Стандарт актуарной практики КПА № 22
«Заключения актуария, основанные на анализе достаточности активов в отношении резервов и иных обязательств по страхованию жизни, аннуитетам или медицинскому страхованию»
Стандарт актуарной практики КПА, основанный на Actuarial Standard of Practice No. 22 «Statements of Actuarial Opinion Based on Asset Adequacy Analysis for Life Insurance, Annuity, or Health Insurance Reserves and Other Liabilities», Actuarial Standards Board (ASB, США).
Настоящий документ является профессиональным переводом и адаптацией указанного источника для целей Казахстанской Палаты Актуариев (КПА). При расхождениях официальным считается текст, утверждённый КПА.
Титульная информация
Стандарт актуарной практики № 22
Пересмотренная редакция
Заключения актуария, основанные на анализе достаточности активов в отношении резервов и иных обязательств по страхованию жизни, аннуитетам или медицинскому страхованию
Разработан Рабочей группой по пересмотру ASOP № 22 Комитета по страхованию жизни Совета по актуарным стандартам (Actuarial Standards Board).
Принят Советом по актуарным стандартам (ASB) в сентябре 2021 года.
Документ № 203.
СОДЕРЖАНИЕ
Сопроводительный меморандум
Раздел 1. Назначение, сфера применения, перекрёстные ссылки и дата вступления в силу
- 1.1 Назначение
- 1.2 Сфера применения
- 1.3 Перекрёстные ссылки
- 1.4 Дата вступления в силу
Раздел 2. Определения
- 2.1 Актив
- 2.2 Анализ достаточности активов
- 2.3 Денежный поток
- 2.4 Риск денежных потоков
- 2.5 Тестирование денежных потоков
- 2.6 Резерв по методу валовой премии
- 2.7 Тест резерва по методу валовой премии
- 2.8 Обязательство
- 2.9 Умеренно неблагоприятные условия
- 2.10 Сценарий
- 2.11 Последующие события
Раздел 3. Анализ вопросов и рекомендуемые практики
- 3.1 Анализ достаточности активов
- 3.1.1 Методы анализа
- 3.1.2 Допущения
- 3.1.2.1 Тренды
- 3.1.2.2 Маржа (запасы)
- 3.1.2.3 Ставки дисконтирования
- 3.1.2.4 Тестирование чувствительности допущений
- 3.1.3 Переданное перестрахование
- 3.1.4 Агрегирование в ходе тестирования
- 3.1.5 Использование денежных потоков из других финансовых расчётов
- 3.1.6 Активы отдельного счёта
- 3.1.7 Действия руководства
- 3.1.8 Использование данных или анализов, предшествующих дате оценки
- 3.1.9 Горизонт тестирования
- 3.1.10 Изменения методов, моделей или допущений
- 3.1.11 Полнота
- 3.1.12 Использование сведений других лиц в части данных, прогнозов и вспомогательного анализа
- 3.1.13 Последующие события
- 3.2 Формирование заключения в отношении анализа достаточности активов
- 3.2.1 Обоснованность результатов
- 3.2.2 Достаточность резервов и иных обязательств
- 3.2.3 Анализ результатов по сценариям
- 3.2.4 Агрегирование результатов
- 3.2.5 Результаты предыдущих лет
- 3.2.6 Заключения других актуариев
- 3.2.7 Недостатки
- 3.3 Заключение актуария, основанное на анализе достаточности активов
- 3.4 Документирование
Раздел 4. Сообщения и раскрытие информации
- 4.1 Обязательное раскрытие информации в актуарном отчёте
- 4.2 Дополнительное раскрытие информации в актуарном отчёте
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1 — Предпосылки и текущие практики
- Предпосылки
- Текущие практики
Приложение 2 — Комментарии ко второму проекту для обсуждения и ответы на них
Сопроводительный меморандум
Сентябрь 2021 года
КОМУ: членам актуарных организаций, на которые распространяются стандарты практики Совета по актуарным стандартам (ASB), и иным лицам, заинтересованным в заключениях актуария, основанных на анализе достаточности активов в отношении резервов и иных обязательств по страхованию жизни, аннуитетам или медицинскому страхованию
ОТ КОГО: Совет по актуарным стандартам (ASB)
ТЕМА: Предлагаемый пересмотр Стандарта актуарной практики (ASOP) № 22 «Заключения актуария, основанные на анализе достаточности активов в отношении резервов и иных обязательств по страхованию жизни, аннуитетам или медицинскому страхованию»
Настоящий документ содержит пересмотренную редакцию ASOP № 22, ныне озаглавленного «Заключения актуария, основанные на анализе достаточности активов в отношении резервов и иных обязательств по страхованию жизни, аннуитетам или медицинскому страхованию».
История стандарта
В 1993 году ASB принял ASOP № 22 «Установленные законом заключения, основанные на анализе достаточности активов, проводимом назначенными актуариями для страховщиков жизни или здоровья» (Statutory Statements of Opinion Based on Asset Adequacy Analysis by Appointed Actuaries for Life or Health Insurers), который заменил Рекомендацию по финансовой отчётности № 7 «Заключение актуария для установленной законом годовой отчётности компании по страхованию жизни» и Рекомендацию № 11 «Заключение актуария по договорам универсального страхования жизни с привязкой к процентной ставке» в качестве руководства для заключений в соответствии с разделом 8 модельного Положения об актуарном заключении и меморандуме (Actuarial Opinion Memorandum Regulation, 1991).
До принятия обсуждался вопрос о том, должен ли ASOP № 22 охватывать заключения как по разделу 7, так и по разделу 8 модельного положения. ASB решил ограничить ASOP № 22 заключениями, требуемыми только по разделу 8, и в октябре 1993 года принял Руководство по соблюдению актуарных требований (ACG) № 4 «Установленные законом заключения, не включающие анализ достаточности активов, составляемые назначенными актуариями для страховщиков жизни или здоровья», чтобы предоставить руководство по заключениям, требуемым по разделу 7. На момент настоящего пересмотра ASOP № 22 ACG № 4 сохраняет актуальность для актуариев, работающих в компаниях, получивших освобождение от анализа достаточности активов.
В конце 1990-х и начале 2000-х годов ASB пересмотрел все стандарты практики, относящиеся к тестированию денежных потоков. Части ASOP № 14 «Когда проводить тестирование денежных потоков для компаний по страхованию жизни и здоровья» были включены в ASOP № 7 «Анализ денежных потоков страховщиков жизни, здоровья или имущества/ответственности» и ASOP № 22. В 2001 году ASB принял пересмотренные ASOP № 7 и ASOP № 22 и отменил ASOP № 14.
