставляет руководящие указания актуариям при оказании актуарных услуг в отношении измерения обязательств по пенсионному плану с установленными выплатами (также именуемому в настоящем стандарте «план» или «пенсионный план») и определения периодических издержек или актуарно определённых взносов для таких планов. Иные стандарты актуарной практики регулируют допущения, методы оценки активов и оценку риска. Настоящий стандарт регулирует более широкие вопросы измерения, включая процедуры распределения издержек и процедуры распределения взносов. Настоящий стандарт предоставляет руководящие указания по координации и интеграции всех элементов актуарной оценки пенсионного плана.

1.2 Сфера применения. Настоящий стандарт применяется к актуариям при оказании актуарных услуг в отношении следующих задач в связи с пенсионным планом:

a. измерение пенсионных обязательств, такое как определение состояния финансирования, оценка платёжеспособности при прекращении плана, рыночные измерения и измерения для целей ценообразования положений о выплатах;

b. отнесение стоимости пенсионных обязательств к временным периодам, такое как актуарно определённые взносы, периодические издержки и оценки актуарно определённых взносов или периодических издержек для возможных изменений плана;

c. разработка процедуры распределения издержек, используемой для определения периодических издержек для плана;

d. разработка процедуры распределения взносов, используемой для определения актуарно определённых взносов для плана;

e. определение видов и уровней выплат, поддерживаемых заданными уровнями издержек или взносов; и

f. прогнозирование пенсионных обязательств, периодических издержек или актуарно определённых взносов, а также иных связанных измерений, таких как прогнозы денежных потоков и прогнозы состояния финансирования плана.

В тексте настоящего стандарта любая ссылка на выбор допущений, актуарных методов исчисления издержек, методов оценки активов, методов амортизации и методов сглаживания результата также включает консультирование по выбору допущений, актуарных методов исчисления издержек, методов оценки активов, методов амортизации и методов сглаживания результата. Кроме того, любая ссылка на разработку или изменение процедуры распределения издержек или процедуры распределения взносов включает консультирование по разработке или изменению процедуры распределения издержек или процедуры распределения взносов.

Стандарт актуарной практики № 27 «Выбор экономических допущений для измерения пенсионных обязательств» и Стандарт актуарной практики № 35 «Выбор демографических и иных неэкономических допущений для измерения пенсионных обязательств» предоставляют руководящие указания относительно допущений. Стандарт актуарной практики № 44 «Выбор и применение методов оценки активов для актуарных оценок пенсионных планов» предоставляет руководящие указания относительно методов оценки активов. В случае коллизии между руководящими указаниями настоящего стандарта актуарной практики и руководящими указаниями любого из вышеупомянутых стандартов актуарной практики преимущественную силу имеет настоящий стандарт.

Настоящий стандарт не применяется к актуариям при оказании услуг в отношении индивидуальных расчётов выплат, оценок индивидуальных справок о выплатах, ценообразования аннуитетов, проверки на недискриминацию и программ социального страхования, как описано в Разделе 1.2 «Сфера применения» Стандарта актуарной практики № 32 «Социальное страхование» (если только стандарт актуарной практики о социальном страховании прямо не требует применения настоящего стандарта).

Как обсуждается в Стандарте актуарной практики № 41 «Актуарные сообщения», допущение или метод могут быть выбраны актуарием или выбраны иной стороной. Ничто в настоящем стандарте не имеет целью требовать от актуария выбора допущения или метода, которое уже было выбрано иной стороной. При оказании актуарных услуг с использованием допущения или метода, не выбранных актуарием, применяются руководящие указания Раздела 3 и Раздела 4, касающиеся оценки и раскрытия информации.

Настоящий стандарт не требует от актуария оценивать способность или готовность спонсора плана или иного вносящего взносы лица осуществлять взносы в план в установленный срок.

Если существует коллизия между настоящим стандартом и применимым правом (законами, подзаконными актами и иными юридически обязательными актами), актуарию следует соблюдать применимое право. Если актуарий отступает от руководящих указаний, изложенных в настоящем стандарте, в целях соблюдения применимого права или по любой иной причине, которую актуарий сочтёт надлежащей, актуарию следует обратиться к Разделу 4.

1.3 Перекрёстные ссылки. Когда настоящий стандарт ссылается на положения иных документов, такая ссылка включает указанные документы с изменениями или в новой редакции, которые могут быть внесены в будущем, а также любой документ, заменяющий их, под каким бы наименованием он ни был принят. Если какой-либо изменённый или изложенный в новой редакции документ существенно отличается от первоначально указанного документа, актуарию следует учитывать руководящие указания настоящего стандарта в той мере, в какой они применимы и надлежащи.

1.4 Дата вступления в силу. Настоящий стандарт вступает в силу для любого актуарного отчёта, который отвечает следующим критериям: (a) актуарный отчёт издан 15 февраля 2023 года или после этой даты; и (b) дата измерения в актуарном отчёте приходится на 15 февраля 2023 года или более позднюю дату.

Раздел 2. Определения

Приведённые ниже термины определены для использования в настоящем стандарте актуарной практики и выделены полужирным шрифтом по всему тексту стандарта.

2.1 Актуарное накопленное обязательство (actuarial accrued liability). Часть актуарной приведённой стоимости прогнозируемых выплат (и расходов, если применимо), определённой согласно конкретному актуарному методу исчисления издержек, которая не покрывается будущими нормальными стоимостями. Согласно некоторым актуарным методам исчисления издержек, актуарное накопленное обязательство зависит от актуарной стоимости активов.

2.2 Актуарный метод исчисления издержек (actuarial cost method). Процедура отнесения актуарной приведённой стоимости прогнозируемых выплат (и расходов, если применимо) к временным периодам, как правило, в форме нормальной стоимости и актуарного накопленного обязательства. Для целей настоящего стандарта распределительный метод (метод «плати по мере поступления», pay-as-you-go) не считается актуарным методом исчисления издержек.

2.3 Актуарная приведённая стоимость (actuarial present value). Дисконтированная стоимость суммы или ряда сумм, подлежащих уплате или получению в различные моменты времени, определённая по состоянию на заданную дату посредством применения конкретного набора допущений относительно будущих событий, наблюдений рыночных или иных оценочных данных либо сочетания допущений и наблюдений.

2.4 Актуарная приведённая стоимость прогнозируемых выплат (actuarial present value of projected benefits). Актуарная приведённая стоимость выплат, ожидаемых к осуществлению в будущем, с учётом влияния таких факторов, как будущий стаж, увеличение возраста и предполагаемая будущая оплата труда (иногда именуемая «приведённой стоимостью будущих выплат», present value of future benefits).

2.5 Актуарная оценка (actuarial valuation). Измерение соответствующих пенсионных обязательств и, когда применимо, определение периодических издержек или актуарно определённых взносов.

2.6 Актуарно определённый взнос (actuarially determined contribution). Потенциальный платёж в план, определённый актуарием с использованием процедуры распределения взносов. Он может как совпадать, так и не совпадать с суммой, фактически уплачиваемой спонсором плана или иным вносящим взносы лицом.

2.7 Метод амортизации (amortization method). Метод в рамках процедуры распределения взносов или процедуры распределения издержек для определения суммы, сроков и структуры признания нефинансированного актуарного накопленного обязательства.

2.8 Процедура распределения взносов (contribution allocation procedure). Процедура, которая определяет один или несколько актуарно определённых взносов для плана. Процедура использует актуарный метод исчисления издержек и может использовать метод оценки активов, метод амортизации или метод сглаживания результата. Процедура может давать единичное значение, например нормальную стоимость плюс амортизационный платёж по нефинансированному актуарному накопленному обязательству, либо диапазон значений, например диапазон от минимального требуемого взноса по ERISA до максимальной суммы, вычитаемой из налогооблагаемой базы.

2.9 Процедура распределения издержек (cost allocation procedure). Процедура, которая определяет периодическую издержку для плана (например, процедура определения чистой периодической пенсионной издержки согласно стандартам бухгалтерского учёта). Процедура использует актуарный метод исчисления издержек и может использовать метод оценки активов или метод амортизации.

2.10 Расходы (expenses). Административные или инвестиционные комиссии либо иные платежи, которые несёт или предполагает понести план.

2.11 Состояние финансирования (funded status). Любое сопоставление конкретной меры активов плана с конкретной мерой пенсионных обязательств.

2.12 Оценка для целей финансирования (funding valuation). Измерение пенсионных обязательств или прогноз денежных потоков, выполненные актуарием и предназначенные для использования принципалом в целях определения взносов в план или оценки достаточности заданных уровней взносов для поддержания положений о выплатах.