В декабре 2012 года Национальная ассоциация комиссаров по страхованию (NAIC) первоначально приняла Руководство по оценке (Valuation Manual), которое устанавливает минимальные требования к резервам и связанные с ними требования для юрисдикций, в которых введён в действие Стандартный закон об оценке (Standard Valuation Law) с изменениями, внесёнными NAIC в 2009 году. Руководство по оценке вступило в силу 1 января 2017 года в соответствии с разделом 11 Стандартного закона об оценке. Требования к ежегодному актуарному заключению и меморандуму в соответствии с разделом 3 Стандартного закона об оценке содержатся в документе «VM-30, Требования к актуарному заключению и меморандуму». В декабре 2017 года NAIC также приняла Актуарное руководство LI «Применение тестирования достаточности активов к резервам по долгосрочному медицинскому уходу», которое содержит единообразное руководство и разъяснение требований к тестированию достаточности активов для страхования долгосрочного медицинского ухода.
В ответ на указанные действия NAIC ASB принял решение пересмотреть настоящий стандарт.
Первый проект для обсуждения
Первый проект для обсуждения был одобрен ASB в декабре 2018 года со сроком представления комментариев до 1 июня 2019 года. Было получено четырнадцать писем с комментариями, которые были рассмотрены при внесении изменений, отражённых во втором проекте для обсуждения.
Второй проект для обсуждения
Второй проект для обсуждения был одобрен ASB в марте 2020 года со сроком представления комментариев до 30 ноября 2020 года. Было получено восемь писем с комментариями, которые были рассмотрены при внесении изменений, отражённых в настоящем стандарте.
Краткое изложение вопросов, содержащихся в этих письмах с комментариями, см. в приложении 2.
Основные изменения по сравнению со вторым проектом для обсуждения
Основные изменения, внесённые из второго проекта для обсуждения в окончательный стандарт, кратко изложены ниже. Дополнительные изменения были внесены для улучшения читаемости, ясности или согласованности.
- Изменено определение последующих событий в разделе 2.11.
- Добавлены ссылки на ASOP № 23, 25 и 56 в разделах 3.1.2.1, 3.1.12 и 4.1 соответственно.
- Изменена формулировка о ставках дисконтирования в разделе 3.1.2.3.
- Добавлен пункт (e) об отражении действий руководства в отношении действующего портфеля при тестировании достаточности активов в разделе 3.1.7.
- Добавлено раскрытие в отношении ставок дисконтирования в разделе 4.1(h).
Основные изменения по сравнению с действующим ASOP
Ниже приведено накопленное высокоуровневое краткое изложение основных изменений по сравнению с действующим ASOP.
Изменены назначение, сфера применения и название: с применения к актуариям при предоставлении заключения актуария для страховщиков жизни и здоровья — на применение к актуариям при предоставлении заключения актуария, относящегося к анализу достаточности активов в отношении резервов и иных обязательств по страхованию жизни, аннуитетам или медицинскому страхованию.
Добавлены разделы, содержащие руководство по следующим вопросам:
тренды в допущениях (раздел 3.1.2.1);
маржа (запасы) в допущениях (раздел 3.1.2.2);
ставки дисконтирования (раздел 3.1.2.3);
тестирование чувствительности (раздел 3.1.2.4);
переданное перестрахование (раздел 3.1.3);
использование денежных потоков из других финансовых расчётов (раздел 3.1.5);
активы отдельного счёта (раздел 3.1.6); и
изменения методов, моделей или допущений (раздел 3.1.10).
Существенно переработан раздел о действиях руководства (раздел 3.1.7).
Усилены требования к документированию (раздел 3.4).
Изменены пункты раскрытия информации (раздел 4).
В настоящее время ASB преобразует Руководство по соблюдению актуарных требований (ACG) № 4 «Установленные законом заключения, не включающие анализ достаточности активов, составляемые назначенными актуариями для страховщиков жизни и здоровья» в ASOP. ACG № 4 будет оставаться в силе до принятия соответствующего ASOP, продолжая предоставлять руководство актуариям, выдающим заключения, не включающие анализ достаточности активов.
ASB выражает благодарность всем, кто нашёл время предоставить комментарии и предложения к проектам для обсуждения, и в особенности выражает особую благодарность Джону Макбейну (John MacBain) и Мартину Сноу (Martin Snow), бывшим членам Рабочей группы по ASOP № 22, которые внесли вклад в более ранние редакции.
В сентябре 2021 года ASB проголосовал за принятие настоящего стандарта.
Рабочая группа по пересмотру ASOP № 22
Laura A. Hanson, председатель
Bryan N. Amburn, Linda M. Lankowski, Thomas A. Campbell, Leslie M. Jones, Laurel A. Kastrup
Комитет по страхованию жизни ASB
Linda M. Lankowski, председатель
Janice A. Duff, Gabriel Schiminovich, Lisa S. Kuklinski, Jeremy Starr, Donna C. Megregian
Совет по актуарным стандартам (ASB)
Darrell D. Knapp, председатель
Elizabeth K. Brill, Cande J. Olsen, Robert M. Damler, Kathleen A. Riley, Kevin M. Dyke, Judy K. Stromback, David E. Neve, Patrick B. Woods
Совет по актуарным стандартам (ASB) устанавливает стандарты надлежащей актуарной практики в Соединённых Штатах путём разработки и опубликования стандартов актуарной практики (ASOP). Эти ASOP описывают процедуры, которым актуарий должен следовать при оказании актуарных услуг, и определяют, что актуарий должен раскрывать при сообщении результатов таких услуг.
СТАНДАРТ АКТУАРНОЙ ПРАКТИКИ № 22
ЗАКЛЮЧЕНИЯ АКТУАРИЯ, ОСНОВАННЫЕ НА АНАЛИЗЕ ДОСТАТОЧНОСТИ АКТИВОВ В ОТНОШЕНИИ РЕЗЕРВОВ И ИНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО СТРАХОВАНИЮ ЖИЗНИ, АННУИТЕТАМ ИЛИ МЕДИЦИНСКОМУ СТРАХОВАНИЮ
СТАНДАРТ ПРАКТИКИ
Раздел 1. Назначение, сфера применения, перекрёстные ссылки и дата вступления в силу
1.1 Назначение. Настоящий стандарт актуарной практики (Стандарт актуарной практики, ASOP, или стандарт) содержит руководство для актуариев при оказании актуарных услуг в части предоставления заключения актуария, относящегося к анализу достаточности активов в отношении резервов и иных обязательств по страхованию жизни, аннуитетам или медицинскому страхованию, в соответствии с применимым правом (законами, подзаконными актами и иными юридически обязательными актами).
1.2 Сфера применения. Настоящий стандарт применяется к актуариям при оказании актуарных услуг в части предоставления заключения актуария, основанного на анализе достаточности активов в отношении резервов и иных обязательств по страхованию жизни, аннуитетам или медицинскому страхованию, при следующих обстоятельствах:
a. заключение актуария составляется для соблюдения применимого права на основе модельного Стандартного закона об оценке и документа VM-30 Руководства по оценке NAIC; либо
b. заключение актуария составляется для страховой компании в целях соблюдения иного применимого права.
Если заключение актуария охватывает обязательства по медицинскому страхованию, может также применяться Стандарт актуарной практики КПА № 28 (ASOP No. 28 «Statements of Actuarial Opinion Regarding Health Insurance Assets and Liabilities»). Если заключение актуария включает перестрахование, может также применяться Стандарт актуарной практики КПА № 11 (ASOP No. 11 «Treatment of Reinsurance or Similar Risk Transfer Programs Involving Life Insurance, Annuities, or Health Benefit Plans in Financial Reports»).
Если актуарий отступает от руководящих указаний, изложенных в настоящем стандарте, в целях соблюдения применимого права или по любой иной причине, которую актуарий считает уместной, актуарию следует обратиться к разделу 4. При наличии противоречия между настоящим стандартом и применимым правом актуарию следует соблюдать применимое право.
1.3 Перекрёстные ссылки. Когда настоящий стандарт ссылается на положения других документов, такая ссылка включает упомянутые документы с изменениями или в новой редакции, которые могут быть приняты в будущем, а также любые акты, заменяющие их, под каким бы наименованием они ни выступали. Если изменённый документ или документ в новой редакции существенно отличается от первоначально упомянутого документа, актуарию следует учитывать руководящие указания настоящего стандарта в той мере, в какой они применимы и уместны.
1.4 Дата вступления в силу. Настоящий стандарт применяется ко всем заключениям актуария, охватываемым сферой применения настоящего ASOP, выдаваемым 1 июня 2022 года или после этой даты.
Раздел 2. Определения
Приведённые ниже определения установлены для использования в настоящем стандарте актуарной практики и выделены полужирным шрифтом по всему тексту ASOP.
2.1 Актив. Любой ресурс, способный генерировать денежные потоки поступлений или сокращать денежные потоки выплат.
2.2 Анализ достаточности активов. Анализ достаточности тестируемых резервов и иных обязательств с учётом активов, обеспечивающих такие резервы и иные обязательства, как указано в заключении актуария.
2.3 Денежный поток. Любое поступление, выплата или перевод денежных средств либо их эквивалентов; включает денежные потоки по полисам и денежные потоки, не связанные с полисами, такие как денежные потоки от активов, корпоративные расходы и судебные издержки.
2.4 Риск денежных потоков. Риск того, что величина или сроки денежных потоков будут отличаться от ожиданий или допущений.
2.5 Тестирование денежных потоков. Прогнозирование и сопоставление сроков и величины денежных потоков по одному или нескольким сценариям в целях оценки рисков денежных потоков.
2.6 Резерв по методу валовой премии. Актуарная приведённая стоимость будущих страховых выплат, расходов и связанных сумм за вычетом актуарной приведённой стоимости будущих валовых премий и связанных сумм.
2.7 Тест резерва по методу валовой премии. Сопоставление резерва по методу валовой премии, рассчитанного по одному или нескольким сценариям, с резервами и иными обязательствами, отражёнными в финансовой отчётности.
2.8 Обязательство. Любое обязательство страховщика или предъявляемое к страховщику требование, которое может сокращать денежные потоки поступлений или генерировать денежные потоки выплат.
2.9 Умеренно неблагоприятные условия. Условия, которые включают одно или несколько неблагоприятных, но не экстремальных событий, имеющих разумную вероятность наступления в течение периода тестирования.
2.10 Сценарий. Набор экономических и иных допущений, используемых в анализе достаточности активов.
2.11 Последующие события. Существенные события, которые происходят после даты оценки и до даты подписания заключения актуария.
Раздел 3. Анализ вопросов и рекомендуемые практики
3.1 Анализ достаточности активов. При проведении анализа достаточности активов актуарию следует выбрать блок активов таким образом, чтобы балансовая стоимость этих активов была не больше балансовой стоимости тестируемых резервов и иных обязательств. Актуарию следует определить, требуются ли дополнительные активы для обеспечения тестируемых резервов и иных обязательств при умеренно неблагоприятных условиях. Если актуарий определяет, что дополнительные активы требуются, актуарию следует сформировать дополнительный резерв, равный балансовой стоимости этих дополнительных активов, и проверить, что совокупные активы, включая дополнительные активы, достаточны для обеспечения резервов и иных обязательств при умеренно неблагоприятных условиях.
Актуарию следует применять профессиональное суждение при выборе активов, которые являются подходящими для метода анализа и не используются для обеспечения резервов и иных обязательств, отличных от тестируемых актуарием. Актуарию следует учитывать виды и сопутствующие риски активов и обязательств в анализе достаточности активов.
3.1.1 Методы анализа. Актуарию следует применять профессиональное суждение при выборе подходящего метода анализа. Актуарий может использовать единый метод анализа для всех резервов и иных обязательств либо ряд различных методов анализа для каждого из нескольких блоков бизнеса.
Актуарию следует рассмотреть возможность использования тестирования денежных потоков и обратиться к Стандарту актуарной практики КПА № 7 (ASOP No. 7 «Analysis of Life, Health, or Property/Casualty Insurer Cash Flows»). Тестирование денежных потоков, как правило, уместно в случаях, когда денежные потоки меняются при различных экономических сценариях.
Актуарий может рассмотреть возможность использования методов анализа, отличных от тестирования денежных потоков, для оценки достаточности активов для обеспечения тестируемых резервов и иных обязательств. Ниже приведены примеры иных методов анализа:
a. Тест резерва по методу валовой премии. Тест резерва по методу валовой премии может быть уместен в случаях, когда тестирование подчёркивает чувствительность денежных потоков, возникающих из обязательств, при умеренно неблагоприятных условиях. Например, такой метод может быть уместен для срочного страхования жизни, обеспеченного безотзывными облигациями.
b. Демонстрация консервативности. Демонстрация консервативности может быть уместна в случаях, когда степень консервативности резервов и иных обязательств настолько велика, что денежные потоки покрываются при умеренно неблагоприятных условиях. Например, такой метод может быть уместен для блока страхования от несчастного случая, повлёкшего смерть или утрату трудоспособности (accidental death and dismemberment), если по этому блоку резервы рассчитаны с использованием консервативных процентных ставок и таблиц смертности/заболеваемости.
c. Демонстрация несущественности отклонений. Демонстрация того, что риски не подвержены существенным отклонениям, может быть уместна в случаях, когда риски денежных потоков ограничены конструкцией продукта и инвестиционной стратегией. Например, такой метод может быть уместен для нерискового (non-life contingent) аннуитета с фиксированными выплатами, обеспеченного портфелем активов, согласованным по денежным потокам.
d. Методы теории риска. Анализ с использованием методов теории риска может быть уместен в случаях, когда риски, присущие продуктам с краткосрочными обязательствами, обеспечены краткосрочными активами. Такие методы могут использоваться для измерения денежных потоков по рискам, подверженным значительным колебаниям, наступающим нечасто, поскольку денежные потоки, возникающие из обязательств, редко могут быть согласованы с денежными потоками, возникающими из активов, при умеренно неблагоприятных условиях. Например, этот метод может быть уместен для рисков, связанных с небольшим числом крупных индивидуальных претензий за короткий период, таких как покрытие катастрофических рисков или эксцедента убытка (stop loss).
e. Методы коэффициента убыточности. Методы коэффициента убыточности могут быть уместны в случаях, когда денежные потоки являются краткосрочными. При использовании этих методов затраты на заболеваемость или смертность могут тестироваться при умеренно неблагоприятных условиях. Например, эти методы могут быть уместны для некоторых видов покрытия краткосрочной нетрудоспособности.