2.13 Анализ прибылей и убытков (gain and loss analysis). Анализ влияния на состояние финансирования плана за период между двумя датами измерения, обусловленного разницей между ожидаемым опытом, основанным на наборе допущений, и фактическим опытом.

2.14 Актуарный метод исчисления издержек с немедленным признанием прибыли (immediate gain actuarial cost method). Актуарный метод исчисления издержек, согласно которому актуарные прибыли и убытки включаются в состав нефинансированного актуарного накопленного обязательства пенсионного плана, а не в состав нормальной стоимости плана.

2.15 Рыночно согласованная приведённая стоимость (market-consistent present value). Актуарная приведённая стоимость, которая, по оценке, согласуется с ценой, по которой выплаты, ожидаемые к осуществлению в будущем, обращались бы на открытом рынке между осведомлённым продавцом и осведомлённым покупателем. Наличие глубокого и ликвидного рынка для пенсионных денежных потоков или для целых пенсионных планов не является обязательным условием для данного измерения приведённой стоимости.

2.16 Дата измерения (measurement date). Дата, по состоянию на которую определяются значения пенсионных обязательств и, если применимо, активов.

2.17 Нормальная стоимость (normal cost). Часть актуарной приведённой стоимости прогнозируемых выплат (и расходов, если применимо), которая отнесена к периоду, как правило, к двенадцати месяцам, согласно актуарному методу исчисления издержек. Согласно некоторым актуарным методам исчисления издержек, нормальная стоимость зависит от актуарной стоимости активов.

2.18 Метод сглаживания результата (output smoothing method). Метод снижения волатильности результатов процедуры распределения взносов. Метод сглаживания результата может являться компонентом процедуры распределения взносов либо может применяться к результатам процедуры распределения взносов. Методы сглаживания результата включают такие приёмы, как 1) поэтапное введение влияния изменений допущений на взносы, 2) смешивание предыдущей актуарной оценки с последующей актуарной оценкой для определения взносов или 3) установление коридора вокруг изменений денежной суммы, ставки взноса или процентного изменения взносов из года в год. Метод сглаживания результата может включать сочетание приёмов. Для целей настоящего стандарта метод оценки активов не является методом сглаживания результата.

2.19 Участник (participant). Физическое лицо, которое отвечает требованиям для участия в плане.

2.20 Периодическая издержка (periodic cost). Сумма, отнесённая к периоду с использованием процедуры распределения издержек для целей, отличных от финансирования. Она может являться функцией пенсионных обязательств, нормальной стоимости, расходов или активов. Во многих ситуациях периодическая издержка определяется для целей бухгалтерского учёта.

2.21 Положения плана (plan provisions). Соответствующие условия документа плана и любые соответствующие административные практики, известные актуарию.

2.22 Предписанное допущение или метод, установленные иной стороной (prescribed assumption or method set by another party). Конкретное допущение или метод, которые выбраны иной стороной, в той мере, в какой право, нормативный акт или стандарты бухгалтерского учёта возлагают на эту иную сторону ответственность за выбор такого допущения или метода. Для этой цели допущение или метод, установленные государственным органом для плана, который этот государственный орган или административно-территориальное подразделение такого органа прямо или косвенно спонсирует, считаются предписанным допущением или методом, установленными иной стороной.

2.23 Предписанное допущение или метод, установленные правом (prescribed assumption or method set by law). Конкретное допущение или метод, которые предписаны или которые выбираются из заданного диапазона либо набора допущений или методов, считающихся приемлемыми согласно применимому праву (законам, подзаконным актам или иным юридически обязательным актам). Для этой цели допущение или метод, установленные государственным органом для плана, который этот государственный орган или административно-территориальное подразделение такого органа прямо или косвенно спонсирует, не считаются предписанным допущением или методом, установленными правом.

2.24 Актуарный метод исчисления издержек с распределением прибыли (spread gain actuarial cost method). Актуарный метод исчисления издержек, согласно которому актуарные прибыли и убытки включаются в состав текущих и будущих нормальных стоимостей плана.

Раздел 3. Анализ вопросов и рекомендуемые практики

3.1 Общие положения. Измерение пенсионных обязательств и определение периодических издержек или актуарно определённых взносов представляют собой процессы, в которых от актуария может потребоваться вынесение суждений или рекомендаций относительно выбора допущений, актуарных методов исчисления издержек, методов оценки активов, методов амортизации и методов сглаживания результата.

Актуарий может нести ответственность и обладать полномочиями по выбору некоторых или всех допущений, актуарных методов исчисления издержек, методов оценки активов, методов амортизации и методов сглаживания результата. В иных обстоятельствах актуария могут попросить консультировать лиц, несущих такую ответственность и обладающих такими полномочиями. Ещё в иных обстоятельствах актуарий может выполнять актуарные расчёты с использованием предписанных допущений или методов, установленных иной стороной, либо предписанных допущений или методов, установленных правом.

3.2 Общие процедуры. При измерении пенсионных обязательств, определении периодических издержек или определении актуарно определённых взносов актуарию следует выполнить следующие общие процедуры:

a. определить цель измерения (Раздел 3.3);

b. определить дату измерения (Раздел 3.4);

c. определить положения плана, применимые к измерению, и любые связанные с этим вопросы актуарной оценки (Раздел 3.5);

d. собрать данные, необходимые для измерения (Раздел 3.6);

e. получить от принципала иную информацию, необходимую для цели измерения (Раздел 3.7);

f. выбрать допущения (Раздел 3.8);

g. измерить накопленные или гарантированные выплаты, если применимо (Раздел 3.9);

h. измерить рыночно согласованные приведённые стоимости, если применимо (Раздел 3.10);

i. исчислить меру обязательств с низким риском дефолта, если применимо (Раздел 3.11);

j. отразить, каким образом активы плана или спонсора плана по состоянию на дату измерения представлены в отчётности, если применимо (Раздел 3.12);

k. выбрать актуарный метод исчисления издержек, если применимо (Раздел 3.13);

l. выбрать метод амортизации, если применимо (Раздел 3.14);

m. выбрать метод оценки активов, если применимо (Раздел 3.15);

n. выбрать метод сглаживания результата, если применимо (Раздел 3.16);

o. выбрать процедуру распределения издержек или процедуру распределения взносов, если применимо (Разделы 3.17 и 3.18);

p. оценить последствия процедуры распределения взносов или политики финансирования плана, если применимо (Раздел 3.19);

q. учесть задержку взносов, если применимо (Раздел 3.20);

r. исчислить обоснованный актуарно определённый взнос, если применимо (Раздел 3.21);

s. выполнить анализ прибылей и убытков, если применимо (Раздел 3.22);

t. учесть источники значимой волатильности, если применимо (Раздел 3.23);

u. оценить допущения и методы, не выбранные актуарием, если применимо (Раздел 3.24); и

v. рассмотреть возможность подготовки и сохранения документации (Раздел 3.26).

Актуарию следует обращаться к Стандарту актуарной практики № 56 «Моделирование» за руководящими указаниями относительно моделей при измерении пенсионных обязательств, определении периодических издержек или определении актуарно определённых взносов.

Кроме того, актуарий может использовать приближения и оценки, когда того требуют обстоятельства (Раздел 3.25).

3.3 Цель измерения. Актуарию следует отразить цель измерения. Примеры целей измерения включают следующее:

a. определение периодических издержек или актуарно определённых взносов;

b. оценка состояния финансирования;

c. ценообразование положений о выплатах;

d. сопоставление положений о выплатах между планами;

e. определение обязательств при выходе из плана (withdrawal liabilities) или урегулирования по плану выплат; и

f. измерение пенсионных обязательств при слияниях и поглощениях спонсоров плана.

3.3.1 Прогнозные или точечные измерения. Актуарию следует рассмотреть возможность использования различных допущений или методов для измерений, прогнозируемых в будущее, по сравнению с точечными измерениями (point-in-time measurements).

3.3.2 Неопределённость или риск. Актуарию следует обращаться к руководящим указаниям о неопределённости и риске, содержащимся в Стандарте актуарной практики № 41 и Стандарте актуарной практики № 51 «Оценка и раскрытие риска, связанного с измерением пенсионных обязательств и определением взносов по пенсионному плану».