3.1.2 Допущения. Актуарию следует выбирать допущения, которые являются подходящими для анализа.
3.1.2.1 Тренды. Актуарию следует рассмотреть возможность отражения ожидаемых трендов в допущениях. При определении уровня применяемого тренда, если таковой применяется, актуарию следует учитывать следующее:
a. следует ли использовать различные тренды для различных видов бизнеса. Например, улучшение смертности может различаться между продуктами страхования жизни и аннуитетами;
b. источник и доверительность данных, на основе которых получены допущения (для дополнительного руководства актуарию следует обратиться к Стандарту актуарной практики КПА № 23 (ASOP No. 23 «Data Quality») и Стандарту актуарной практики КПА № 25 (ASOP No. 25 «Credibility Procedures»)). Например, различные тренды могут быть уместны при использовании опыта компании по сравнению с отраслевыми исследованиями; и
c. влияние трендов на денежные потоки. Например, влияние будущих экономических условий на выбор страхователей.
3.1.2.2 Маржа (запасы). Актуарию следует рассмотреть возможность включения маржи (запасов) в допущения для отражения неблагоприятного отклонения. При определении уровня маржи в допущениях, если таковая применяется, актуарию следует учитывать следующее:
a. уровень неопределённости допущения, включая разреженность данных;
b. степень неблагоприятного отклонения, покрываемого маржой;
c. меняется ли маржа во времени;
d. используются ли в анализе индивидуальные или агрегированные маржи;
e. взаимодействие между допущениями, включая совокупное влияние маржи; и
f. возможность одновременного наступления более чем одного неблагоприятного условия.
3.1.2.3 Ставки дисконтирования. При использовании метода анализа, требующего применения ставок дисконтирования, актуарию следует выбирать ставки дисконтирования, согласующиеся с доходностью активов, выбранных для анализа, любой инвестиционной стратегией, используемой в анализе, и горизонтом тестирования, используемым в анализе.
3.1.2.4 Тестирование чувствительности допущений. При установлении допущений и маржи в допущениях актуарию следует рассмотреть возможность проведения тестирования чувствительности того, как изменения в допущении или комбинации допущений влияют на результаты анализа достаточности активов.
3.1.3 Переданное перестрахование. Актуарию следует рассмотреть возможность отражения денежных потоков по переданному перестрахованию в анализе достаточности активов независимо от того, проводится ли анализ для компании прямого страхования или для перестраховщика. При принятии решения о том, отражать ли денежные потоки по переданному перестрахованию и каким образом, актуарию следует запросить у руководства информацию об объёме перестрахования, связанных с ним денежных потоках, их взыскиваемости, любых спорах с перестраховщиками, а также о практике формирования резервов по переданному перестрахованию. Рассмотрение актуарием переданного перестрахования не подразумевает заключения о финансовом состоянии какого-либо перестраховщика.
3.1.4 Агрегирование в ходе тестирования. При проведении анализа достаточности активов актуарий может агрегировать резервы и иные обязательства нескольких блоков бизнеса, если активы или денежные потоки этих блоков доступны для обеспечения резервов и иных обязательств агрегированных блоков бизнеса. При проведении такого агрегирования актуарию не следует использовать активы или денежные потоки одного блока бизнеса для исполнения резервов и иных обязательств другого блока бизнеса, если эти активы или денежные потоки не могут быть использованы для этой цели.
3.1.5 Использование денежных потоков из других финансовых расчётов. Если актуарий использует денежные потоки из других финансовых расчётов (например, из моделей резервов на основе принципов (principle-based reserve) или моделей капитала) в анализе достаточности активов, актуарию следует учитывать любые различия между денежными потоками в финансовых расчётах и в анализе достаточности активов, обусловленные такими статьями, как:
a. начальные активы;
b. допущения, включая маржу;
c. чувствительности;
d. любые промежуточные дефициты в накопленных денежных потоках;
e. любые требования к агрегированию результатов, установленные применимым правом;
f. распределение прибыли (surplus); и
g. налоги.
Если актуарий использует денежные потоки из других финансовых расчётов, актуарию следует подтвердить, что допущения, лежащие в основе этих денежных потоков, являются подходящими для анализа достаточности активов при умеренно неблагоприятных условиях.
3.1.6 Активы отдельного счёта. Когда в анализ включается бизнес отдельного счёта, актуарий может включить активы отдельного счёта в части, превышающей резервы и иные обязательства отдельного счёта. Такой подход приведёт к использованию в анализе меньшего объёма активов общего счёта, чем если бы бизнес отдельного счёта был исключён.
Актуарию следует определить, уместно ли использовать денежные потоки от активов отдельного счёта для обеспечения резервов и иных обязательств, не связанных с отдельным счётом. При принятии такого решения актуарию следует учитывать любые правовые ограничения, например, активы отдельного счёта, которые в силу законодательства штата не могут обременяться обязательствами, возникающими из любого иного бизнеса.
3.1.7 Действия руководства. При отражении действий руководства в отношении действующего портфеля (in-force management actions) в анализе достаточности активов актуарию следует учитывать следующее:
a. способность и намерение страховщика предпринять такие действия;
b. документированные процедуры и историческую практику страховщика;
c. положения полисов;
d. являются ли иные допущения, такие как допущения о поведении страхователей, обоснованными в свете этих действий;
e. имеются ли препятствия для соблюдения сроков реализации, такие как необходимость получения одобрения регулятора или процессные ограничения; и
f. являются ли эти действия обоснованными и соответствуют ли они применимому праву.
Актуарию следует рассмотреть возможность количественной оценки влияния этих действий в рамках анализа.
3.1.8 Использование данных или анализов, предшествующих дате оценки. Если это уместно, актуарий может использовать данные или анализы, предшествующие дате оценки. При использовании данных или анализов, предшествующих дате оценки, актуарию следует учитывать обоснованность таких данных, исследований, анализов или методов за предшествующий период; остаются ли ключевые допущения по-прежнему подходящими; а также произошли ли до даты оценки какие-либо существенные события, которые лишили бы силы анализ достаточности активов, на котором основано заключение актуария.
Примеры данных или анализов, которые актуарий может использовать, включают:
a. данные, относящиеся к моменту, предшествующему дате оценки, например данные по состоянию на 30 сентября для подкрепления оценки по состоянию на 31 декабря;
b. анализ достаточности активов, проведённый до даты оценки;
c. анализ, проведённый на момент выпуска полиса; и
d. предшествующий анализ закрытого блока бизнеса.