3.4 Соображения, связанные с датой измерения. Актуарию следует учесть следующие соображения, связанные с датой измерения:

3.4.1 Информация по состоянию на иную дату. Актуарий может оценить информацию об активах и участниках на дату измерения на основе информации по состоянию на иную дату. В этих обстоятельствах актуарию следует внести надлежащие корректировки в данные. В качестве альтернативы актуарий может исчислить обязательства по состоянию на иную дату, а затем скорректировать обязательства к дате измерения (дополнительные руководящие указания см. в Разделе 3.4.3). В любом случае актуарию следует убедиться в том, что любые такие корректировки являются разумными по профессиональному суждению актуария с учётом цели измерения.

3.4.2 События после даты измерения. Если актуарию известно о событиях, наступивших после даты измерения и до даты актуарного сообщения, актуарию следует надлежащим образом отразить эти события для цели измерения. Если только цель измерения не требует или не запрещает включения таких событий, актуарий может, но не обязан, отразить эти события в измерении.

3.4.3 Корректировка предыдущего измерения. Актуарий может скорректировать результаты предыдущего измерения вместо выполнения нового детального измерения, если, по профессиональному суждению актуария, такая корректировка дала бы обоснованный результат для цели нового измерения. Чтобы определить, дала ли бы такая корректировка обоснованный результат, актуарию следует рассмотреть возможность отражения, если это известно актуарию, таких элементов, как:

a. изменения в количестве участников или демографических характеристиках этой группы;

b. промежуток времени, прошедший с момента предыдущего измерения;

c. различия между фактическими и ожидаемыми взносами, выплатами, расходами и инвестиционными результатами;

d. изменения в экономических и демографических ожиданиях; и

e. изменения в положениях плана.

При корректировке обязательств с предыдущей даты измерения актуарию следует рассмотреть возможность использования пересмотренных допущений для определения обязательств, если это надлежаще для цели нового измерения.

3.5 Положения плана. При измерении пенсионных обязательств и определении периодических издержек или актуарно определённых взносов актуарию следует отразить все значимые положения плана, известные актуарию, как надлежаще для цели измерения. Однако если, по профессиональному суждению актуария, исключение значимого положения плана является надлежащим для цели измерения, актуарию следует раскрыть такое исключение в соответствии с Разделом 4.1(e).

3.5.1 Принятые изменения в положениях плана. Если это не противоречит применимому праву и не является ненадлежащим для цели измерения, актуарию следует отразить положения плана, принятые в дату измерения или до неё, по меньшей мере за ту часть периода, в течение которой эти положения действуют. Если только цель измерения не требует или не запрещает отражения таких положений плана, актуарий может, но не обязан, отразить положения плана, принятые после даты измерения.

3.5.2 Предлагаемые изменения в положениях плана. Актуарию следует отразить предлагаемые изменения в положениях плана как надлежаще для цели измерения.

3.5.3 Положения плана, которые трудно измерить. Некоторые положения плана могут создавать пенсионные обязательства, которые трудно надлежащим образом измерить с использованием традиционных процедур актуарной оценки. Примеры таких положений плана включают следующее:

a. положения о распределении прибыли (gain-sharing provisions), которые приводят к увеличению выплат при благоприятной инвестиционной доходности, но не приводят к уменьшению выплат при неблагоприятной инвестиционной доходности;

b. положения о минимальном уровне с зачётом (floor-offset provisions), которые обеспечивают минимальную установленную выплату в случае, если остаток на счёте участника в отдельном плане опускается ниже некоторого порога;

c. положения о выплатах, привязанные к внешнему индексу, но с нижним или верхним пределом, такие как некоторые положения о корректировке на стоимость жизни (cost-of-living-adjustment) и положения о начислении по счёту с денежным балансом (cash-balance-crediting); и

d. положения о выплатах, которые могут быть инициированы событием, таким как закрытие предприятия или смена контроля над спонсором плана.

В отношении таких положений плана актуарию следует рассмотреть возможность использования альтернативных процедур актуарной оценки, таких как стохастическое моделирование, методы ценообразования опционов или детерминированные процедуры в сочетании с допущениями, скорректированными для отражения влияния отклонений в опыте из года в год. При выборе альтернативных процедур актуарной оценки для таких положений плана актуарию следует применять профессиональное суждение исходя из цели измерения и иных соответствующих факторов.

Актуарию следует раскрыть процедуры актуарной оценки, использованные для оценки любых значимых положений плана из числа описанных в настоящем Разделе 3.5.3, в соответствии с Разделом 4.1(f).

3.6 Данные. В отношении данных, используемых для измерений, включая данные, предоставленные другими лицами, актуарию следует обращаться к Стандарту актуарной практики № 23 «Качество данных» (ASOP No. 23, Data Quality) за руководящими указаниями.

3.6.1 Участники. Актуарию следует включить в измерение всех участников, сведения о которых были предоставлены актуарию, за исключением надлежащих обстоятельств, когда актуарий может исключить лиц, например лиц ниже минимального возраста или уровня стажа. Когда это надлежаще, актуарий может включить работников, которые могут стать участниками в будущем.

3.6.2 Гипотетические данные. Когда это надлежаще, актуарий может подготовить измерения на основе предполагаемых демографических характеристик текущих или будущих участников плана.

3.7 Иная информация от принципала. Актуарию следует получить от принципала иную информацию, такую как учётная политика или выбор вариантов финансирования, необходимую для цели измерения.

3.8 Допущения. Актуарию следует обращаться к Стандартам актуарной практики № 27 и 35 за руководящими указаниями по выбору и оценке допущений.

Кроме того, актуарию следует оценить, ожидается ли, что совокупный эффект допущений не будет иметь значимого смещения (т.е. не будет значимо оптимистичным или пессимистичным), за исключением случаев, когда включены резервы на неблагоприятное отклонение или когда альтернативные допущения используются для оценки риска в соответствии со Стандартом актуарной практики № 51. Для этой цели актуарию следует оценивать допущения, иные чем 1) предписанные допущения или методы, установленные правом, и 2) допущения, которые актуарий не выбирал и не способен оценить на предмет обоснованности для цели измерения.

3.9 Измерение стоимости накопленных или гарантированных выплат. В зависимости от объёма задания актуарий может измерить стоимость любых накопленных или гарантированных (vested) выплат по состоянию на дату измерения. При выполнении таких измерений актуарию следует учесть следующее:

a. соответствующие положения плана и применимое право;

b. состояние плана (например, предполагается ли, что план продолжит существовать или будет прекращён);

c. условия, при наступлении которых выплаты становятся подлежащими осуществлению, которые могут различаться для измерений на основе продолжения деятельности и на основе прекращения;

d. степень, в которой участники выполнили соответствующие требования для получения права на накопленные или гарантированные выплаты, и степень, в которой будущий стаж или увеличение возраста могут привести к выполнению этих требований;

e. являются ли — и в какой степени — выплаты по случаю смерти, инвалидности или иные дополнительные выплаты накопленными или гарантированными;

f. обеспечивают ли положения плана о заработанных выплатах надлежащую структуру отнесения для цели измерения (например, если начисление выплат по плану значимо смещено к более поздним периодам (back-loaded), может быть надлежащим оценивать накопленные выплаты с использованием менее смещённой к поздним периодам структуры отнесения); и

g. влияние особого события (такого как закрытие предприятия или прекращение плана), когда применимо. Примеры факторов, которые могут повлиять на измерение, включают следующее:

влияние особого события на продолжение занятости;
влияние особого события на поведение участников вследствие таких факторов, как субсидируемые варианты выплат;
расходы, связанные с возможным прекращением плана, включая транзакционные издержки по реализации активов плана; и
изменения в инвестиционной политике.

3.10 Рыночно согласованные приведённые стоимости. При исчислении рыночно согласованной приведённой стоимости актуарию следует выполнить следующее:

a. выбрать допущения на основе наблюдения актуарием оценок, заложенных в рыночных данных, в соответствии с руководящими указаниями Стандартов актуарной практики № 27 и 35, в зависимости от цели измерения; и

b. отразить выплаты, заработанные по состоянию на дату измерения.

Кроме того, актуарий может отразить в расчёте риск дефолта по выплатам (benefit payment default risk) или финансовое состояние спонсора плана.

3.11 Мера обязательств с низким риском дефолта. При выполнении оценки для целей финансирования актуарию следует исчислить и раскрыть меру обязательств с низким риском дефолта (low-default-risk obligation measure) по заработанным выплатам (или накопленным издержкам, если это надлежаще согласно актуарному методу исчисления издержек, используемому для этой цели) по состоянию на дату измерения. Актуарий не обязан исчислять и раскрывать эту меру обязательств чаще одного раза в год.