3.1.9 Горизонт тестирования. Актуарию следует проводить анализ достаточности активов за период, продлевающийся до момента, в котором, по профессиональному суждению актуария, использование более длительного периода не оказало бы существенного влияния на результаты анализа.
3.1.10 Изменения методов, моделей или допущений. Если методы, модели или допущения отличаются от использованных в предыдущем заключении актуария, актуарию следует рассмотреть возможность количественной оценки влияния этих изменений.
Использование новых методов, моделей или допущений для новых сегментов обязательств (например, новой линии бизнеса или продукта) или новых сумм активов не является изменением в значении настоящего раздела.
3.1.11 Полнота. При проведении анализа достаточности активов актуарию следует учитывать ожидаемые существенные денежные потоки, такие как премии по продлению, гарантированные и негарантированные страховые выплаты и сборы, расходы и налоги. При определении активов, обеспечивающих тестируемые резервы и иные обязательства, актуарию следует учитывать любую систему сегментации активов, используемую компанией.
Актуарию следует подтвердить, что общая сумма любых резервов и иных обязательств, отражённых как «не подвергнутые анализу», является несущественной.
3.1.12 Использование сведений других лиц в части данных, прогнозов и вспомогательного анализа. Актуарий может полагаться на данные, прогнозы и вспомогательный анализ, предоставленные другими лицами. Когда это практически осуществимо, актуарию следует проверить данные, прогнозы и вспомогательный анализ на обоснованность и согласованность. Для дополнительного руководства актуарию следует обратиться к Стандарту актуарной практики КПА № 23 (ASOP No. 23), Стандарту актуарной практики КПА № 41 (ASOP No. 41 «Actuarial Communications») и Стандарту актуарной практики КПА № 56 (ASOP No. 56 «Modeling»). Актуарию следует раскрывать объём любого такого использования сведений других лиц.
3.1.13 Последующие события. Актуарию следует прилагать разумные усилия для получения сведений о последующих событиях.
3.2 Формирование заключения в отношении анализа достаточности активов. При формировании заключения в отношении анализа достаточности активов актуарию следует руководствоваться приведёнными ниже указаниями.
3.2.1 Обоснованность результатов. Актуарию следует проверить смоделированные будущие экономические условия и условия опыта, а также результаты тестирования на обоснованность.
3.2.2 Достаточность резервов и иных обязательств. Актуарию следует определить, являются ли тестируемые резервы и иные обязательства достаточными при умеренно неблагоприятных условиях с учётом активов, обеспечивающих такие резервы и иные обязательства. Актуарию следует признавать, что удержание резервов или иных обязательств в размере, столь значительном, чтобы выдержать любое мыслимое обстоятельство, сколь бы неблагоприятным оно ни было, может подразумевать чрезмерный уровень резервов или иных обязательств.
3.2.3 Анализ результатов по сценариям. Если обеспечивающих активов недостаточно для исполнения резервов и иных обязательств по какому-либо сценарию, актуарию следует рассмотреть, требуется ли дальнейший анализ. Однако такая ситуация не обязательно требует формирования дополнительных резервов или иных обязательств. Дальнейший анализ может показать, что текущие резервы и иные обязательства являются достаточными. Например, если было прогнано большое число сценариев, неудовлетворительный результат по небольшому их проценту может не указывать на необходимость дополнительных резервов или иных обязательств.
3.2.4 Агрегирование результатов. Если сегменты бизнеса моделируются раздельно, актуарий может рассмотреть возможность зачёта дефицитов в одном сегменте бизнеса избытками в другом сегменте бизнеса для целей представления и документирования результатов тестирования. При рассмотрении агрегирования результатов для зачёта дефицитов актуарию следует учитывать вид и сроки денежных потоков, связанные с ними риски денежных потоков, а также сопоставимость элементов анализа, таких как методы анализа, сценарии, ставки дисконтирования и чувствительность допущений.
3.2.5 Результаты предыдущих лет. Актуарию следует рассмотреть возможность анализа результатов во времени и сверки результатов предыдущих лет.
3.2.6 Заключения других актуариев. Когда в анализе достаточности активов участвует более одного актуария, актуарию, формирующему заключение, следует формировать общее заключение, не заявляя об использовании заключений других актуариев.
3.2.7 Недостатки. Актуарий должен осознавать любые недостатки или ограничения в данных, анализах, допущениях или связанной информации, используемых в анализе достаточности активов.
3.3 Заключение актуария, основанное на анализе достаточности активов. Актуарию следует следовать форме, содержанию и рекомендуемым формулировкам заключения актуария, установленным применимым правом. Актуарию следует определить предполагаемое назначение заключения актуария. Актуарию следует включить положение о достаточности резервов и иных обязательств на основе анализа достаточности активов, детали которого содержатся в подкрепляющем меморандуме.
3.4 Документирование. Актуарию следует подготовить и сохранять документацию, подтверждающую соблюдение требований раздела 3 и требований к раскрытию информации раздела 4. Актуарию следует подготовить такую документацию в форме, позволяющей другому актуарию, имеющему квалификацию в той же области практики, оценить обоснованность работы актуария. Степень такой документации должна основываться на профессиональном суждении актуария и может варьироваться в зависимости от сложности и назначения актуарных услуг. Кроме того, актуарию следует обратиться к Стандарту актуарной практики КПА № 41 (ASOP No. 41) за руководством, касающимся хранения материалов дела, отличных от тех, которые подлежат раскрытию в соответствии с разделом 4.