При исчислении этой меры актуарию следует использовать актуарный метод исчисления издержек с немедленным признанием прибыли.

При исчислении этой меры актуарию следует выбрать ставку дисконтирования или ставки дисконтирования, полученные на основе ценных бумаг с фиксированным доходом и низким риском дефолта, денежные потоки которых разумно согласуются со структурой выплат, ожидаемых к осуществлению в будущем. Примеры ставок дисконтирования, которые могут отвечать этим требованиям, включают, помимо прочего, следующее:

a. доходности казначейских облигаций США;

b. ставки, неявно заложенные в урегулировании пенсионных обязательств, включая выплату единовременных сумм и приобретение аннуитетов у страховых компаний;

c. доходности корпоративных или освобождённых от налогообложения муниципальных облигаций общего обязательства (general obligation), которым присвоен один из двух высших рейтингов признанного рейтингового агентства;

d. нестабилизированные ставки финансирования по ERISA для планов одного работодателя; и

e. ставки текущего обязательства (current liability) для планов нескольких работодателей.

Когда положения плана создают пенсионные обязательства, которые трудно надлежащим образом измерить с использованием традиционных процедур актуарной оценки, такие как выплаты, зависящие от фактической инвестиционной доходности, движений рыночного индекса или иных подобных факторов, актуарию следует рассмотреть возможность использования альтернативных процедур актуарной оценки, таких как описанные в Разделе 3.5.3, для исчисления меры обязательств с низким риском дефолта по таким заработанным выплатам или накопленным издержкам по состоянию на дату измерения.

Для целей данной меры обязательств актуарию следует рассмотреть возможность учёта влияния (при его наличии) инвестирования активов плана в ценные бумаги с фиксированным доходом и низким риском дефолта на структуру выплат, ожидаемых к осуществлению в будущем, например в плане с переменным аннуитетом (variable annuity plan).

При исчислении этой меры актуарию не следует отражать риск дефолта по выплатам или финансовое состояние спонсора плана.

За исключением ставки дисконтирования или ставок дисконтирования, актуарий может использовать для этой меры те же допущения, что использованы в оценке для целей финансирования. В качестве альтернативы актуарий может выбрать иные допущения, которые согласуются со ставкой дисконтирования или ставками дисконтирования и являются обоснованными для цели измерения, в соответствии со Стандартами актуарной практики № 27 и 35.

Актуарию следует предоставить комментарий, чтобы помочь предполагаемому пользователю понять значимость меры обязательств с низким риском дефолта в отношении состояния финансирования плана, взносов в план и обеспеченности выплат участникам. Актуарию следует применять профессиональное суждение для определения надлежащего комментария для предполагаемого пользователя.

3.12 Взаимосвязь между измерением активов и обязательств. Актуарию следует отразить, каким образом активы плана или спонсора плана по состоянию на дату измерения представлены в отчётности. Например, если активы плана или спонсора плана были уменьшены для отражения уплаченной единовременной суммы, единовременная сумма или связанная с ней стоимость аннуитета также должна быть исключена из обязательства.

3.13 Актуарный метод исчисления издержек. При выборе актуарного метода исчисления издержек для отнесения периодических издержек или актуарно определённых взносов к временным периодам до момента, когда выплаты подлежат осуществлению, актуарию следует выбрать актуарный метод исчисления издержек, отвечающий следующим критериям:

a. период, в течение которого нормальные стоимости относятся к участнику, начинается не ранее даты найма и не выходит за пределы последнего предполагаемого возраста выхода на пенсию. Период может применяться к каждому отдельному участнику или к группам участников на агрегированной основе;

Когда у плана нет активных участников и ни один участник не накапливает выплаты, обоснованный актуарный метод исчисления издержек не будет давать нормальной стоимости по выплатам. Для целей настоящего стандарта работник не перестаёт быть активным участником лишь потому, что он более не накапливает выплаты по плану;

b. отнесение нормальных стоимостей имеет разумную взаимосвязь с каким-либо элементом формулы выплат плана либо оплаты труда или стажа участника. Основа отнесения может применяться на индивидуальной или групповой основе. Например, актуарная приведённая стоимость прогнозируемых выплат для каждого участника может относиться по собственной оплате труда этого участника либо может относиться по агрегированной оплате труда группы участников;

c. расходы учитываются при отнесении периодических издержек или актуарно определённых взносов к временным периодам. Например, расходы за период могут быть добавлены к нормальной стоимости по выплатам, либо расходы могут отражаться как корректировка допущения об инвестиционной доходности или ставки дисконтирования. В качестве другого примера, расходы могут отражаться как процент от пенсионного обязательства или нормальной стоимости; и

d. сумма актуарного накопленного обязательства и актуарной приведённой стоимости будущих нормальных стоимостей равна актуарной приведённой стоимости прогнозируемых выплат и расходов в той мере, в какой расходы включены в актуарное накопленное обязательство и нормальную стоимость. Для целей данного критерия при актуарном методе исчисления издержек с распределением прибыли сумма актуарной стоимости активов и нефинансированного актуарного накопленного обязательства, при его наличии, считается актуарным накопленным обязательством.

При раскрытии измерения состояния финансирования с использованием актуарного метода исчисления издержек с распределением прибыли актуарию следует также исчислить и раскрыть измерение состояния финансирования с использованием актуарного метода исчисления издержек с немедленным признанием прибыли.

3.14 Метод амортизации. При выборе метода амортизации актуарию следует выбрать для каждой базы амортизации (amortization base) метод амортизации, который, как ожидается, будет давать амортизационные платежи, полностью амортизирующие базу амортизации в течение разумного периода времени, либо уменьшать непогашенный остаток на разумную величину каждый год.

Для целей определения разумного периода времени или разумной величины актуарию следует учесть факторы, включая, помимо прочего, следующие, если применимо:

a. является ли метод амортизации открытым или закрытым (open or closed);

b. источник базы амортизации;

c. предполагаемую структуру амортизационных платежей, включая промежуток времени до момента, когда амортизационные платежи превысят номинальные проценты на непогашенный остаток;

d. является ли база амортизации положительной или отрицательной;

e. дюрацию актуарного накопленного обязательства;

f. среднюю оставшуюся продолжительность трудовой деятельности активных участников плана; и

g. состояние финансирования плана или период до наступления неплатёжеспособности плана.

При выборе метода амортизации актуарию следует выбрать метод амортизации, который, как ожидается, будет давать совокупные амортизационные платежи, которые, как ожидается, полностью амортизируют нефинансированное актуарное накопленное обязательство в течение разумного периода времени либо уменьшат нефинансированное актуарное накопленное обязательство на разумную величину в течение достаточно короткого периода.

Актуарию следует оценить, ожидается ли полная амортизация нефинансированного актуарного накопленного обязательства.

Для целей настоящего раздела актуарию следует предполагать, что все допущения будут реализованы и актуарно определённые взносы будут осуществлены в установленный срок.

3.15 Метод оценки активов. Актуарию следует обращаться к Стандарту актуарной практики № 44 за руководящими указаниями по выбору и применению метода оценки активов.

3.16 Метод сглаживания результата. При выборе метода сглаживания результата актуарию следует выбрать метод сглаживания результата, который приводит к разумной взаимосвязи между сглаженным взносом и соответствующим актуарно определённым взносом без сглаживания результата. Разумная взаимосвязь включает следующее:

a. метод сглаживания результата даёт значение, которое не опускается ниже разумного диапазона вокруг соответствующего актуарно определённого взноса без сглаживания результата; и

b. любые недостачи сглаженного взноса по сравнению с соответствующим актуарно определённым взносом без сглаживания результата признаются в течение разумного периода времени.

3.17 Процедура распределения. При выборе процедуры распределения издержек или процедуры распределения взносов актуарию следует учесть следующее:

a. баланс между обеспеченностью выплат (benefit security), межпоколенческой справедливостью (intergenerational equity) и стабильностью или предсказуемостью периодических издержек или актуарно определённых взносов;

b. сроки и продолжительность ожидаемых выплат;

c. характер и периодичность изменений плана; и

d. соответствующие пожелания принципала, например, стремление достичь целевого уровня финансирования в течение заданного срока.

3.18 Согласованность процедуры распределения взносов и осуществления выплат. При выборе процедуры распределения взносов актуарию следует выбрать процедуру распределения взносов, которая, по профессиональному суждению актуария, согласуется с накоплением планом достаточных активов для осуществления выплат в установленный срок, при предположении, что все допущения будут реализованы и что спонсор плана или иное вносящее взносы лицо будет осуществлять актуарно определённые взносы в установленный срок. В некоторых обстоятельствах процедура распределения взносов может не давать, по ожиданиям, достаточных активов для осуществления выплат в установленный срок, даже если актуарий использует сочетание допущений, выбранных в соответствии со Стандартами актуарной практики № 27 и 35, актуарный метод исчисления издержек, выбранный в соответствии с Разделом 3.13 настоящего стандарта, и метод оценки активов, выбранный в соответствии со Стандартом актуарной практики № 44.

Примеры таких обстоятельств включают следующее:

a. план, охватывающий единоличного предпринимателя, с финансированием, продолжающимся после ожидаемой даты выхода на пенсию, с платежом, подлежащим осуществлению единовременной суммой;

b. использование агрегированного актуарного метода исчисления издержек для плана, охватывающего трёх работников, в котором принципал близок к выходу на пенсию, а другие работники относительно молоды; и

c. изменение плана со столь длительным периодом амортизации, что совокупные актуарно определённые взносы по плану были бы запланированы с осуществлением слишком поздно для осуществления выплат по плану в установленный срок.

3.19 Последствия процедуры распределения взносов или политики финансирования. При выполнении оценки для целей финансирования актуарию следует выполнить следующее:

a. качественно оценить последствия процедуры распределения взносов или политики финансирования плана для ожидаемых будущих взносов и состояния финансирования плана;

b. оценить, сколько времени пройдёт до момента, когда любой взнос, определённый процедурой распределения взносов или политикой финансирования плана, как ожидается, превысит нормальную стоимость плюс проценты на нефинансированное актуарное накопленное обязательство, если применимо;

c. оценить период, в течение которого нефинансированное актуарное накопленное обязательство, при его наличии, как ожидается, будет полностью амортизировано; и

d. оценить, является ли процедура распределения взносов или политика финансирования значимо несогласованной с накоплением планом активов, достаточных для осуществления выплат в установленный срок, и оценить приблизительное время до исчерпания активов.

Для целей настоящего раздела взносы, установленные правом или договором, таким как коллективный договор, составляют политику финансирования.

Для целей настоящего раздела актуарий может презюмировать, что все допущения будут реализованы и спонсор плана (или иное вносящее взносы лицо) будет осуществлять взносы, предполагаемые процедурой распределения взносов или политикой финансирования.

3.20 Задержка взносов. При исчислении актуарно определённого взноса актуарию следует рассмотреть возможность отражения истечения времени между датой измерения и ожидаемым моментом фактического осуществления взносов.

3.21 Обоснованный актуарно определённый взнос. При выполнении оценки для целей финансирования, за исключением случаев, когда актуарно определённый взнос основан на предписанном допущении или методе, установленных правом, актуарию следует также исчислить и раскрыть обоснованный актуарно определённый взнос. Для этой цели актуарно определённый взнос является обоснованным, если он использует процедуру распределения взносов, отвечающую следующим условиям:

a. все значимые допущения, выбранные актуарием, являются обоснованными, все значимые предписанные допущения или методы, установленные иной стороной, не вступают в значимую коллизию с тем, что, по профессиональному суждению актуария, является обоснованным в соответствии со Стандартами актуарной практики № 27 и 35, и ожидается, что совокупный эффект этих допущений не будет иметь значимого смещения (т.е. не будет значимо оптимистичным или пессимистичным), за исключением случаев, когда включены резервы на неблагоприятное отклонение;

b. используемый актуарный метод исчисления издержек должен согласовываться с Разделом 3.13. Если используется актуарный метод исчисления издержек с индивидуальным отнесением, нормальная стоимость каждого участника должна основываться на положениях плана, применимых к этому участнику;

c. если используется метод амортизации, он должен согласовываться с Разделом 3.14;

d. если используется метод оценки активов, он должен согласовываться с Разделом 3.15;

e. если используется метод сглаживания результата, он должен согласовываться с Разделом 3.16; и

f. процедура распределения взносов должна, по профессиональному суждению актуария, согласовываться с накоплением планом активов, достаточных для осуществления выплат в установленный срок, при предположении, что все допущения будут реализованы и что спонсор плана или иное вносящее взносы лицо будет осуществлять актуарно определённые взносы в установленный срок.

3.22 Анализ прибылей и убытков. При выполнении оценки для целей финансирования актуарию следует выполнить анализ прибылей и убытков за период между предыдущей датой измерения и текущей датой измерения, если только, по профессиональному суждению актуария, последовательные анализы прибылей и убытков не являлись бы надлежащими для оценки обоснованности допущений. Например, последовательные анализы прибылей и убытков могут не предоставлять полезной информации об обоснованности допущений для малого плана, в котором единственное физическое лицо составляет бо́льшую часть актуарного накопленного обязательства. Если анализ прибылей и убытков выполняется, актуарию следует как минимум разделить совокупную прибыль или убыток на инвестиционную прибыль или убыток и иную прибыль или убыток.

3.23 Волатильность. Если объём задания актуария включает анализ потенциального диапазона будущих пенсионных обязательств, периодических издержек, актуарно определённых взносов или состояния финансирования, актуарию следует учесть источники волатильности, которые, по профессиональному суждению актуария, являются значимыми. Примеры потенциальных источников волатильности включают следующее:

a. отличие опыта плана от опыта, предполагаемого экономическими или демографическими допущениями, а также влияние новых участников;

b. изменения в экономических или демографических допущениях;

c. влияние разрывов в применимом праве или стандартах бухгалтерского учёта, таких как ограничения полного финансирования, окончание периодов амортизации или триггеры признания обязательств;

d. отложенное влияние приёмов сглаживания, таких как предстоящее признание убытков прошлого опыта; и

e. структуры возрастания или снижения периодической издержки, ожидаемые при использовании конкретного актуарного метода исчисления издержек для совокупности участников плана.

При анализе потенциальных отклонений в экономическом и демографическом опыте или допущениях актуарию следует обращаться к Стандарту актуарной практики № 51 за дополнительными руководящими указаниями, когда применимо.

3.24 Оценка допущений и методов, не выбранных актуарием. Для каждой даты измерения актуарию следует оценить, является ли допущение или метод, не выбранные актуарием, обоснованными для цели измерения, иные чем 1) предписанные допущения или методы, установленные правом, и 2) допущения или методы, которые актуарий не выбирал и не способен оценить на предмет обоснованности для цели измерения. Для целей данной оценки обоснованные допущения или методы не обязательно ограничиваются теми, которые актуарий выбрал бы для измерения. В рамках данной оценки актуарию следует определить, вступает ли допущение или метод в значимую коллизию с тем, что, по профессиональному суждению актуария, было бы обоснованным для цели измерения. Если, по профессиональному суждению актуария, имеется значимая коллизия, актуарию следует раскрыть эту коллизию в соответствии с Разделом 4.2(a).

3.25 Приближения и оценки. Когда того требуют обстоятельства, актуарий может использовать приближения или оценки при оказании актуарных услуг. Ниже приведены некоторые примеры таких обстоятельств:

a. ситуации, в которых актуарий разумно ожидает, что результаты будут по существу теми же, что и результаты детальных расчётов;

b. ситуации, в которых задание актуария требует неформальных или приблизительных оценок; и

c. ситуации, в которых актуарий разумно ожидает, что приближаемые или оцениваемые величины будут составлять лишь незначительную часть совокупного пенсионного обязательства, периодической издержки или актуарно определённого взноса.

При использовании приближений или оценок актуарию следует применять профессиональное суждение для установления баланса между степенью детализации методологии и тем, является ли влияние на результаты существенным.

3.26 Документирование. Актуарию следует рассмотреть возможность подготовки и сохранения документации в подтверждение соблюдения требований Раздела 3 и требований о раскрытии информации Раздела 4. При подготовке документации актуарию следует рассмотреть возможность подготовки такой документации в форме, позволяющей другому актуарию, квалифицированному в той же области практики, оценить обоснованность работы актуария. Степень такой документации должна основываться на профессиональном суждении актуария и может варьироваться в зависимости от сложности и цели актуарных услуг. Кроме того, актуарию следует обращаться к Стандарту актуарной практики № 41 за руководящими указаниями, касающимися сохранения материалов дела, иных чем те, которые подлежат раскрытию согласно Разделу 4.