Раздел 4. Сообщения и раскрытие информации
4.1 Обязательное раскрытие информации в актуарном отчёте. При выпуске актуарного отчёта, к которому применяется настоящий стандарт, включая заключения актуария, сводки по вопросам достаточности активов для регулятора (regulatory asset adequacy issues summaries, RAAIS) и подкрепляющие меморандумы, актуарию следует обращаться к Стандартам актуарной практики КПА № 7, 11, 23, 25, 28, 41 и 56 (ASOP № 7, 11, 23, 25, 28, 41 и 56), в применимых случаях. Кроме того, актуарию следует раскрывать следующее, независимо от того, требуется ли это применимым правом:
a. предполагаемое назначение заключения актуария и положение о достаточности резервов и иных обязательств на основе анализа достаточности активов (см. раздел 3.3);
b. были ли сформированы дополнительные резервы вследствие анализа достаточности активов (см. раздел 3.1);
c. выбранные активы, методологию их отбора и их пригодность для метода анализа (см. раздел 3.1);
d. выбранные методы анализа достаточности активов, а также информацию и анализ, использованные для подтверждения определения о том, что метод является подходящим для тестируемых резервов и иных обязательств (см. раздел 3.1.1);
e. проанализированные существенные риски, любые тесты чувствительности, проведённые по этим рискам, и результаты таких тестов, когда это уместно (см. разделы 3.1 и 3.1.2.4);
f. выбранные допущения и любые тренды, отражённые в допущениях (см. разделы 3.1 и 3.1.2);
g. выбранные маржи, даже если актуарий приходит к выводу, что маржа не является необходимой (см. раздел 3.1.2.2);
h. любые использованные ставки дисконтирования (раздел 3.1.2.3);
i. отражались ли денежные потоки по переданному перестрахованию в анализе достаточности активов и каким образом (см. раздел 3.1.3);
j. проводилось ли какое-либо агрегирование, в ходе тестирования или в ходе анализа результатов (см. разделы 3.1.4 и 3.2.4);
k. использование денежных потоков из других финансовых расчётов в анализе достаточности активов (см. раздел 3.1.5);
l. использование активов, резервов и иных обязательств, а также денежных потоков отдельного счёта в анализе достаточности активов (см. раздел 3.1.6);
m. любые действия руководства, отражённые в анализе достаточности активов (см. раздел 3.1.7);
n. использование любых данных, исследований, финансовых анализов и методов за предшествующий период; остаётся ли такое использование по-прежнему уместным; а также произошли ли до даты оценки какие-либо существенные события, которые лишили бы силы анализ достаточности активов, на котором основано заключение актуария (см. раздел 3.1.8);
o. горизонт тестирования, использованный в анализе достаточности активов (см. раздел 3.1.9);
p. любые существенные изменения методов, моделей или допущений по сравнению с использованными в предыдущем заключении актуария, либо если модели, допущения или методы, использованные в предыдущем заключении актуария, неизвестны (см. раздел 3.1.10);
q. основание любого суждения о том, что общая сумма любых резервов и иных обязательств, отражённых как «не подвергнутые анализу», является несущественной (см. раздел 3.1.11);
r. объём любого использования данных, прогнозов или вспомогательного анализа других лиц (см. раздел 3.1.12);
s. любые последующие события, о которых известно актуарию (см. раздел 3.1.13);
t. критерии, использованные для формирования заключения о достаточности резервов или иных обязательств (см. раздел 3.2.2); и
u. любые недостатки или ограничения в данных, анализах, допущениях или связанной информации, используемых в анализе достаточности активов (см. раздел 3.2.7).
4.2 Дополнительное раскрытие информации в актуарном отчёте. Актуарию следует также включить в актуарный отчёт раскрытие информации в соответствии со Стандартом актуарной практики КПА № 41 (ASOP No. 41) при следующих обстоятельствах:
a. если любое существенное допущение или метод были предписаны применимым правом;
b. если актуарий заявляет об использовании сведений из других источников и тем самым снимает с себя ответственность за любое существенное допущение или метод, выбранные стороной, отличной от актуария; и
c. если, по профессиональному суждению актуария, актуарий существенно отступил от руководящих указаний настоящего ASOP.
Приложение 1
Предпосылки и текущие практики
Примечание. Настоящее приложение приводится в информационных целях и не является частью стандарта практики.
Предпосылки
В 1975 году Национальная ассоциация комиссаров по страхованию (NAIC) начала требовать включения заключения актуария о резервах и связанных актуарных статьях в годовую отчётность, подаваемую компаниями по страхованию жизни и здоровья. В ответ на это требование Американская академия актуариев (American Academy of Actuaries) опубликовала Рекомендацию по финансовой отчётности № 7 «Заключение актуария для установленной законом годовой отчётности компании по страхованию жизни», в которой изложила профессиональные обязанности актуария при предоставлении такого заключения.
Форма и содержание этого актуарного заключения, как было установлено в инструкциях к годовой отчётности, касались конкретно резервов и прямо не затрагивали достаточность активов, обеспечивающих эти резервы и иные обязательства, для исполнения обязательств компании. Хотя это прямо не требовалось ни заключением, ни существовавшими профессиональными стандартами, некоторые актуарии начали анализировать достаточность активов при формировании своих заключений. Кроме того, когда штат Нью-Йорк принял поправки 1980 года к Стандартному закону об оценке, он установил факультативную базу оценки для аннуитетов, допускающую более низкие резервы при условии, что анализ достаточности активов подкрепляет актуарное заключение в отношении таких резервов.
Наиболее широко используемым актуариями видом анализа достаточности активов является многосценарное тестирование денежных потоков. Чтобы предоставить руководство актуариям, выбирающим этот метод, Совет по актуарным стандартам (ASB) в октябре 1988 года принял ASOP № 7, тогда озаглавленный «Проведение тестирования денежных потоков для страховщиков» (Performing Cash Flow Testing for Insurers). Кроме того, в июле 1990 года ASB принял ASOP № 14 «Когда проводить тестирование денежных потоков для компаний по страхованию жизни и здоровья», чтобы предоставить руководство по определению того, проводить ли тестирование денежных потоков при формировании профессионального заключения или рекомендации.
В декабре 1990 года NAIC внесла изменения в Стандартный закон об оценке, а в июне 1991 года NAIC приняла Положение об актуарном заключении и меморандуме (Actuarial Opinion and Memorandum Regulation, AOMR). Эти действия имели следствием перенос требования о заключении актуария из инструкций к годовой отчётности в сам модельный закон и установили подробные инструкции по форме и содержанию заключения и впервые требуемого подкрепляющего меморандума. Наиболее значимыми изменениями, внесёнными NAIC в AOMR 1991 года, были требование к компаниям назначить назначенного актуария (appointed actuary) и требование к компаниям, на которые распространяется раздел 8 AOMR, о том, чтобы заключения актуария о достаточности резервов и иных обязательств основывались на анализе достаточности активов, описанном в подкрепляющем меморандуме. Анализ достаточности активов, требуемый положением, должен соответствовать стандартам практики, опубликованным ASB.
Для компаний, на которые распространяется раздел 7, AOMR 1991 года требовал актуарного заключения о том, что резервы и связанные актуарные статьи рассчитаны в соответствии со Стандартным законом об оценке и подкрепляющими подзаконными актами. Раздел 7 AOMR 1991 года не требовал заключения о достаточности резервов.
В 1993 году ASB принял Руководство по соблюдению актуарных требований (ACG) № 4 «Установленные законом заключения, не включающие анализ достаточности активов, составляемые назначенными актуариями для страховщиков жизни и здоровья», чтобы предоставить руководство по заключениям в соответствии с разделом 7.
В 1993 году ASB также принял ASOP № 22 «Установленные законом заключения, основанные на анализе достаточности активов, проводимом назначенными актуариями для страховщиков жизни или здоровья», который заменил Рекомендации по финансовой отчётности № 7 и № 11 в качестве руководства по заключениям в соответствии с разделом 8.
В конце 1990-х и начале 2000-х годов ASB пересмотрел все стандарты практики, относящиеся к тестированию денежных потоков. Части ASOP № 14 были включены в ASOP № 7 и № 22. В 2001 году ASB принял пересмотренные ASOP № 7 и № 22 и отменил ASOP № 14.