Раздел 4. Сообщения и раскрытие информации

4.1 Обязательное раскрытие в актуарном отчёте. При издании актуарного отчёта, к которому применяется настоящий стандарт, актуарию следует обращаться к Стандартам актуарной практики № 23, 27, 35, 41, 44, 51 и 56. Кроме того, такое сообщение должно содержать следующие раскрытия, когда они уместны и существенны. Актуарное сообщение может соответствовать некоторым или всем конкретным требованиям настоящего раздела путём ссылки на информацию, содержащуюся в иных актуарных сообщениях, доступных предполагаемым пользователям (как они определены в Стандарте актуарной практики № 41), таких как ежегодный отчёт об актуарной оценке.

a. заявление о цели измерения и заявление о том, что измерение может быть неприменимо для иных целей (см. Раздел 3.3);

b. дата измерения (см. Раздел 3.4);

c. описание корректировок, внесённых в связи с событиями после даты измерения (см. Раздел 3.4.2);

d. описание корректировок предыдущих измерений (см. Раздел 3.4.3);

e. план или краткое изложение положений плана, отражённых в актуарной оценке, описание известных изменений в значимых положениях плана, отражённых в актуарной оценке, по сравнению с использованными в непосредственно предшествующем измерении, подготовленном для аналогичной цели, и описание любых значимых положений плана, не отражённых в актуарной оценке, наряду с обоснованием неотражения таких значимых положений плана (см. Раздел 3.5);

f. описание процедур актуарной оценки, использованных для оценки любых значимых положений плана из числа описанных в Разделе 3.5.3, такое, чтобы другой актуарий, квалифицированный в той же области практики, мог дать объективную оценку обоснованности работы актуария, представленной в актуарном отчёте (см. Раздел 3.5.3);

g. дата(ы), по состоянию на которую(ые) была собрана информация об участниках и финансовая информация;

h. краткое изложение информации об участниках (см. Раздел 3.6.1);

i. если используются гипотетические данные — описание данных (см. Раздел 3.6.2);

j. описание любой учётной политики или выбора вариантов финансирования, сделанного принципалом, которые имеют отношение к измерению (см. Раздел 3.7);

k. описание известных изменений в значимых допущениях и методах по сравнению с использованными в непосредственно предшествующем измерении, подготовленном для аналогичной цели. В отношении изменений допущений и методов, которые не являются результатом предписанного допущения или метода, установленных иной стороной, либо предписанного допущения или метода, установленных правом, актуарию следует включить пояснение информации и анализа, приведших к этим изменениям. Пояснение может быть кратким, но должно иметь отношение к обстоятельствам плана (см. Раздел 3.8);

l. заявление о том, ожидается ли, по профессиональному суждению актуария, что совокупный эффект допущений, иных чем 1) предписанные допущения или методы, установленные правом, и 2) допущения, которые актуарий не выбирал и не способен оценить на предмет обоснованности для цели измерения, не будет иметь значимого смещения (т.е. не будет значимо оптимистичным или пессимистичным), за исключением случаев, когда включены резервы на неблагоприятное отклонение или когда альтернативные допущения используются для оценки риска в соответствии со Стандартом актуарной практики № 51 (см. Раздел 3.8);

m. описание видов выплат, рассматриваемых как накопленные или гарантированные, если актуарий измерял стоимость накопленных или гарантированных выплат, и — в той мере, в какой структура отнесения накопленных выплат отличается от положений плана или не описывается ими, — описание структуры отнесения (см. Раздел 3.9);

n. описание того, был ли и каким образом включён риск дефолта по выплатам или финансовое состояние спонсора плана, если выполнялось измерение рыночно согласованной приведённой стоимости (см. Раздел 3.10);

o. если применимо — мера обязательств с низким риском дефолта (см. Раздел 3.11). В дополнение к мере актуарию следует раскрыть следующее:

использованную ставку дисконтирования или ставки дисконтирования и обоснование их выбора;
описание иных значимых допущений, при их наличии, которые отличаются от использованных в оценке для целей финансирования, и обоснование их выбора;
использованный актуарный метод исчисления издержек с немедленным признанием прибыли;
описание процедур актуарной оценки, отличающихся от использованных в оценке для целей финансирования, для оценки любых значимых положений плана из числа описанных в Разделе 3.5.3, такое, чтобы другой актуарий, квалифицированный в той же области практики, мог дать объективную оценку обоснованности работы актуария; и
комментарий, помогающий предполагаемому пользователю понять значимость меры обязательств с низким риском дефолта в отношении состояния финансирования плана, взносов в план и обеспеченности выплат участникам;

p. описание актуарного метода исчисления издержек и порядка отнесения нормальных стоимостей с достаточной степенью детализации, такое, чтобы другой актуарий, квалифицированный в той же области практики, был способен понять значимые характеристики метода (например, каким образом актуарный метод исчисления издержек применяется к нескольким формулам выплат, составным формулам выплат или изменениям формулы выплат, когда такие положения плана являются значимыми) (см. Раздел 3.13);

q. если применимо — описание конкретных мер активов и обязательств плана, которые включены в раскрытие актуарием состояния финансирования плана. В отношении измерений состояния финансирования, которые не предписаны федеральным правом или нормативным актом, актуарию следует сопроводить это описание каждым из следующих дополнительных раскрытий:

является ли мера состояния финансирования надлежащей для оценки достаточности активов плана для покрытия предполагаемой стоимости урегулирования обязательств плана по выплатам;
является ли мера состояния финансирования надлежащей для оценки потребности в будущих взносах или их величины; и
если применимо — заявление о том, что мера состояния финансирования была бы иной, если бы мера отражала рыночную стоимость активов, а не актуарную стоимость активов;

r. состояние финансирования на основе актуарного метода исчисления издержек с немедленным признанием прибыли, если актуарий раскрывает состояние финансирования на основе актуарного метода исчисления издержек с распределением прибыли (см. Раздел 3.13). Описание актуарного метода исчисления издержек с немедленным признанием прибыли, использованного для этой цели, должно быть раскрыто;

s. оставшийся к амортизации остаток, оставшийся период амортизации и амортизационный платёж, включённые в периодическую издержку или актуарно определённый взнос, по каждой базе амортизации, наряду с раскрытием того, что нефинансированное актуарное накопленное обязательство, как ожидается, не будет полностью амортизировано (см. Раздел 3.14);

t. описание любого использованного метода сглаживания результата. Если используется метод сглаживания результата, актуарию следует также раскрыть соответствующий актуарно определённый взнос без сглаживания результата (см. Раздел 3.16);

u. описание процедуры распределения издержек или процедуры распределения взносов, включая описание метода амортизации и любого распределительного финансирования (т.е. предполагаемой уплаты спонсором плана части или всех выплат в установленный срок) (см. Раздел 3.17);

v. описание всех изменений в процедурах распределения издержек или процедурах распределения взносов, которые не являются результатом предписанного допущения или метода, установленных правом, включая переустановку актуарной стоимости активов. Актуарию следует раскрыть причину изменения и общее влияние изменения на соответствующую периодическую издержку, актуарно определённый взнос, состояние финансирования или иные меры словами или числовыми данными, как надлежаще. Раскрытие причины изменения и общего влияния изменения может быть кратким, но должно иметь отношение к обстоятельствам плана (см. Раздел 3.17);

w. качественное описание последствий процедуры распределения взносов или политики финансирования плана для будущих ожидаемых взносов в план и состояния финансирования (см. Раздел 3.19[a]), если применимо. Актуарию следует раскрыть значимые характеристики процедуры распределения взносов или политики финансирования плана и значимые допущения, использованные в оценке;

x. если применимо — оценка того, сколько времени пройдёт до момента, когда любой взнос, определённый процедурой распределения взносов или политикой финансирования плана, как ожидается, превысит нормальную стоимость плюс проценты на нефинансированное актуарное накопленное обязательство (см. Раздел 3.19[b]);

y. оценка периода, в течение которого нефинансированное актуарное накопленное обязательство, при его наличии, как ожидается, будет полностью амортизировано (см. Раздел 3.19[c]);

z. если применимо — заявление о том, что процедура распределения взносов или политика финансирования значимо несогласована с накоплением планом достаточных активов для осуществления выплат в установленный срок, а также оценка приблизительного времени до исчерпания активов (см. Раздел 3.19[d]);

aa. если применимо — обоснованный актуарно определённый взнос, соответствующее состояние финансирования и любые существенные допущения или методы, использованные в расчёте, которые не раскрыты иным образом. Актуарию следует включить описание того, каким образом соответствующие условия, рассмотренные в Разделе 3.17, были учтены при определении обоснованного актуарно определённого взноса (см. Раздел 3.21). Раскрытие может быть кратким, но должно иметь отношение к обстоятельствам плана;

bb. если применимо — результаты анализа прибылей и убытков с разделением совокупной прибыли или убытка на инвестиционную прибыль или убыток и иную прибыль или убыток. Актуарий может выполнить требования о раскрытии настоящего раздела путём предоставления более детальных результатов выполненного анализа прибылей и убытков (см. Раздел 3.22). Например, актуарий мог бы разделить неинвестиционную прибыль или убыток на демографические и экономические прибыли или убытки либо мог бы выделить прибыли или убытки, вызванные отдельными декрементами (например, выбытием, выходом на пенсию, смертностью), и иными экономическими факторами (например, ростом заработной платы, инфляцией);

cc. если, по профессиональному суждению актуария, использование актуарием приближений и оценок могло бы дать результаты, существенно отличающиеся от результатов, основанных на детальном расчёте, — заявление об этом (см. Раздел 3.25); и

dd. заявление, надлежащее для предполагаемых пользователей, указывающее на то, что будущие измерения (например, пенсионных обязательств, периодических издержек, актуарно определённых взносов или состояния финансирования, как применимо) могут значимо отличаться от текущего измерения. Например, может быть применимо заявление, подобное следующему: «Будущие актуарные измерения могут значимо отличаться от текущих измерений, представленных в настоящем отчёте, вследствие таких факторов, как: отличие опыта плана от опыта, предполагаемого экономическими или демографическими допущениями; изменения в экономических или демографических допущениях; увеличения или уменьшения, ожидаемые как часть естественного функционирования методологии, используемой для этих измерений (такие как окончание периода амортизации или дополнительные требования к издержкам или взносам, основанные на состоянии финансирования плана); и изменения в положениях плана или применимом праве» (см. Раздел 3.23).

Кроме того, актуарное сообщение должно включать одно из следующего:

если объём задания актуария включал анализ диапазона таких будущих измерений — раскрытие результатов такого анализа наряду с описанием факторов, учтённых при определении такого диапазона; либо
заявление о том, что вследствие ограниченного объёма задания актуария актуарий не выполнял анализ потенциального диапазона таких будущих измерений.

4.2 Раскрытие в актуарном отчёте о допущениях или методах, не выбранных актуарием. Актуарию следует включить в актуарный отчёт раскрытия с указанием источника любых существенных допущений или методов, которые актуарий не выбирал.

В отношении любого допущения или метода, которые актуарий не выбирал, иных чем предписанные допущения или методы, установленные правом, в отчёте актуария следует указать следующее, если применимо:

a. любое допущение или метод, которые актуарий не выбирал и которые, по отдельности или в сочетании с иными допущениями или методами, вступают в значимую коллизию с тем, что, по профессиональному суждению актуария, является обоснованным для цели измерения (см. Раздел 3.24); либо

b. любое допущение или метод, которые актуарий не выбирал и не способен оценить на предмет обоснованности для цели измерения.

4.3 Дополнительное раскрытие в актуарном отчёте. Актуарию также следует включить в актуарный отчёт раскрытия в соответствии со Стандартом актуарной практики № 41 для следующих обстоятельств:

a. если актуарий заявляет об использовании сведений из иных источников и тем самым снимает с себя ответственность за любое существенное допущение или метод, выбранные стороной, иной чем актуарий; и

b. если, по профессиональному суждению актуария, актуарий существенно отступил от руководящих указаний настоящего стандарта актуарной практики.

4.4 Конфиденциальная информация. Ничто в настоящем стандарте актуарной практики не имеет целью требовать от актуария раскрытия конфиденциальной информации.

Приложение

Комментарии к третьему проекту для обсуждения и ответы на них

Третий проект для обсуждения предлагаемой пересмотренной редакции Стандарта актуарной практики № 4 «Измерение пенсионных обязательств и определение издержек или взносов по пенсионному плану» был утверждён в июне 2021 года с крайним сроком представления комментариев 15 октября 2021 года. Было получено семь писем с комментариями, некоторые из которых были представлены от имени нескольких комментаторов, например фирм или комитетов. Для целей настоящего приложения термин «комментатор» может относиться к более чем одному лицу, связанному с конкретным письмом с комментарием. Комитет по пенсиям тщательно рассмотрел все полученные комментарии, а ASB рассмотрел (и изменил, где это надлежаще) изменения, предложенные Комитетом по пенсиям.

Ниже кратко изложены значимые вопросы и замечания, содержащиеся в письмах с комментариями, и ответы на каждый из них. Незначительные изменения формулировок или пунктуации, которые были предложены, но не являлись значимыми, не отражены в приложении, хотя они могли быть приняты.

Термин «рецензенты» в приложении включает Комитет по пенсиям и ASB. Кроме того, номера и заголовки разделов, используемые в приложении, относятся к таковым в третьем проекте для обсуждения.

ОБЩИЕ КОММЕНТАРИИ

Комментарий. Один комментатор рекомендовал, чтобы Стандарт актуарной практики № 4 прямо признавал и устанавливал, что многие положения не применялись бы к малым планам с установленными выплатами.

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.

РАЗДЕЛ 1. НАЗНАЧЕНИЕ, СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ, ПЕРЕКРЁСТНЫЕ ССЫЛКИ И ДАТА ВСТУПЛЕНИЯ В СИЛУ

Раздел 1.2 «Сфера применения»

Комментарий. Один комментатор предложил добавить в раздел о сфере применения ссылку на Стандарт актуарной практики № 56 «Моделирование».

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий. Рецензенты отмечают, что абзац в разделе о сфере применения касается потенциальных коллизий со связанными с пенсиями стандартами актуарной практики, которые предоставляют руководящие указания, непосредственно относящиеся к настоящему стандарту. Рецензенты также отмечают, что ссылка на Стандарт актуарной практики № 56 была добавлена в Раздел 3.2.

РАЗДЕЛ 2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Раздел 2.8 «Процедура распределения взносов»

Комментарий. Один комментатор предложил изменить второе предложение в Разделе 2.8 так, чтобы оно гласило: «Процедура использует актуарный метод исчисления издержек и может использовать метод оценки активов, метод амортизации и/или метод сглаживания результата».

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений, поскольку использование «и/или» несовместимо со стилем стандартов актуарной практики, так как использование «или» охватывает «и».

Раздел 2.9 «Процедура распределения издержек»

Комментарий. Один комментатор предложил изменить второе предложение в Разделе 2.9 так, чтобы оно гласило: «Процедура использует актуарный метод исчисления издержек и может использовать метод оценки активов и/или метод амортизации».

РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ВОПРОСОВ И РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ПРАКТИКИ

Раздел 3.2 «Общие процедуры»

Комментарий. Один комментатор предложил добавить моделирование в перечень общих процедур, а также добавить новый подраздел.

Ответ. Рецензенты не согласны с включением нового подраздела, но добавили в Раздел 3.2 ссылку на Стандарт актуарной практики № 56.

Раздел 3.4.3 «Корректировки предыдущих измерений»

Комментарий. Один комментатор предложил изменить последнее предложение в Разделе 3.4.3 так, чтобы оно гласило: «При корректировке обязательств с предыдущей даты измерения актуарию следует рассмотреть возможность использования пересмотренных допущений для определения обязательств, если это надлежаще для цели измерения».

Ответ. Рецензенты согласны и изменили формулировку в ответ на этот комментарий.

Раздел 3.8 «Допущения»

Комментарий. Один комментатор предложил уточнить термин «оценить» (assess) в Разделе 3.8 в смысле определения того, вступает ли совокупный эффект допущений в значимую коллизию с тем, что было бы обоснованным.

Ответ. Рецензенты полагают, что руководящие указания достаточно ясны, и не внесли изменений.

Раздел 3.9 «Измерение стоимости накопленных или гарантированных выплат»

Комментарий. Один комментатор рекомендовал, чтобы пункты 3.9(g)(3) (расходы, связанные с возможным прекращением плана, включая транзакционные издержки по реализации активов плана) и (4) (изменения в инвестиционной политике) были удалены, изменены или перенесены в Раздел 3.3.

Ответ. Рецензенты изменили руководящие указания в Разделе 3.9 в ответ на этот комментарий.

Раздел 3.10 «Рыночно согласованные приведённые стоимости»

Комментарий. Один комментатор предложил исключить этот раздел и заявил, что если концепция сохраняется, следует ясно указать, что ABO и PBO согласно ASC 715, вероятно, не являются рыночно согласованными приведёнными стоимостями.

Ответ. Рецензенты полагают, что руководящие указания являются надлежащими, и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.