Начиная с 2001 года модельное AOMR, принятое NAIC, требовало, чтобы все актуарные заключения основывались на анализе достаточности активов.
Помимо AOMR, актуарные заключения требуются в соответствии с Модельным положением NAIC о синтетических гарантированных инвестиционных контрактах (Synthetic Guaranteed Investment Contracts Model Regulation) и Модельным положением NAIC о фондировании отдельными счетами гарантированных минимальных выплат по групповым договорам (Separate Accounts Funding Guaranteed Minimum Benefits under Group Contracts Model Regulation).
В 2012 году NAIC первоначально приняла Руководство по оценке, которое устанавливает минимальные требования к резервам и связанные с ними требования для юрисдикций, в которых введён в действие Стандартный закон об оценке с изменениями, внесёнными NAIC в 2009 году. Руководство по оценке вступило в силу 1 января 2017 года в соответствии с разделом 11 Стандартного закона об оценке. Требования к ежегодному актуарному заключению и меморандуму в соответствии с разделом 3 Стандартного закона об оценке содержатся в документе «VM-30: Требования к актуарному заключению и меморандуму». В декабре 2017 года NAIC приняла Актуарное руководство LI «Применение тестирования достаточности активов к резервам по долгосрочному медицинскому уходу», которое содержит единообразное руководство и разъяснение требований к тестированию достаточности активов для страхования долгосрочного медицинского ухода.
В ответ на указанные действия NAIC ASB принял решение пересмотреть настоящий ASOP.
Текущие практики
Заключения актуария о резервах и связанных статьях предоставляются с 1975 года, и практика в отношении основных элементов заключения хорошо устоялась. В отношении заключений, основанных на анализе достаточности активов, текущая практика продолжает развиваться.
Актуарии, проводящие анализ достаточности активов, применяют профессиональное суждение при выборе подходящих методов, периодов тестирования, методов моделирования, уровней агрегирования и т. п. Актуарий формирует заключение на основе результатов анализа достаточности активов и любых дополнительных анализов, необходимых для вынесения этого заключения. Актуарный меморандум раскрывает детали анализа достаточности активов и основание заключения актуария. Дополнительная документация может быть подготовлена актуарием в зависимости от обстоятельств для подкрепления актуарного меморандума.
Приложение 2
Комментарии ко второму проекту для обсуждения и ответы на них
Второй проект для обсуждения настоящего ASOP «Заключения актуария, основанные на анализе достаточности активов в отношении резервов и иных обязательств по страхованию жизни, аннуитетам или медицинскому страхованию» был одобрен в марте 2020 года со сроком представления комментариев до 30 ноября 2020 года. Было получено восемь писем с комментариями, некоторые из которых были представлены от имени нескольких комментаторов, например от имени фирм или комитетов. Для целей настоящего приложения термин «комментатор» может относиться к более чем одному лицу, связанному с конкретным письмом с комментариями. Рабочая группа по ASOP № 22 и Комитет по страхованию жизни тщательно рассмотрели все полученные комментарии, а ASB проанализировал (и, где это было уместно, изменил) предложенные изменения.
Ниже кратко изложены значимые вопросы и проблемы, содержащиеся в письмах с комментариями, и ответы на них. Незначительные изменения формулировок или пунктуации, которые были предложены, но не являлись значимыми, не отражены в приложении, хотя они могли быть приняты.
Термин «рецензенты» (reviewers) в приложении 2 включает Рабочую группу по ASOP № 22, Комитет ASB по страхованию жизни и ASB. Кроме того, если не указано иное, номера и наименования разделов, используемые в приложении 2, относятся к разделам второго проекта для обсуждения.
ОБЩИЕ КОММЕНТАРИИ
Комментарий. Один комментатор предложил заменить фразу «резервы и иные обязательства» на «обязательства».
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.
РАЗДЕЛ 2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Раздел 2.1, Актив
Комментарий. Один комментатор счёл определение активов нечётким и предложил переформулировать определение активов в соответствии с определением, установленным принципами установленного законом учёта (statutory accounting principles).
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.
Раздел 2.3, Денежный поток
Комментарий. Один комментатор указал, что выражение «или иные активы» неясно, и предложил уточнить эту фразу.
Ответ. Рецензенты согласны и уточнили формулировку.
Раздел 2.4, Риск денежных потоков
Комментарий. Один рецензент предложил заменить фразу «ожиданий или допущений» либо на «ожиданий», либо на «допущений», поскольку они имеют одинаковое значение.
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.
Раздел 2.5, Тестирование денежных потоков
Комментарий. Один комментатор предложил, чтобы термин «риск денежных потоков» использовался по всему ASOP в единственном числе.
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.
Раздел 2.10, Сценарий
Комментарий. Один комментатор предложил заменить «экономических и иных допущений» на «допущений».
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.
Раздел 2.11, Последующие события
Комментарий. Один комментатор предложил исключить слово «существенные» из определения последующих событий.
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Комментарий. Два комментатора предложили использовать дату подписания заключения актуария, а не дату подачи заключения актуария.
Ответ. Рецензенты согласны и внесли изменение.
РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ВОПРОСОВ И РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ПРАКТИКИ
Раздел 3.1, Анализ достаточности активов
Комментарий. Один комментатор предложил добавить перечень конкретных рисков активов, подлежащих рассмотрению.
Ответ. Рецензенты считают руководство уместным и поэтому не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Комментарий. Один комментатор предложил уточнить, что резервы по достаточности активов, сформированные в предыдущие годы, должны исключаться при проведении анализа достаточности активов.
Ответ. Рецензенты считают руководство уместным и поэтому не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Комментарий. Один комментатор предложил изменить формулировку, чтобы устранить подразумевание о том, что анализ достаточности активов является гарантией.
Ответ. Рецензенты согласны и изменили формулировку.
Раздел 3.1.1, Методы анализа
Комментарий. Один комментатор предложил дополнительное раскрытие в случаях, когда денежные потоки обязательств существенно зависят от денежных потоков активов, а тестирование денежных потоков не используется.
Ответ. Рецензенты считают, что руководство охватывает эти вопросы на надлежащем уровне детализации, и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Комментарий. Несколько комментаторов предложили формулировки для уточнения того, когда тестирование денежных потоков было бы уместным.
Ответ. Рецензенты согласны и уточнили формулировку.
Комментарий. Один комментатор предложил указать, что методы, приведённые в примерах, должны рассматриваться только тогда, когда тестирование денежных потоков не оправдано, а не как альтернативы в общем случае.
Ответ. Рецензенты считают руководство уместным и отмечают, что раздел 3.1.1 гласит: «Актуарию следует применять профессиональное суждение при выборе подходящего метода анализа». Рецензенты не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Раздел 3.1.1(a), Тест резерва по методу валовой премии
Комментарий. Один комментатор предложил дополнительную формулировку для уточнения того, когда тест резерва по методу валовой премии (GPV) был бы неуместен.
Ответ. Рецензенты считают руководство уместным и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Раздел 3.1.1(c), Демонстрация несущественности отклонений
Комментарий. Два комментатора предложили дополнительную формулировку для примера.
Ответ. Рецензенты согласны и обновили формулировку.
Раздел 3.1.1(e), Методы коэффициента убыточности
Комментарий. Один комментатор предложил добавить определение «метода коэффициента убыточности».
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Раздел 3.1.2.1, Тренды
Комментарий. Один комментатор предложил добавить ссылку на ASOP № 25 «Credibility Procedures» и добавить больше деталей относительно влияния источника и доверительности данных при установлении трендов в допущениях.
Ответ. Рецензенты добавили ссылки на ASOP № 23 «Data Quality» и ASOP № 25.
Раздел 3.1.2.1(c)
Комментарий. Один комментатор отметил, что рассмотрение трендов не должно зависеть от результатов анализа.
Ответ. Рецензенты согласны и изменили формулировку.
Раздел 3.1.2.2, Маржа (запасы)
Комментарий. Один комментатор предложил, чтобы актуарий документировал обоснование исключения маржи из допущения.
Ответ. Рецензенты отмечают, что это охвачено разделами 3.4 и 4.1(g), и не внесли изменений.
Комментарий. Один комментатор предложил добавить положение о том, чтобы актуарий учитывал совокупное влияние маржи, включённой в анализ, при определении уровня маржи в допущениях.
Ответ. Рецензенты согласны и соответствующим образом изменили формулировку.
Раздел 3.1.2.2(g)
Комментарий. Один комментатор предложил заменить «влияние любой предписанной маржи на общий анализ» на «является ли маржа предписанной».
Ответ. Рецензенты удалили ссылку на предписанные маржи в ответ на другой комментарий.
Раздел 3.1.2.3, Ставки дисконтирования
Комментарий. Два комментатора предложили, чтобы ставка дисконтирования также отражала ставки реинвестирования.
Ответ. Рецензенты согласны и соответствующим образом изменили формулировку.
Комментарий. Один комментатор предложил изменить формулировку так, чтобы она применялась ко всем методам анализа.
Ответ. Рецензенты согласны и соответствующим образом изменили формулировку.
Комментарий. Один комментатор предложил добавить подробное руководство по выбору ставки дисконтирования при использовании тестирования денежных потоков.
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Раздел 3.1.3, Переданное перестрахование
Комментарий. Один комментатор предложил добавить больше деталей для бизнеса прямого страхования.
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.
Раздел 3.1.4, Агрегирование в ходе тестирования
Комментарий. Один комментатор предложил добавить формулировку, относящуюся к ограничениям на агрегирование по AG 51.
Ответ. Рецензенты считают, что это уже рассмотрено в разделе 3.2.4 и в ASOP № 1 «Introductory Actuarial Standard of Practice», и не внесли изменений.
Раздел 3.1.5, Использование денежных потоков из других финансовых расчётов
Комментарий. Один комментатор задал вопрос о том, будут ли денежные потоки из одного расчёта, основанного на сценариях, использоваться в другом расчёте, основанном на сценариях.
Ответ. Рецензенты считают руководство уместным и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Комментарий. Один комментатор предложил удалить «при умеренно неблагоприятных условиях», поскольку эта фраза не является необходимой.
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Раздел 3.1.6, Активы отдельного счёта
Комментарий. Один комментатор предложил дать определение термина «обособленные» (insulated).
Ответ. Рецензенты уточнили формулировку.
Раздел 3.1.7, Действия руководства
Комментарий. Один комментатор предложил заменить слово «изменения» на «действия» в последнем предложении.
Ответ. Рецензенты согласны и внесли изменение.
Комментарий. Два комментатора предложили добавить рассмотрение, отражающее препятствия для реализации действий руководства, такие как одобрение регулятора.
Ответ. Рецензенты согласны и добавили новый раздел 3.1.7(e).
Комментарий. Один комментатор предложил изменить формулировку с «рассмотреть возможность количественной оценки» на «количественно оценить» влияние этих изменений в рамках анализа.
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Комментарий. Два комментатора отметили наличие несогласованности между разделами 3.1.7 и 4.1(l).
Ответ. Рецензенты согласны и внесли изменение в раздел 4.1(l) (ныне раздел 4.1[m]).
Раздел 3.1.8, Использование данных или анализов, предшествующих дате оценки
Комментарий. Один комментатор предложил заменить «заключение» (opinion) на «заключение актуария» (statement of actuarial opinion) в разделах 3.1.8, 3.1.10, 4.1(m) и 4.1(o) (ныне разделы 4.1[n] и 4.1[o] соответственно).
Ответ. Рецензенты согласны и внесли изменения.
Раздел 3.1.10, Изменения методов, моделей или допущений
Комментарий. Два комментатора предложили удалить фразу: «Аналогичным образом, когда анализ основан на периодическом обновлении данных опыта, факторов или весов, такое периодическое обновление не является изменением в значении настоящего раздела».
Ответ. Рецензенты согласны и удалили эту формулировку.
Раздел 3.1.11, Полнота
Комментарий. Один комментатор предложил заменить «не подвергнутые анализу» на «не подвергнутые анализу достаточности активов».
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Комментарий. Один комментатор предложил добавить больше деталей и примеров для описания ожидаемых существенных денежных потоков.
Ответ. Рецензенты считают, что руководство охватывает эти вопросы на надлежащем уровне детализации, и поэтому не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Комментарий. Один комментатор предложил уточнение относительно того, как ASOP согласуется с формулировкой Положения об актуарном заключении и меморандуме (раздел 5.E.1), которая требует, чтобы «заключение актуария применялось ко всему действующему бизнесу на дату отчётности…».
Ответ. Рецензенты считают, что толкование подзаконных актов выходит за рамки стандарта, и поэтому не внесли изменений в ответ на этот комментарий.
Раздел 3.1.13, Последующие события
Комментарий. Один комментатор предложил, что необходимо дополнительное руководство, относящееся к раскрытию последующих событий.
Ответ. Рецензенты считают, что этот вопрос рассмотрен в разделе 4.1(r) (ныне раздел 4.1[s]) настоящего ASOP, а также в ASOP № 41 «Actuarial Communications», и поэтому не внесли изменений.
Раздел 3.2.6, Заключения других актуариев
Комментарий. Один комментатор предложил добавить слово «только» к заявлению об использовании заключений других актуариев.
Ответ. Рецензенты не согласны и не внесли изменений.
Раздел 3.4, Документирование
Комментарий. Один комментатор предложил удалить фразу «или мог бы принять задание при необходимости».
Ответ. Рецензенты согласны и внесли изменение.
РАЗДЕЛ 4. СООБЩЕНИЯ И РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
Раздел 4.1, Обязательное раскрытие информации в актуарном отчёте
Комментарий. Один комментатор отметил, что раскрытие информации, предусмотренное разделом 4.1, не обязательно повторять в каждом документе.
Ответ. Рецензенты согласны и уточнили формулировку.