Комментарий. Один комментатор предложил, чтобы в случае сохранения Раздела 3.10 была исключена часть, разрешающая отражение риска дефолта по выплатам или финансового состояния спонсора.

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.

Комментарий. Один комментатор заявил, что в Разделах 3.10 и 3.11 неясно, являются ли «выплаты, заработанные по состоянию на дату актуарной оценки» тем же, что и «накопленные выплаты» в Разделе 3.9 «Измерение стоимости накопленных или гарантированных выплат». Если так, то стандарту актуарной практики следует использовать одну и ту же терминологию во всех трёх этих разделах. Если предполагается различие, следует ясно указать, в чём состоит разница.

Ответ. Рецензенты уточнили руководящие указания в Разделе 3.9 в ответ на этот комментарий.

Раздел 3.11 «Мера обязательств с низким риском дефолта»

Комментарий. Несколько комментаторов предложили изменить «…следует исчислить…» на «…следует рассмотреть возможность исчисления…» в первом абзаце Раздела 3.11.

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.

Комментарий. Несколько комментаторов предложили альтернативную формулировку для текста о плане с переменным аннуитетом в Разделе 3.11.

Ответ. Рецензенты изменили руководящие указания, чтобы они гласили: «Для целей данной меры обязательств актуарию следует рассмотреть возможность учёта влияния (при его наличии) инвестирования активов плана в ценные бумаги с фиксированным доходом и низким риском дефолта на структуру выплат, ожидаемых к осуществлению в будущем, например в плане с переменным аннуитетом».

Комментарий. Один комментатор счёл, что ASB следует включить пояснение о том, почему и каким образом включение раскрытия LDROM (меры обязательств с низким риском дефолта) предоставляет надлежащую и полезную информацию для предполагаемого пользователя, для включения во все оценки для целей финансирования.

Ответ. Рецензенты полагают, что руководящие указания являются надлежащими, и отмечают, что сопроводительный меморандум стандарта актуарной практики гласит: «…это дополнительное раскрытие обеспечивает более полную оценку состояния финансирования плана и предоставляет дополнительную информацию об обеспеченности выплат, заработанных участниками по состоянию на дату измерения».

Комментарий. Один комментатор заявил, что неясно, что означает «накопленные издержки» (costs accrued) в контексте Раздела 3.11.

Ответ. Рецензенты согласны и уточнили руководящие указания в ответ на этот комментарий.

Комментарий. Один комментатор предложил изменить формулировку в четвёртом абзаце Раздела 3.11 так, чтобы она гласила: «Когда положения плана создают пенсионные обязательства, которые трудно надлежащим образом измерить с использованием традиционных процедур актуарной оценки, такие как выплаты, зависящие от фактической инвестиционной доходности, движений рыночного индекса или иных подобных факторов, актуарию следует рассмотреть возможность использования альтернативных процедур актуарной оценки, таких как описанные в Разделе 3.5.3, включая использование альтернативных ставок дисконтирования, если на это указывают такие процедуры, для исчисления меры обязательств с низким риском дефолта по таким заработанным выплатам или накопленным издержкам по состоянию на дату измерения».

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий. Рецензенты отмечают, что в пятый абзац были внесены изменения следующим образом: «Для целей данной меры обязательств актуарию следует рассмотреть возможность учёта влияния (при его наличии) инвестирования активов плана в ценные бумаги с фиксированным доходом и низким риском дефолта на структуру выплат, ожидаемых к осуществлению в будущем, например в плане с переменным аннуитетом».

Раздел 3.14 «Метод амортизации»

Комментарий. Один комментатор счёл, что в Разделе 3.14 следует указать, что актуарию следует «рассмотреть» перечисленные элементы, а не что актуарию следует обязательно «учесть их», поскольку некоторые из них могут быть необязательными или ненадлежащими для учёта.

Ответ. Рецензенты отмечают, что руководящие указания в Разделе 3.14 гласят: «актуарию следует учесть факторы, включая, помимо прочего, следующие, если применимо». В связи с этим рецензенты не внесли изменений.

Комментарий. Один комментатор предложил установить требование о том, чтобы обоснованный актуарно определённый взнос использовал метод амортизации, разработанный для полной амортизации нефинансированного актуарного обязательства.

Ответ. Рецензенты полагают, что руководящие указания являются надлежащими, и не внесли изменений.

Раздел 3.17 «Процедура распределения»

Комментарий. Один комментатор счёл, что в Разделе 3.17 следует указать, что актуарию следует «рассмотреть» перечисленные элементы, а не что актуарию следует обязательно «учесть их», поскольку некоторые из них могут быть необязательными или ненадлежащими для учёта (например, соответствующие пожелания принципала, потенциально межпоколенческая справедливость).

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.

Раздел 3.19 «Последствия процедуры распределения взносов или политики финансирования»

Комментарий. Один комментатор счёл, что раскрытие, предусмотренное в Разделе 3.19(b), не должно требоваться, пока процедура распределения взносов даёт ожидаемый взнос, превышающий нормальную стоимость плюс проценты на нефинансированное обязательство.

Ответ. Рецензенты полагают, что руководящие указания являются надлежащими, и не внесли изменений. Рецензенты отмечают, что руководящие указания гласят: «Для целей настоящего раздела актуарий может презюмировать, что все допущения будут реализованы и спонсор плана (или иное вносящее взносы лицо) будет осуществлять взносы, предполагаемые процедурой распределения взносов или политикой финансирования».

Комментарий. Один комментатор предложил альтернативную формулировку для пунктов (b), (c) и (d) в Разделе 3.19 для уточнения того, что «взнос» относится к «ожидаемым будущим взносам плана».

Раздел 3.21 «Обоснованный актуарно определённый взнос»

Комментарий. Один комментатор предложил альтернативную формулировку для Раздела 3.21(b).

Ответ. Рецензенты согласны и изменили формулировку в ответ на этот комментарий.

Комментарий. Один комментатор предложил уточнить Раздел 3.21(b), чтобы разрешить расчёту нормальной стоимости по методу «возраста на момент вступления» (entry age normal) использовать «текущий план выплат для каждого участника» для целей определения обоснованного актуарно определённого взноса.

Раздел 3.22 «Анализ прибылей и убытков»

Комментарий. В Разделе 3.22 один комментатор предложил заменить «единственное физическое лицо» на «ограниченную группу физических лиц» для предоставления более содержательного примера.

Раздел 3.26 «Документирование»

Комментарий. В Разделе 3.26 один комментатор счёл, что предложение «Кроме того, актуарию следует обращаться к Стандарту актуарной практики № 41 за руководящими указаниями, касающимися сохранения материалов дела, иных чем те, которые подлежат раскрытию согласно Разделу 4» является излишним и должно быть удалено.

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.

РАЗДЕЛ 4. СООБЩЕНИЯ И РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ

Раздел 4.1 «Обязательное раскрытие в актуарном отчёте»

Комментарий. Два комментатора предложили добавить Стандарт актуарной практики № 56 в перечень стандартов актуарной практики в Разделе 4.1.

Ответ. Рецензенты отмечают, что руководящие указания по Стандарту актуарной практики № 56 были добавлены в Раздел 3 и, следовательно, были добавлены в перечень стандартов актуарной практики в Разделе 4.1.

Комментарий. Один комментатор предложил вставить «значимых» перед «допущениях» в Разделе 4.1(k).

Ответ. Рецензенты согласны и изменили формулировку в ответ на этот комментарий.

Комментарий. Один комментатор возразил против требования в Разделе 4.1(o)(1) о раскрытии обоснования выбора ставки дисконтирования.

Ответ. Рецензенты полагают, что руководящие указания являются надлежащими, и не внесли изменений.

Комментарий. Один комментатор предложил удалить требование о раскрытии в Разделе 4.1(o)(5), поскольку совершенно неясно, что ASB ожидает от актуария раскрыть в ответ на это требование.

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий. Рецензенты отмечают, что руководящие указания в Разделе 3.11 гласят: «Актуарию следует применять профессиональное суждение для определения надлежащего комментария для предполагаемого пользователя».

Комментарий. Хотя один комментатор приветствовал исключение из третьего проекта для обсуждения Раздела 4.1(v) второго проекта для обсуждения, комментатор заявил, что связанные с этим добавления в Раздел 4.1(aa) являются столь же и излишне обременительными.

Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений. Рецензенты отмечают, что Раздел 4.1(aa) гласит, что «раскрытие может быть кратким, но должно иметь отношение к обстоятельствам плана».